Mae Mangrove yn codi $7.4 miliwn o Gyfres A i alluogi gwneuthurwyr marchnad i weithredu heb gyfalaf wedi'i gloi

Cododd Mangrove rownd Cyfres A o $7.4 miliwn i adeiladu ei gyfnewidfa ddatganoledig yn seiliedig ar lyfr archebion gyda’i ddull “cynnig-is-god” o ddarparu hylifedd.

Cyd-arweiniodd Cumberland a Greenfield Capital y codiad. Cymerodd CMT a Gumi Crypto Capital (gCC) ran hefyd yn yr ymdrech codi arian, dywedodd y cwmni mewn datganiad. 

Sicrhaodd y cwmni cychwynnol $2.7 miliwn mewn rownd codi arian hadau yn 2021, a gefnogwyd gan titans masnachu crypto gan gynnwys Wintermute Ventures a QCP.

Mae cynnig-yn-god yn golygu bod darparwyr hylifedd yn gallu postio contractau clyfar fel cynigion, sy’n helpu i gael gwared ar y gost cyfle o fasnachu ar gyfnewidfa ddatganoledig drwy alluogi darparwyr hylifedd i ddod o hyd i hylifedd dim ond pan fydd cynnig yn cael ei gyfateb. Mae masnachwyr yn gweld buddion oherwydd y gost cyfalaf is y mae darparwyr hylifedd yn ei weld ar y gyfnewidfa.

“Mae eich cod y tu mewn i’r gyfnewidfa,” meddai Vincent Danos, cyd-sylfaenydd ac ymchwilydd yn Mangrove, mewn cyfweliad â The Block. “Does dim rhaid i chi gystadlu i fod yn agos at y gyfnewidfa, rydych chi mewn gwirionedd y tu mewn iddo a dyna syniad gyrru Mangrove.”

Mae Mangrove yn gweithredu dull blwch du, meddai Danos.

Model blwch du

“Nid ydym yn gwybod beth yw natur y cod yr ydych yn ei atodi,” meddai Danos. “Yn union fel mewn benthyciad fflach, does neb yn gwybod beth rydych chi'n ei wneud gyda'r arian rydych chi'n ei fenthyca.”

Mae’r dull blwch du hwn yn creu rhai buddion fel “golwg olaf” ar gynigion neu chwyddo hylifedd trwy werthu’r un ased ar draws gwahanol farchnadoedd, meddai Danos.

“Pryd bynnag y byddwch chi'n cymryd un goes mewn un farchnad yna bydd eich darn bach o god yn syth yn ail-addasu'r swm rydych chi'n ei gynnig ar y farchnad arall,” meddai Danos. “Ac felly fyddwch chi byth yn cael eich dal yn ansolfent oherwydd gallwch chi gywiro'n atomig drwy'r amser.”

Bydd Mangrove yn cael ei lansio am y tro cyntaf ar Polygon a bydd yn cael ei gyflwyno i sawl cadwyn sy'n gydnaws â Ethereum Virtual Machine (EVM) eleni.

“I ni, gan fod eich cynnig yn mynd i fod yn ddarn o god, y rhataf yw’r nwy, y mwyaf y gall eich cod ei wneud,” meddai Danos. “Mae gweithredu strategaethau sy’n seiliedig ar amgylchedd Polygon marchnadoedd Mangrove, lle mae nwy yn rhad iawn yn rhoi tawelwch meddwl i chi, does dim rhaid i chi feddwl ddwywaith os ydych chi’n meddwl bod yna gyfle.”

“Mae Mangrove yn datrys yr aneffeithlonrwydd hyn gan nad oes rhaid i’r hylifedd / cyfochrog fod ar y CEX / DEX ei hun ond gellir ei gyrchu o gronfa arall neu brotocol DeFi unwaith y bydd y gorchymyn yn y llyfr archebion wedi’i gyrraedd,” meddai Gleb Dudka, pennaeth Greenfield Capital yn y datganiad. “A gellir cynhyrchu cynnyrch mewn mannau eraill nes bod y cynnig yn cael ei gymryd. Y ffordd honno mae Mangrove yn amharu ar un o syniadau craidd DeFi - gorfod cloi eich hylifedd mewn un protocol sy'n peryglu effeithlonrwydd cyfalaf. Mae angen yr aflonyddwch yn fawr.”

Dechreuodd y cwmni newydd godi ym mis Mawrth 2022 a chaeodd y rownd ganol yr haf hwnnw. Bydd y cyllid o'r codiad yn cael ei ddefnyddio i gyflwyno nodweddion ar y cyfnewid a dilyn ymchwil, meddai'r cwmni.