Dylai Buddsoddwyr Tymor Hir Ennill Allan, Meddai RBC

Daeth y llynedd i ben ar nodyn i lawr ar gyfer PayPal (PYPL) stoc; dros y 3 mis diwethaf, mae cyfranddaliadau wedi colli 28% o'u gwerth. Gyda 2022 bellach ar waith, bydd buddsoddwyr yn gobeithio y gall y stoc adennill ei sylfaen.

Tra bod Daniel Perlin o RBC yn parhau i fod yng nghornel y cawr taliadau digidol, mae'r dadansoddwr o'r farn bod angen adolygu ei fodel PayPal ar gyfer rhagolygon y cwmni. “Rydym wedi ymgorffori'n well yn sylwebaeth ein rheolwyr model ar y comps anodd a ddisgwylir yn FY22, o ystyried y datganiadau wrth gefn yn FY21, a ddylai ddychwelyd i batrymau mwy normal yn FY22,” esboniodd y dadansoddwr 5 seren.

Fel y cyfryw, gostyngodd Perlin ei FY22 adj. Amcangyfrif EPS o $5.42 i $5.07 a gostwng y adj. Rhagolwg EBITDA o $8.42 biliwn i $7.95 biliwn.

Nid yw gostyngiad pris cyfranddaliadau PayPal yn unigryw o bell ffordd yn y gofod talu; mae'r rhan fwyaf o'i gymheiriaid wedi gweld “crebachu lluosog materol,” tra bod prisiad llawer o stociau twf wedi'i forthwylio ynghanol ofnau uwch chwyddiant a chyfraddau llog cynyddol.

Fel y cyfryw, ochr yn ochr â'r amcangyfrifon FY22 gostyngol, mae yna hefyd doriad targed pris ar gyfer y stoc. Mae'r ffigwr yn disgyn i $230 o $298, ac mae bellach yn awgrymu y bydd cyfranddaliadau'n codi 23% dros yr amserlen o flwyddyn. (I wylio hanes Perlin, cliciwch yma)

Er bod y targed newydd “yn adlewyrchu ystod y grŵp cyfoedion yn well,” nid yw Perlin yn bearish o bell ffordd ar PayPal.

“Rydyn ni’n credu bod ein thesis yn parhau’n ddigyfnewid, gan fod PYPL yn parhau i fod yn ased nad yw’n cael digon o arian, felly wrth i ymgysylltiad defnyddwyr gynyddu, felly hefyd y cyfleoedd i roi arian,” ysgrifennodd y dadansoddwr. “Yn ogystal, rydyn ni’n credu y bydd FY22 yn parhau i fod yn flwyddyn bontio, wrth i batrymau mwy normaleiddio ailymddangos, fel y cydbwysedd rhwng gwariant e-fasnach a’r byd ffisegol, adeiladu cronfa wrth gefn credyd a llai o effaith yn sgil cyflwyno eBay.”

Mae Perlin o'r farn bod yna sawl catalydd a allai helpu i unioni'r cyfrannau'n uwch yn y tymor agos; gallai cyflymu mabwysiadu ffonau symudol hybu twf, gallai partneriaethau strategol newydd gyda phrif chwaraewyr y diwydiant helpu teimlad, tra gallai defnyddio cyfalaf ar gyfer M&A hefyd “gyflymu twf rheng flaen.”

Stori yn parhau

Gan droi yn awr at weddill y Stryd, lle mae PayPal yn dal i ennyn cefnogaeth y rhan fwyaf o ddadansoddwyr; mae sgôr consensws Strong Buy y stoc yn seiliedig ar 27 Prynu, 4 Dal ac 1 Gwerthu. At hynny, mae'r targed pris cyfartalog yn parhau i fod yn un optimistaidd; ar $266.8, disgwylir i'r ffigwr wobrwyo buddsoddwyr gydag enillion o 42% yn y flwyddyn i ddod. (Gweler dadansoddiad stoc PayPal ar TipRanks)

I ddod o hyd i syniadau da ar gyfer stociau sy'n masnachu ar brisiadau deniadol, ymwelwch â Stociau Gorau i'w Prynu TipRanks, teclyn sydd newydd ei lansio sy'n uno holl fewnwelediadau ecwiti TipRanks.

Ymwadiad: Barn y dadansoddwr dan sylw yn unig yw'r farn a fynegir yn yr erthygl hon. Bwriedir i'r cynnwys gael ei ddefnyddio at ddibenion gwybodaeth yn unig. Mae'n bwysig iawn gwneud eich dadansoddiad eich hun cyn gwneud unrhyw fuddsoddiad.