Nid oes amheuaeth nad yw 2023 wedi cael dechrau da i fuddsoddwyr stoc. Ers Ionawr 5, rydym wedi gweld rali sydyn yn y marchnadoedd - mae'r S&P 500 i fyny 5% yn yr amser hwnnw, ac mae mynegai NASDAQ wedi ennill 8% cryfach. Er nad yw hyn yn dod â'r farchnad bearish tymor hwy i ben ers dechrau'r llynedd, mae'n dod â rhywfaint o obaith y gallai eleni fod yn well.
Neu efallai ddim. Mae'r economegydd Mohamed El-Erian wedi cymryd golwg ddigalon ar y rhagolygon tymor agos, gan nodi bod blaenwyntoedd ar waith a allai ddod â phwysau ychwanegol i'r marchnadoedd.
Nid yw El-Erian yn gwadu'r troadau cadarnhaol diweddar sydd wedi cryfhau'r teimlad, yn enwedig y oeri yng nghyfradd chwyddiant a'r arafu yn y cynnydd ymosodol yng nghyfraddau llog y Gronfa Ffederal. Ond mae hefyd yn tynnu sylw at bedwar gwynt cryf: y potensial ar gyfer achos newydd o COVID yn Tsieina; llai o gynilion cartrefi yn yr Unol Daleithiau; y tebygolrwydd y bydd chwyddiant UDA yn parhau'n 'ludiog' ar 4% neu'n uwch; a Chronfa Ffederal a allai fod yn amharod i dorri'n ôl ar gyfraddau llog. Gallai unrhyw un gyflwyno maen tramgwydd, ac mae El-Erian yn gweld y cyfuniad yn rhoi diwedd ar y rali bresennol.
Mae amgylchedd marchnad fel hwn bron yn sgrechian am fuddsoddwyr i gymryd camau amddiffynnol - a bydd hynny'n naturiol yn eu hannog i edrych ar stociau difidend. Bydd talwyr plymio dibynadwy, cynnyrch uchel yn darparu llif incwm cyson, gan warantu enillion hyd yn oed pan fydd marchnadoedd stoc yn gwrthod.
Gyda hyn mewn golwg, rydym wedi defnyddio platfform TipRanks i dynnu'r manylion ar ddau 'bencampwr difidend' sy'n cynnwys graddfeydd Prynu Cryf o gonsensws y dadansoddwr, a chynnyrch o 8% neu well i sicrhau'r enillion arian parod. Gadewch i ni edrych yn agosach.
Plains All American Pibline (AAP)
Yn gyntaf mae Plains All American Pipeline, cwmni canol-lif hydrocarbon. Mae PAA yn gweithredu yn yr ardal rhwng drilio pennau ffynnon a chwsmeriaid, symud olew crai, cynhyrchion petrolewm, nwy naturiol, a hylifau nwy naturiol trwy rwydwaith o biblinellau, ffermydd tanc storio, canolbwyntiau trafnidiaeth a throsglwyddiadau, purfeydd a therfynellau. Mae asedau'r cwmni hefyd yn cynnwys mwy na 2,000 o lorïau a threlars a rhyw 6,000 o geir rheilffordd hylif crai olew a nwy naturiol. Gall y cwmni, sydd wedi'i leoli yn Houston, Texas, drin symudiad mwy na 6 miliwn o gasgenni y dydd o hylifau petrolewm a nwy naturiol.
Mae'r busnes yr un mor fawr ag y mae'n swnio, ac mewn termau doler, gwelodd PAA refeniw llinell uchaf o $ 14.33 biliwn yn ei chwarter adroddwyd diwethaf, 3Q22. Roedd y cyfanswm hwn i fyny 33% flwyddyn ar ôl blwyddyn, ac roedd yn adlewyrchu cyfuniad o gyfeintiau trafnidiaeth uwch a phrisiau nwyddau uwch. Gan gyrraedd y llinell waelod, roedd gan y cwmni incwm net o $384 miliwn, trawsnewidiad cadarn o'r golled o $60 miliwn a adroddwyd yn chwarter y flwyddyn flaenorol.
Ar arian parod, cyflawnodd Plains All American berfformiad cryf yn 3Q22, gydag arian parod net o weithrediadau o $941 miliwn, bron i 3x y $336 miliwn o arian parod o weithrediadau a ddarparwyd yn 3Q21. Gostyngodd llif arian rhydd y/y, o $1.09 biliwn i $726 miliwn, ond roedd yn dal yn ddigon i ariannu taliad difidend uwch yn llawn. Ar ôl dosraniadau, roedd gan PAA FCF o $537 miliwn.
Gan droi at y difidend, gwnaed datganiad diweddaraf y cwmni ar Ionawr 9, am daliad Ch4 o $0.2675 fesul cyfranddaliad cyffredin. Mae hyn i fyny 5 cents o'r taliad diwethaf, ac mae'r rhaniad cyfrannau cyffredin blynyddol o $1.07 yn rhoi 8.8% solet. Nid yn unig y mae'r difidend hwnnw'n fwy na 4x y cyfartaledd a geir yn y marchnadoedd ehangach, mae'n curo chwyddiant blynyddol Rhagfyr 2.3 pwynt, gan warantu cyfradd enillion gwirioneddol i fuddsoddwyr.
