Rali Marchnad wedi'i Rhannu: Banc First Republic yn Plymio Ar ôl Oriau Mewn Twist Diweddaraf; Cyfarfod Ffed Ar Tap

Bydd dyfodol Dow Jones yn agor nos Sul, ynghyd â dyfodol S&P 500 a dyfodol Nasdaq, yng nghanol rali marchnad ranedig. Mae cyfarfod y Gronfa Ffederal yn dod i'r amlwg ond mae eisoes ar y gweill i fod yn wythnos fawr i First Republic, Credit Suisse a'r diwydiant bancio.

X

Mae ymgais rali marchnad stoc ar y gweill, ond mae gwahaniaeth amlwg. Y Nasdaq, dan arweiniad microsoft (MSFT), Llwyfannau Meta (META), Nvidia (NVDA) a Uwch Dyfeisiau Micro (AMD), wedi ymchwyddo uwchlaw ei linellau 50 diwrnod a 200 diwrnod, hyd yn oed gyda thynnu'n ôl dydd Gwener.

Yn y cyfamser mae'r mynegeion eraill yn cael eu pwyso i lawr gan stociau banc a nwyddau. Cododd y S&P 500 yn gymedrol, ond ni allai ddal cefnogaeth allweddol ddydd Gwener. Ymylodd y Dow Jones yn is tra disgynnodd Russell 2000.

Mae banciau'n parhau i ganolbwyntio gyda chewri'r diwydiant a rheoleiddwyr yn sgrialu i atal yr argyfwng. Roedd stociau'n ffynnu ddydd Iau fel JPMorgan Chase (JPM), Bank of America (BAC), Wells Fargo (CFfC), Citigroup Cynigiodd (C) a 10 banc mawr arall achubiaeth i Gweriniaeth Gyntaf (FRC) tra bod Banc Cenedlaethol y Swistir yn cefnogi cawr o'r Swistir sy'n sâl Credit Suisse (CS). Ond gwerthodd stoc FRC a llawer o fanciau eraill i ffwrdd eto, gyda stoc JPM yn cyrraedd isafbwynt newydd yn 2023.

Penwythnos Mawr I'r Weriniaeth Gyntaf, Credit Suisse

Gallai hwn fod yn benwythnos mawr ar gyfer penawdau banc. Mae rheoleiddwyr ariannol yn aml yn defnyddio dydd Sadwrn a dydd Sul i forthwylio polisïau neu achubiadau.

Mae First Republic yn edrych i godi arian trwy werthiant stoc preifat i fanciau neu gwmnïau ecwiti preifat eraill, adroddodd y New York Times yn hwyr ddydd Gwener. Gostyngodd stoc FRC, i lawr 33% yn y fasnach ddydd Gwener, 15% yn hwyr ddydd Gwener. Yn nodedig, helpodd cais SVB Financial ar Fawrth 8 i godi arian parod trwy werthiannau gwarantau i sbarduno ei gwymp terfynol. Ond mae'n debyg y bydd rheoleiddwyr a banciau eraill yn awyddus i osgoi hynny.

Ar wahân, UBS (UBS) mewn trafodaethau i brynu'r cyfan neu rywfaint o Credit Suisse, adroddodd y Financial Times yn hwyr ddydd Gwener. Disgwylir i fyrddau'r cawr benthyca o'r Swistir gyfarfod ar wahân dros y penwythnos. Cododd stoc CS yn sydyn ar ôl oriau tra bod UBS yn ymylu'n uwch.

Yn y cyfamser, mae'r FDIC yn agored i rannu colledion posibl o Fanc Silicon Valley a Signature Bank SVB i lyfnhau eu gwerthiant, adroddodd y Financial Times brynhawn Gwener.

Bydd cyfarfod polisi'r Ffed rhwng dydd Mawrth a dydd Mercher yn ceisio cydbwyso'r problemau bancio presennol a brwydro yn erbyn chwyddiant. Mae dyfodol cronfeydd Ffed wedi newid yn wyllt dros yr wythnos ddiwethaf, ond ar hyn o bryd mae marchnadoedd yn gogwyddo tuag at godiad cyfradd gymedrol.

Nid yw ymgais rali marchnad gyfnewidiol, ranedig a yrrir gan newyddion ynghanol argyfwng bancio posibl yn union sefyllfa ddelfrydol. Dylai buddsoddwyr fod yn ofalus. Ond does dim gwadu bod nifer o stociau twf wedi bod yn fflachio signalau prynu.

