Trochodd y cyn Is-lywydd Mike Pence flaenau ei draed i ddyfroedd yr ymgyrch arlywyddol Chwefror 2 gyda chynnig a fyddai'n golygu marwolaeth Nawdd Cymdeithasol.
Gwnaeth Pence ei sylwadau ar y llwyfan yn ystod cynhadledd yr Assn Genedlaethol. o Gyfanwerthwr-Ddosbarthwyr yn Washington. Nid oedd y digwyddiad yn agored i'r cyhoedd, ond fideo a trawsgrifiad ei bostio gan American Bridge, sy'n gysylltiedig â'r Blaid Ddemocrataidd.
Dyna pryd y datgelodd Pence yr hen syniad Gweriniaethol o breifateiddio Nawdd Cymdeithasol yn gyfan gwbl neu'n rhannol.
Gallwn ddisodli'r Fargen Newydd gyda bargen well.
Cyn Is-lywydd Mike Pence, yn cyhoeddi addewid GOP nas cyflawnwyd
“Rhowch y gallu i Americanwyr iau gymryd cyfran o’u daliadau Nawdd Cymdeithasol yn ôl a’i roi mewn cyfrif cynilo preifat,” cynigiodd. “Byddai cronfa syml iawn a allai gynhyrchu 2% yn rhoi dwywaith yr hyn y maen nhw’n mynd i’w gael yn ôl ar eu Nawdd Cymdeithasol i Americanwr cyffredin heddiw.”
Ni ddywedodd Pence yn llwyr ei fod o blaid lladd Nawdd Cymdeithasol. Yn lle hynny, cymerodd y cwrs Adroddais ar dim ond yr wythnos diwethaf. Dyna'r arferiad Gweriniaethol a cheidwadol o ddefnyddio jargon credadwy a cheidwadol economegwyr i guddio eu bwriad i hobblethu'r rhaglen.
Ond peidiwch â gwneud unrhyw gamgymeriad: Byddai dargyfeirio unrhyw gyfran sylweddol o drethi Nawdd Cymdeithasol i gyfrifon preifat yn gwneud y rhaglen yn anymarferol, yn rhoi cyfoeth heb ei ddatgelu i ddwylo hyrwyddwyr Wall Street ac yn gadael miliynau o deuluoedd yn amddifad.
Mae'n anhygoel y byddai Pence yn darlledu'r syniad cyfrif preifat yn awr, ar ôl blwyddyn pan oedd y farchnad stoc wedi dychwelyd 23% negyddol (wedi'i addasu gan chwyddiant, fel y'i mesurwyd gan fynegai 500 Standard & Poor).
Y fath ddogn o realiti a helpodd i ladd yr un cynnig pan gafodd ei gyflwyno gan yr Arlywydd George W. Bush yn 2001; Rhoddodd Bush y gorau i'r syniad yn 2005, ar ôl i elw'r farchnad stoc ar gyfer 2001 i 2005 ddod i 2% negyddol, gan gynnwys dwy flynedd o golledion digid dwbl.
Ysgrifennais i lyfr bryd hynny yn egluro bod cynllun Bush “peryglu ein dyfodol ariannol.” Mae hynny'n dal yn wir am gyfrifon preifat.
Mae ceiniogau wedi bod ers tro cheerleader ar gyfer cyfrifon preifat, nad yw yr un peth â dweud ei fod wedi rhoi'r meddwl y mae'n ei haeddu i'r pwnc.
Yn ei ymddangosiad Chwefror 2, ymosododd Pence ar Nawdd Cymdeithasol trwy ddefnyddio rhethreg GOP safonol y gors am bolisi cyllidol a “hawliau.”
Roedd yn swnian am y “taflwybr hwn o ddyled enfawr rydyn ni’n ei phentyrru ar gefnau [ein] hwyrion” a phriodolodd y rhan fwyaf ohono i Nawdd Cymdeithasol a Medicare (yr “hawliau”). Peidiwch byth â meddwl bod ymhell dros $1 triliwn o'r ddyled honno wedi'i hysgwyddo pan basiodd ei blaid doriad treth enfawr ar gyfer y cyfoethog yn 2017.
Addawodd, fel y mae “diwygwyr” Nawdd Cymdeithasol bob amser yn ei wneud, y byddai’n dal pobl hŷn yn ddiniwed: “I bawb sydd â gwallt o’r un lliw â mi, does dim byd yn mynd i newid i chi,” ond byddai Americanwyr iau yn wynebu tirwedd newydd, “ gwell dewisiadau a fyddai hefyd yn well i’r wlad.”
