Mae Data Benthyciad yn Dangos Iechyd Economaidd Eithriadol, Er y Gall HELOCs Fod yn Cranc

Pa mor ddrwg yw'r economi?

Ddim bron cynddrwg ag y mae rhai yn ei ddweud, o leiaf yn ôl rhai metrigau benthyciad allweddol.

Mae tramgwyddau ar fenthyciadau sy'n fwy na 90 diwrnod yn y gorffennol ar isafbwyntiau aml-flwyddyn, yn ôl y data diweddaraf sydd ar gael o'r Cronfa Ffederal Efrog Newydd.

Mae canran swm y benthyciad sy’n ddiffygdalu’n ddifrifol—dros 3 mis yn hwyr—yn ddangosydd allweddol o ba mor brin o arian parod y mae buddsoddwyr unigol yn ei deimlo.

Yn anffodus, i'r holl werthwyr doom mae'r newyddion yn eithaf da. Wrth gwrs, mae hynny'n newyddion da i'r gweddill ohonom.

Benthyciadau Myfyrwyr yn galaru - Ddim Mor Gyflym

Gadewch i ni ddechrau gyda'r behemoth yn y cyfryngau—benthyciadau myfyrwyr. Mae CNBC yn ysgrifennu “Mae graddedigion coleg yn boddi mewn dyled.”

Efallai bod hynny'n wir, ond nid yw'n atal y bobl hyn rhag talu ar amser. Canran y benthyciadau (yn ôl cyfaint doler) sy'n ddyledus dros 90 diwrnod diwethaf yw 3.99% yn ystod y chwarter a ddaeth i ben Medi 30, 2022, ac nid yw wedi bod yn is o leiaf yn ôl i 2003.

Mewn gwirionedd, mor ddiweddar â thrydydd chwarter 2013 roedd bron deirgwaith yn uwch, sef 11.8%.

Ac, mewn dangosydd pwysig o wella amodau economaidd, mae diffygdalu benthyciadau myfyrwyr 90 diwrnod wedi gostwng bob chwarter ers tri mis olaf 2019. Yn gyffredinol, mae diffygdalu is yn golygu defnyddiwr sy'n cryfhau ac felly economi fwy cadarn.

Rhagosodiadau Morgeisi Isel Iawn

Yn yr un modd, mae benthyciadau morgeisi yn gweld cyfraddau isel iawn o ddiffygdalu difrifol. Dim ond 90% yw’r ganran 3 diwrnod o swm y benthyciad sy’n hwyr na 0.37 mis bellach, sef y lefel isaf yn ôl o leiaf cyn belled â 2003. Yn well byth, mae’r gyfradd ddiofyn wedi aros o dan 1% ers yr ail chwarter. o 2020 - pan gydiodd y cloeon pandemig COviD-29.

Benthyciadau ceir yn Dal i Yrru'n Gryf

Mae benthyciadau ceir hefyd mewn cyflwr da. Roedd 3.89% rhesymol o fenthyciadau dros dri mis yn ddyledus yn y trydydd chwarter. Nid yw hynny ond ychydig yn uwch na'r gyfradd ddiofyn gyfartalog o 3% yn mynd yn ôl i 3.7, a dyma'r lefel isaf o hyd mewn mwy na phum mlynedd.

Ac mae'n bosibl bod y ffigurau diweddar yn gwyro'n uwch nag y byddent fel arall oherwydd y cynnydd mewn benthyciad 2 ddegawd yn y gyfran o fenthyciadau a gynigir i fenthycwyr â chredyd amheus, a elwir hefyd yn fenthyciadau subprime.

Mae dyled cerdyn credyd yn edrych yn sefydlog hefyd. A hows patrwm tebyg i fenthyciadau ceir.

Ecwiti Cartref Gweld Craciau

Fodd bynnag, mae un pwynt o bryder bach: llinellau credyd ecwiti cartref (HELOC.) Mae'r rhain fel arfer yn fenthyciadau rte amrywiol sy'n debyg i gardiau credyd, ond wedi'u gwarantu gan yr eiddo tiriog y mae'r benthyciwr yn berchen arno.

Roedd HELOCs a oedd yn ddyledus o ddifrif wedi taro 1.07% o gyfanswm y cyfaint ar ddiwedd mis Medi, i fyny o 0.84 ay diwedd 2021.

Dylai hyn fod yn syndod. Mae llawer o bobl yn cymryd HELOCs pan fyddant wedi'u strapio. Mae'r benthyciadau hynny hefyd wedi gweld effaith y Gronfa Ffederal yn cynyddu cost benthyca arian, a fyddai yn ei dro wedi gwneud HELOCs yn gynyddol ddrud o fis i fis. Byddai defnyddwyr cyfyngedig sy'n wynebu taliadau llog cynyddol yn tueddu i arwain at lefelau cynyddol o ddiffygion, a dylem ddisgwyl i'r ffigur diofyn hwnnw godi, cyn belled â bod y Ffed yn cadw cyfraddau codi p'un a yw'r wlad yn mynd i mewn i ddirwasgiad ai peidio.

Fel erioed, pan ddaw data diofyn y pedwerydd chwarter allan, bydd gennym well golwg ar sut mae pethau'n edrych ac a yw hynny'n golygu bod yr economi yn wynebu trychineb sydd ar fin digwydd.