Stociau Sglodion yn Arwain Y Pecyn

Mae stociau sglodion yn parhau i fod yn arweinwyr marchnad clir. Ar Semiconductor (YMLAEN), Systemau Prawf Aehr (AEHR), Symudol (MBLY), Deunyddiau Cymhwysol (AMAT), GlobalFoundries (GFS), Systemau Pwer Monolithig (MPWR) a STMicroelectroneg (STM) i gyd yn agos at fannau prynu posibl neu geisiadau cynnar. Mae gan bob un linellau cryfder cymharol ar uchelfannau neu'n agos atynt.

Tesla (TSLA) yn parhau i gydgrynhoi, yn cynnal cefnogaeth ac yn wynebu gwrthwynebiad ar sawl lefel allweddol.

Rhiant pinduoduo Daliadau PDD (PDD) yn adrodd enillion ddydd Llun cyn yr agoriad ynghyd â Foot Locker (FL). Mae stoc PDD a FL yn agos at gofnodion cynnar posibl o amgylch eu llinellau 50 diwrnod.

Mae stoc MPWR ar SwingTrader. Mae stoc Systemau Pŵer Monolithig, STMicro, Mobileye ac ON ar yr IBD 50. Mae Monolithic Power, stoc MBLY a stoc AMAT ar y Cap Mawr 20 IBD.

Roedd y fideo sydd wedi'i ymgorffori yn yr erthygl hon yn adolygu'r gweithredu marchnad wythnosol yn fanwl ac yn dadansoddi stoc AEHR, PDD a Lennar (LEN).

Dow Jones Futures Heddiw

Mae dyfodol Dow Jones yn agor am 6 pm ET ddydd Sul, ynghyd â dyfodolion S&P 500 a dyfodol Nasdaq 100.

Cofiwch nad yw gweithredu dros nos yn nyfodol Dow ac mewn mannau eraill o reidrwydd yn trosi i fasnachu go iawn yn y sesiwn marchnad stoc reolaidd nesaf.

Ymunwch ag arbenigwyr IBD wrth iddynt ddadansoddi stociau gweithredadwy yn rali’r farchnad stoc ar IBD Live

Rali Marchnad Stoc

Cafodd rali’r farchnad stoc wythnos wyllt, gan ddechrau gyda cholledion sydyn fore Llun, gan sboncio’n ôl gyda chyflymder chwip-so cyn gorffen gyda cholledion pellach.

Gostyngodd Cyfartaledd Diwydiannol Dow Jones 0.2% yn y masnachu marchnad stoc yr wythnos diwethaf. A chododd mynegai S&P 500 1.4%. Neidiodd y cyfansawdd Nasdaq 4.4%. Collodd y capten bach Russell 2000 2.7% ar ôl deifio 8% yn yr wythnos flaenorol.

Sylwch fod cynnyrch 10 mlynedd y Trysorlys wedi plymio 30 pwynt sail i 3.395%, gyda newidiadau enfawr bob dydd. Mae'r cynnyrch 10 mlynedd ychydig yn uwch na'r lefel isaf o fewn diwrnod Chwefror 2 o 3.33%. Cwympodd y cynnyrch dwy flynedd 74 pwynt sail i 3.85%, y gostyngiad wythnosol mwyaf ers 1987.

Plymiodd dyfodol olew crai yr Unol Daleithiau 13% i $66.74 y gasgen yr wythnos diwethaf, gan gyrraedd isafbwyntiau 15 mis.

Gostyngodd prisiau copr 3.3%, ond cododd ddydd Iau a dydd Gwener.

ETFs

Ymhlith ETFs twf, cynyddodd yr Innovator IBD 50 ETF (FFTY) 0.85% yr wythnos diwethaf. Neidiodd ETF Sector Tech-Meddalwedd Ehangedig iShares (IGV) 5.1%, gyda chymorth Microsoft, Salesforce.com (CRM) a Adobe (ADBE). Neidiodd y VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) 5.4%. Mae stoc AMAT, On Semiconductor a STMicroelectronics yn ddaliadau SMH.

Gan adlewyrchu stociau stori mwy hapfasnachol, neidiodd ARK Innovation ETF (ARKK) 7.4% yr wythnos diwethaf a dringodd ARK Genomics ETF (ARKG) 3.9%. Mae stoc Tesla yn ddaliad mawr ar draws ETFs Ark Invest.