Mae hwn hefyd yn stynt Gweriniaethol annwyl - gan warantu na fydd eu “diwygiadau” yn niweidio'r rhai sydd wedi ymddeol ar hyn o bryd a'r rhai sydd bron wedi ymddeol. Mae'n wleidyddiaeth pur oherwydd eu bod yn gwybod y byddai pobl hŷn yn eu lladd yn y polau fel arall. Ond os yw eu syniadau mor fawr, rhaid gofyn, beth am eu gorfodi ar bawb?
Honnodd Pence y “gallwn ddisodli’r Fargen Newydd gyda gwell bargen.”
Peidiwch byth â meddwl nad yw’r GOP erioed wedi cynnig unrhyw fargen well i Americanwyr cyffredin na’r Fargen Newydd — y rhaglen Rooseveltian a ddaeth â Nawdd Cymdeithasol inni, y Ddeddf Cysylltiadau Llafur Cenedlaethol, rheoleiddio mwy effeithiol o’r marchnadoedd ariannol a rhaglenni cymorth gwaith a gadwodd filiynau o teuluoedd allan o dlodi yn ystod y Dirwasgiad Mawr.
Roedd y Fargen Newydd yn ail-wneud y berthynas rhwng llywodraeth yr UD a'i dinasyddion fel bod y llywodraeth, am y tro cyntaf, yn gwasanaethu'r dinesydd cyffredin, nid y cyfoethog yn unig. Byth ers lansiad hanesyddol y Fargen Newydd ym 1933, mae Gweriniaethwyr wedi ceisio troi'r cloc yn ôl i'r cyfnod cynhanesyddol.
Felly dyma Mike Pence yn dod. Mae'n aneglur o'r fideo a'r trawsgrifiad a bostiwyd gan American Bridge a oedd wedi meddwl llawer am yr hyn yr oedd yn ei ddweud cyn i'w eiriau ddod allan o'i geg, ond mae byrdwn ei gyflwyniad yn ddigon brawychus.
Mae atyniad cyfrifon preifat yn seiliedig ar y dybiaeth y gall Americanwyr cyffredin gronni mwy o gyfoeth trwy fuddsoddi eu cyfraniadau Nawdd Cymdeithasol i gyd neu ran ohonynt ar eu pen eu hunain.
Yr addewid yw y byddent yn rhagori ar y cyfoeth sydd ymhlyg yn eu buddion ymddeoliad Nawdd Cymdeithasol trwy harneisio’r hyn a alwodd yr economegydd ceidwadol Milton Friedman yn “rym y farchnad” (roedd yn golygu’r farchnad stoc) dros fywyd gwaith cyfartalog 45 mlynedd gweithwyr Americanaidd.
Addawodd hyrwyddwyr cyfrifon preifat yn ystod blynyddoedd George W. Bush y byddai cyfrifon preifat yn cynhyrchu wyau nythu miliwn o ddoleri i Americanwyr nodweddiadol: “Nid jacpot loteri yw hwn,” llifodd Sam Beard, aelod o gomisiwn Nawdd Cymdeithasol 2001 a sefydlwyd gan Bush i wneud yr achos dros gyfrifon preifat. “Gall pwy bynnag sy’n ennill o leiaf yr isafswm cyflog ddod yn filiwnydd mewn 45 mlynedd.”
Roedd yr honiad hwn bob amser yn dibynnu ar anwybyddu'r llu o beryglon ar hyd y ffordd. Gadewch i ni eu harchwilio.
I ddechrau, roedd yn seiliedig ar fuddsoddwyr yn casglu'r enillion blynyddol hirdymor o 8% o fuddsoddiadau'r farchnad stoc, hyd yn oed ar ôl chwyddiant. O'i weld o un safbwynt, mae'r tafluniad hwnnw'n ymddangos yn geidwadol. Dros y 100 mlynedd diwethaf, wedi'r cyfan, mae'r farchnad stoc fel y'i mesurwyd gan fynegai 500 Standard & Poor's wedi dychwelyd 9.43% ar gyfartaledd y flwyddyn ar ôl chwyddiant.
Ond mae hynny'n gamarweiniol i'r pwynt o fod yn gelwydd llwyr.
Meddyliwch amdano fel hyn: Gadewch i ni ddweud eich bod chi'n dechrau gyda $1,000, ac eleni rydych chi'n ennill 100%. Nawr mae gennych $2,000. Ond y flwyddyn nesaf mae eich portffolio yn gostwng 50%; mae eich enillion “cyfartalog” dros y ddwy flynedd wedi bod yn 25%. Ond rydych chi'n ôl i'r man cychwyn, gyda $1,000, felly sero yw'ch enillion gwirioneddol. Dyna'ch cyfradd twf blynyddol cyfansawdd, neu CAGR, a dyma'r unig gyfrifiad sy'n ymgorffori cynnydd a chwymp buddsoddiadau cyfnewidiol fel stociau.