Cwympodd SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) 5.7% yr wythnos diwethaf. Gostyngodd ETF Datblygu Seilwaith Global X US (PAV) 4.9%. Plymiodd US Global Jets ETF (JETS) 15.6%. Gostyngodd SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) 0.8%. Plymiodd y Energy Select SPDR ETF (XLE) 6.9% a chododd Cronfa SPDR y Sector Dethol ar Ofal Iechyd (XLV) 1.4%.

Stociau Banc

Gostyngodd y Financial Select SPDR ETF (XLF) 5.9% i'r lefel isaf o bum mis. Syrthiodd stoc JPM, daliad XLF allweddol, 5.9%, yr isaf ers mis Hydref a dim ond dal ei linell 200 diwrnod. Mae hynny er gwaethaf JPMorgan ymhlith y banciau sy'n cael eu rhedeg orau ac sydd wedi'u cyfalafu'n dda. Cwympodd stoc BAC 8.1% yr wythnos diwethaf i’w lefel waethaf ers diwedd 2020.

Plymiodd ETF Bancio Rhanbarthol SPDR S&P (KRE) 14.3% i'r pwynt isaf ers diwedd 2020 ar ôl plymio 16% yn yr wythnos flaenorol. Gweriniaeth Gyntaf California, Cynghrair y Gorllewin (WAL) a PacWest (PACW) ymhlith daliadau niferus KRE, ynghyd ag enwau rhanbarthol mwy fel KeyCorp (ALLWEDDOL) a Comerica (CMA).

Adlamodd stoc FRC 10% ddydd Iau ar addewidion banciau mawr i adneuo $30 biliwn yn First Republic, ond cwympodd stoc y banc 72% am yr wythnos, gan orffen gyda'i gau gwaethaf ers 2011. Mae hynny ar ôl plymio 34% yn yr wythnos flaenorol.

Ymestynnodd First Republic golledion yn hwyr ddydd Gwener ar yr adroddiad gwerthu stoc.

Dioddefodd stoc WAL a PacWest golledion wythnosol enfawr, tra collodd KeyCorp a Comerica 26%.

Os bydd yr argyfwng yn parhau, dyma fater mawr sydd ar ddod. Er bod gan reoleiddwyr ariannol yr awdurdod i warantu blaendaliadau heb yswiriant mewn banc penodol, ni allant warantu blaendaliadau heb yswiriant ym mhob banc. Dim ond y Gyngres allai wneud hynny. Yn y cyfamser, mae deddfwyr yn mynd tuag at ddiffyg terfyn dyled.

Pum Stoc Tsieineaidd Gorau i'w Gwylio Nawr

Codiad Cyfradd Ffed Neu Na?

Mae'r argyfwng banc presennol, a ysgogwyd gan godiadau cyflym mewn cyfraddau Ffed dros y flwyddyn ddiwethaf, wedi gwario betiau hawkish ar gyfer codiad cyfradd hanner pwynt ar Fawrth 22.

Ar hyn o bryd, mae marchnadoedd yn gweld siawns o 60% o godiad cyfradd chwarter pwynt ar ddiwedd y cyfarfod Ffed ddydd Mercher. Mae buddsoddwyr yn betio ar saib ym mis Mai, a disgwylir toriadau cyfradd lluosog ar ôl hynny.

Ond mae hyn i gyd mewn fflwcs. Efallai nad yw pennaeth bwydo Jerome Powell a chyd-lunwyr polisi yn gwybod eto beth maen nhw'n bwriadu ei wneud.

Nid yw llunwyr polisi eisiau lleddfu chwyddiant, ond yn amlwg nid ydynt am sbarduno argyfwng ariannol ehangach. Mae'r Gronfa Ffederal yn chwaraewr mawr mewn rheoleiddio ariannol ac unrhyw bolisïau argyfwng.

Hyd yn oed os bydd straen ariannol yn cilio'n gyflym, mae banciau'n debygol o ffrwyno benthyca. Bydd hynny’n arafu’r economi ymhellach ac, ynghyd â chwympo prisiau nwyddau, yn lleddfu pwysau chwyddiant.

Bydd y rhagolygon codi cyfraddau yn hanfodol wrth aros am rali marchnad newydd. Bydd y Gronfa Ffederal yn diweddaru rhagamcanion cynnydd economaidd a chyfraddau ddydd Mercher. Bydd marchnadoedd yn talu sylw manwl i sylwadau pennaeth Ffed Powell am sut mae llunwyr polisi yn gweld y sefyllfa bresennol.