Y CAGR wedi'i addasu gan chwyddiant y S&P 500 dros y ganrif ddiwethaf yw 7.51%. Dyna'r meincnod y mae'n rhaid inni ei ddefnyddio ar gyfer cyfrifon preifat. Fodd bynnag, mae enillion buddsoddi dros gyfnodau olynol o 45 mlynedd yn amrywiol iawn. Mewn dim ond y 15 mlynedd diwethaf, o 2007 hyd at ddiwedd 2022, mae'r CAGR o gyfnodau buddsoddi 45 mlynedd wedi amrywio o 4.57% (ar gyfer y cyfnod 1964-2008) i 8.27% (ar gyfer y cyfnod 1975-2019).
Dros oes o fuddsoddi, mae hynny'n cynhyrchu gwahaniaeth enfawr mewn wyau nyth ymddeol. Byddai gan y rhai a oedd yn ddigon ffodus, neu'n ddigon doeth i ymddeol yn 2017 ar ôl buddsoddi, dyweder, $1,000 y flwyddyn yn eu cyfrifon personol am 45 mlynedd yn syth tua $419,785. Dim ond $2008 fyddai gan y rhai a ymddeolodd yn 1,000 ar ôl buddsoddi'r un $45 yn flynyddol am 141,575 mlynedd, neu tua thraean cymaint.
Gallai hyd yn oed un flwyddyn wneud gwahaniaeth enfawr. Byddai'r rhai a ymddeolodd yn 2016 yn cael tua $256,732 ar ôl eu bloc o 45 mlynedd; byddai gan y rhai a ddechreuodd a diwedd eu gyrfaoedd flwyddyn yn ddiweddarach bron i 40% yn fwy.
Gallai hyn greu problem wleidyddol. Byddai gwleidyddion yn wynebu pwysau i achub y carfannau mwyaf anffodus - ond efallai y byddai unrhyw gynigion o'r fath yn cael eu gwrthwynebu gan yr ymddeolwyr mwyaf ffodus.
Problem arall y mae hyrwyddwyr cyfrifon preifat yn rhoi sylw iddi yw bod anweddolrwydd y farchnad stoc yn tanseilio natur ragweladwy adnoddau ymddeoliad. Ni fyddai gostyngiad blwyddyn o 20% yn y S&P 500 yn llawer o broblem i weithwyr a oedd newydd lansio eu portffolios - ar ddiwedd y flwyddyn honno byddai ganddynt $800, ond 44 mlynedd i wneud iawn am y golled.
Ond mae'n debyg y daeth y ddamwain ym mlwyddyn 45. Byddai dirywiad y farchnad stoc y llynedd yn lleihau wy nyth gweithiwr $400,000 o tua $80,000. Gallai hynny fod yn golled ddigon mawr i annog darpar ymddeolwyr i barhau i weithio neu gefnu ar eu breuddwydion o gartref ymddeol neu fordaith o amgylch y byd. (Dyna yn union beth ddigwyddodd y llynedd i lawer o ymddeolwyr yn y byd go iawn gydag arbedion ynghlwm wrth stoc.)
Nawr ystyriwch drosglwyddo asedau gweithwyr i Wall Street o dan raglen cyfrif preifat. Sicrhaodd Pence ei gynulleidfa yn hunanfodlon “y byddai’r llywodraeth yn goruchwylio” cyfrifon preifat, ond beth mae hynny’n ei olygu?
Yn sicr nid y llywodraeth fyddai'n rheoli'r cyfrifon hynny; byddai hynny’n dasg enfawr, o ystyried degau o filiynau o gyfrifon unigol. Yn lle hynny, efallai y bydd gweithwyr yn cael eu hannog i ymddiried eu cyfrifon i gwmnïau gwasanaethau ariannol, a fyddai'n union ffioedd ar ryw ffurf neu'i gilydd - heb eu datgelu'n llawn bob amser.
Dim ond y llynedd, mae'r Dirwyodd y Comisiwn Gwarantau a Chyfnewid Charles Schwab & Co $187 miliwn ar gyfer cuddio ffioedd a threuliau gan gleientiaid a fuddsoddwyd mewn cronfeydd cydfuddiannol a hysbysebwyd fel rhai nad oedd ganddynt ffioedd cynghori na chudd.
Gall ffioedd a threuliau ddinistrio portffolio buddsoddi. Fel mae'r SEC yn cynghori buddsoddwyr, gall hyd yn oed ffi flynyddol o 1% eillio $30,000 o fuddsoddiad $100,000 dros 20 mlynedd, o'i gymharu â ffi o 0.25%. Nid yw ffioedd yn berthnasol i Nawdd Cymdeithasol, sy'n seilio ei fuddion ymddeoliad ar gyflog gweithiwr dros ei 35 mlynedd sy'n ennill orau.
Yr agwedd fwyaf twyllodrus ar yr ymgyrch am gyfrifon preifat yw ei fod yn anwybyddu sawl nodwedd allweddol o Nawdd Cymdeithasol. Un yw bod y rhaglen yn darparu nid yn unig buddion ymddeoliad, ond yswiriant ar gyfer teulu yn erbyn anabledd gweithiwr neu farwolaeth annhymig. Y llall yw bod budd-daliadau wedi'u diogelu gan chwyddiant ac wedi'u gwarantu am oes.
Mae'n bosibl na all cyfrifon preifat atgynhyrchu'r nodweddion hynny. Fel y byddai unrhyw un yn gwybod sydd wedi ceisio prisio blwydd-dal hirdymor, mae amddiffyniad rhag chwyddiant yn anhygoel o ddrud, yn enwedig yn ystod cyfnodau chwyddiant uchel fel nawr; rhaid ildio cyfran sylweddol o daliadau heddiw er mwyn sicrhau eu bod yn cadw i fyny â chyfradd chwyddiant yn y dyfodol.
Fel ar gyfer goroeswyr a dibynyddion, mae Nawdd Cymdeithasol yn darparu buddion i'r rhai y mae eu henillydd bara wedi marw ar ôl bod yn gymwys i gael budd-daliadau, sy'n digwydd ar ôl gweithio am 10 mlynedd, neu 40 chwarter, lle mae ef neu hi wedi ennill o leiaf $1,650 mewn cyflogau dan do y chwarter. Ar ôl hynny, mae gan weddwon neu wyr gweddw hawl i o leiaf 71.5% o fudd-dal y gweithiwr ymadawedig, ac mae gan bob plentyn hyd at 18 oed (19 os yn yr ysgol) hawl i 75% o’r budd-dal.
Gallai cyfrif preifat ddarparu'r gefnogaeth honno hyd at y balans yn y cyfrif yn unig. Yn nodweddiadol, byddai hynny'n tyfu'n araf yn ei flynyddoedd cyntaf ac yn gyflymach wrth i amser fynd rhagddo. Byddai cyfraniad blynyddol o $1,000 yn tyfu i tua $18,800 yn unig ar ôl 10 mlynedd, hyd yn oed ym marchnadoedd stoc enillion uchel 2009-2021 pan oedd y CAGR wedi'i addasu gan chwyddiant yn 13.54%. Ar ôl 20 mlynedd o'r un enillion, byddai'r portffolio yn dal i fod yn werth llai na $86,000. Ceisiwch wneud yr ymestyniad hwnnw dros oes.
Mae’n wir bod Pence wedi argymell cyfrifon “syml” sy’n cynhyrchu 2% y flwyddyn y dywedodd “y byddai’n rhoi dwywaith yr hyn y maen nhw’n mynd i’w gael yn ôl ar eu Nawdd Cymdeithasol i Americanwr cyffredin heddiw.” Mae hynny'n annhebygol iawn.
As Cyfrifwyd Eugene Steuerle o'r Sefydliad Trefol yn 2021, bydd rhywun sy’n ymddeol yn 2025 ac yn talu’r dreth uchaf bob blwyddyn waith wedi talu $831,000 mewn trethi Nawdd Cymdeithasol, gan gynnwys y gyfran a dalwyd gan gyflogwyr, dros 45 mlynedd. Bydd y gweithiwr hwnnw'n casglu, ar gyfartaledd, $933,000 mewn buddion oes.
Hyd yn oed ar ôl talu uchafswm 2023 o $19,864 (gan gynnwys cyfranddaliadau gweithwyr a chyflogwyr) am y 45 mlynedd flaenorol ac ennill 2% y flwyddyn, byddai gan y gweithiwr hwnnw tua $1.4 miliwn ar ymddeoliad. Nid yw hynny ddwywaith ei fudd-daliadau, a beth bynnag nid yw'n cwmpasu'r risgiau o dranc cynnar neu anabledd, y buddion gwarantedig dros oes hir, na chwmpas chwyddiant.
Mae'n saethu crap. Ac mewn craps, fel unrhyw gambl arall sy'n cael ei hyrwyddo fel peth sicr, y tŷ sy'n ennill. Mae Pence yn cludo dŵr i gwmnïau Wall Street a fydd yn cylchu buddsoddwyr bach i sugno eu hasedau. Pan fyddant wedi'u cwblhau, ni fydd unrhyw beth ar ôl o Nawdd Cymdeithasol.
Dyna nod Ceiniog. Pan fydd yn smyglyd yn eich sicrhau na allwch chi golli, gwiriwch eich waled.
Ymddangosodd y stori hon yn wreiddiol ym Los Angeles Times.
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/column-mike-pence-president-plan-213549823.html