Gostyngodd Ar Semiconductor, a elwir hefyd yn Onsemi, 0.1% i 78.28 yr wythnos diwethaf. Fodd bynnag, yn dechnegol mae stoc ON yn amrywio o bwynt prynu 77.38 sy'n dal yn ddilys o sylfaen cwpan a gliriwyd i ddechrau ym mis Ionawr. Mae ON stock hefyd yn dod o hyd i gefnogaeth yn y llinellau 10 wythnos a 21 diwrnod, gan weithio ar gydgrynhoi newydd. Byddai symudiad uwchlaw'r uchafbwynt ar Fawrth 9 o 84.97 yn cynnig mynediad cynnar ar gyfer y gwneuthurwr sglodion hwn sy'n canolbwyntio ar EV.

Neidiodd Aehr Test Systems 10.3% am yr wythnos i 32.25, gan ddod i ben ychydig yn uwch na'r llinellau 21 diwrnod a 50 diwrnod. Bellach mae gan stoc AEHR sylfaen newydd gyda phwynt prynu o 37.67. Ond chwiliwch am gofnodion cynnar ar yr enw hynod gyfnewidiol hwn, efallai uwchlaw uchafbwynt dydd Gwener o 33.84. Ar Semi yw prif gwsmer Aehr Test Systems.

Saethodd stoc MBLY i fyny 11% i 43.58, gan adlamu o'r 50 diwrnod ac adennill y 21 diwrnod. Roedd hynny'n cynnig mynediad ymosodol i'r gwneuthurwr systemau ceir hunan-yrru, a ddaeth yn gyhoeddus ym mis Hydref. Mae stoc Mobileye yn gweithio ar gydgrynhoi newydd.

Cododd stoc GFS 3.5% i 66.46 am yr wythnos, gan adlamu o'r llinell 10 wythnos. Mae'r ffowndri sglodion yn creu sylfaen wastad bosibl wrth ymyl cydgrynhoad blaenorol. Y pwynt prynu posibl yw 72.60, ond gallai buddsoddwyr ddefnyddio 68.70 fel cofnod cynnar, gan glirio mwyafrif y camau gweithredu diweddar.

Neidiodd stoc AMAT 7.2% i 122.60, gan sboncio o'r llinell 50 diwrnod mewn wythnos ochr yn ochr, y tu allan. Mae cyfranddaliadau ychydig yn is na'r pwynt prynu sylfaenol o 125.02, ond mae modd gweithredu arnynt eisoes uwchlaw 121.50.

Enillodd stoc MPWR bron i 2% i 488.31 yr wythnos diwethaf, gan adlamu ddydd Llun o'r llinell 10 wythnos a gorffen yr wythnos ychydig yn uwch na'r llinell 21 diwrnod. Mae gan stoc Monolithic Power bwynt prynu 530.75 cwpan-â-handlen, yn ôl dadansoddiad MarketSmith. Gallai buddsoddwyr ddefnyddio uchafbwynt dydd Gwener o 503.92 fel cofnod cynnar.

Gostyngodd stoc STM 0.5% i 48.03 yn ystod yr wythnos ddiwethaf, gan sboncio o'r llinell 50 diwrnod ddydd Iau, gan fasnachu ychydig uwchlaw'r llinell 21 diwrnod. Mae cyfranddaliadau wedi masnachu'n dynn yn ystod yr ychydig wythnosau diwethaf. Mae gan stoc STM bwynt prynu o 50.90 o sylfaen cwpan â handlen hir. Efallai y bydd buddsoddwyr yn gweld mynediad cynnar tua 50 yn enwedig os oes rali marchnad newydd.

Tesla Vs. BYD: EV Cewri Vie For Crown, Ond Pa Un Yw'r Gwell Prynu?

Stoc Tesla

Wrth i stoc Tesla godi 3.9% i 180.13 am yr wythnos, parhaodd i greu sylfaen waelod ar ôl rhediad pwerus ym mis Ionawr i ganol mis Chwefror. Mae'r cawr EV yn masnachu gyda chyfartaleddau symudol allweddol mewn chwarae. Canfu stoc TSLA gefnogaeth yn y llinell 50 diwrnod ddydd Llun, ond mae'n wynebu gwrthwynebiad tymor byr ar y llinell 21 diwrnod. Uwchlaw hynny mae'r cyfartaledd symudol 200 diwrnod, sydd wedi dod i lawr i gyd-fynd bron â'r pwynt prynu posibl o 217.75. Byddai symudiad pendant uwchben y llinell 200 diwrnod yn cynnig signal prynu. Ond gallai gwrthod ar y lefel honno fod yn gyfle byrrach.

Mae STMicro ac On Semiconductor yn gyflenwyr Tesla, ond dywedodd y cawr EV yn ddiweddar ei fod yn anelu at gwtogi ar y defnydd o sglodion carbid silicon yn ei lwyfan cerbydau cenhedlaeth nesaf.

Dadansoddiad Rali Marchnad

Nid yn unig y mae rali'r farchnad stoc wedi'i hollti, mae'n farchnad Jekyll a Hyde.

Mae cyfansawdd Nasdaq yn edrych yn gymharol iach, gan symud yn gryf yr wythnos diwethaf i adennill yr holl gyfartaleddau symudol allweddol. Mae llawer o dechnolegau wedi dangos cryfder neu wydnwch trawiadol yn ystod yr ychydig wythnosau diwethaf.

Ond mae'r mynegeion eraill yn is na'r holl gyfartaleddau symudol. Cododd yr S&P 500, wedi'i atgyfnerthu gan gewri technoleg, yn gymedrol yr wythnos diwethaf, ond ni allai ddal ei linell 200 diwrnod. Collodd y Dow ac yn enwedig y Russell 2000 dir, gan fasnachu ger isafbwyntiau 2023.

Mae nifer o stociau twf yn gwneud yn dda, yn enwedig titaniaid technoleg a chwarae sglodion ond hefyd ychydig o enwau meddalwedd. Mae adeiladwyr tai a rhai gwneuthurwyr cynhyrchion meddygol hefyd yn gweithredu'n dda. Ond cul yw'r arweinyddiaeth.

Yn y pen draw, ni all rali marchnad rhanedig sefyll. Os bydd yr argyfwng banc yn pylu, mae'n bosibl y bydd rali eang sy'n cael ei harwain gan dwf yn cydio. Ond os bydd problemau banc yn lledaenu, mae'n anodd gweld y Nasdaq ac arweinwyr twf yn gwneud unrhyw gynnydd.

Yn dibynnu ar benawdau'r penwythnos, gallai stociau a chynnyrch y Trysorlys esgyn neu blymio ar agoriad dydd Llun. Bydd penderfyniad a rhagolygon codiad cyfradd Ffed hefyd yn cael effaith enfawr. Yn y pen draw, nid y newyddion sy'n bwysig, ond yr ymateb i'r newyddion. Ond mae yna lawer o newyddion yn chwyrlïo.

Gallai'r Nasdaq a S&P 500 gadarnhau ymdrechion rali'r farchnad gyda diwrnod dilynol yr wythnos nesaf. Ond nid yw cynnydd a gadarnhawyd yn y farchnad bob amser yn llwyddo.

Amser Y Farchnad Gyda Strategaeth Farchnad ETF IBD

Beth i'w Wneud Nawr

Mae'r farchnad stoc yn dal i fod mewn cywiriad, er bod y Nasdaq a stociau twf wedi dangos camau addawol dros yr wythnos ddiwethaf.

Gallai buddsoddwyr geisio chwarae rhai stociau yn fflachio signalau prynu, ond mae'r risgiau'n parhau'n uchel. Cadwch eich golau amlygiad yn aros am rali marchnad newydd.

Mae achos cryf i fod ar y llinell ochr o hyd, yn aros am ddiwrnod dilynol. Hyd yn oed wedyn, dylai buddsoddwyr symud i mewn yn raddol, yn enwedig gyda'r argyfwng banc yn hongian dros farchnadoedd ariannol.

Ond mae angen i fuddsoddwyr fod yn barod ar gyfer rali marchnad newydd. Mae llawer o stociau ar drothwy pwyntiau prynu, neu gallent fod gydag ychydig ddyddiau da. Felly mae'n amser pwysig i fod yn paratoi drwy weithio ar eich rhestrau gwylio.

Darllenwch Y Darlun Mawr bob dydd i aros yn gyson â chyfeiriad y farchnad a'r stociau a'r sectorau blaenllaw.

Dilynwch Ed Carson ar Twitter yn @IBD_ECarson ar gyfer diweddariadau i'r farchnad stoc a mwy.

YDYCH CHI'N HOFFI HEFYD:

Pam Mae'r Offeryn IBD hwn yn Symleiddio'r Chwilio am y Stociau Uchaf

Stociau Twf Gorau i'w Prynu a'u Gwylio

IBD Digital: Datgloi Rhestrau, Offer a Dadansoddiad Stoc Premiwm IBD Heddiw