Daliodd y stoc hon sylw dadansoddwr 5 seren Truist, Neal Dingmann, sy'n gweld rheswm dros optimistiaeth ac yn dweud am PAA: “Mae Plains yn parhau i elwa o dyfiant organig ac allanol Permian solet gan fod y basn yn parhau i fod yn un o'r ychydig beiriannau twf domestig. Rydym yn parhau i fod yn hyderus y bydd y cwmni'n gallu parhau i roi hwb i'w ddifidend ynghyd â pharhau i adbrynu ecwiti'n fanteisiol gyda $200mm yn weddill ar ei awdurdodiad. Yn ogystal â’r enillion cyfranddalwyr, rydym yn rhagweld y bydd Plains yn parhau i ostwng trosoledd tra o bosibl yn dechrau galw rhai cyfranddaliadau a ffefrir y flwyddyn nesaf gan dybio bod y cyfranddaliadau’n cael eu hailbrisio.”
Gydag enillion ar y raddfa hon, mae Dingmann yn gweld yn dda i raddio'r stoc fel Prynu, ac mae ei darged pris $15 yn awgrymu cynnydd o ~23% ar y gorwel blwyddyn. Yn seiliedig ar y cynnyrch difidend cyfredol a'r gwerthfawrogiad pris disgwyliedig, mae gan y stoc broffil cyfanswm enillion posibl ~31%. (I wylio hanes Dingmann, cliciwch yma)
Yn gyffredinol, mae gan gyfranddaliadau PAA sgôr Prynu Cryf o gonsensws y dadansoddwr, yn seiliedig ar 6 adolygiad diweddar sy'n cynnwys 5 Prynu ac 1 Daliad. Mae'r cyfranddaliadau'n gwerthu am $12.16 ac mae eu targed pris cyfartalog o $15.67 yn awgrymu ystafell neu fantais 12 mis o ~29%. (Gwel Rhagolwg stoc PAA)
OneMain Holdings, Inc.OMF)
Nesaf i fyny yw OneMain, cwmni cyllid defnyddwyr sy'n cynnig gwasanaethau ariannol i sylfaen cwsmeriaid is-prime sydd fel arfer yn cael anhawster i gael mynediad at gredyd a chyfalaf trwy fanciau sefydlu. Mae OneMain wedi dod yn arweinydd yn y gilfach hon, ac mae ei ystod o wasanaethau yn cynnwys benthyciadau fforddiadwy, cyllid defnyddwyr a chredyd, a chynhyrchion yswiriant. Mae'r cwmni'n sgrinio ei gwsmeriaid yn ofalus ac yn defnyddio cynhyrchion ariannol a ddyluniwyd yn bwrpasol i gadw'r gyfradd ddiofyn i lefel isel - er ei fod yn darparu ar gyfer cwsmeriaid nad ydynt fel arfer yn cael eu hystyried yn deilwng o gredyd.
Mae cyfansymiau refeniw llinell uchaf y cwmni wedi bod yn hynod gyson, gan ddal rhwng $1.2 biliwn a $1.29 biliwn; daeth y chwarter diweddaraf, 3Q22, â'r llinell uchaf o $1.29 biliwn. Fodd bynnag, mae enillion llinell waelod wedi bod yn llithro dros y chwarteri diwethaf. Yn Ch3, roedd gan y cwmni EPS gwanedig o $1.51. Tra i lawr 36% flwyddyn ar ôl blwyddyn, llwyddodd yr EPS hwn i guro'r rhagolwg $1.32 o 14%. Ar ddiwedd Ch3, roedd gan OneMain $536 miliwn mewn asedau hylifol.
Y datwm olaf hwnnw yw'r allwedd i fuddsoddwyr sy'n meddwl am enillion, wrth i asedau arian parod ategu'r difidend. Gwnaethpwyd datganiad diweddaraf y cwmni ym mis Tachwedd, am daliad o 95 cent a aeth allan ar Dachwedd 4. Mae'r difidend cyfranddaliadau cyffredin blynyddol o $3.80 yn rhoi cynnyrch o 9.6%, bron i 5x y cyfartaledd a geir mewn cwmnïau a restrwyd gan S&P - a mwy na 3 pwyntiau yn uwch na chwyddiant blynyddol Rhagfyr 6.5%. Gyda chefnogaeth arian parod cadarn, a chyfradd enillion gwirioneddol sylweddol, mae hwn yn stoc difidend sy'n haeddu ail olwg.
Mae’n cael yr ail olwg honno gan ddadansoddwr JMP, David Scharf, sy’n ysgrifennu: “Mae One Main Financial, tua 5x ein rhagolwg ar gyfer 2023, yn cynrychioli un o’r gwerthoedd mwyaf cymhellol, yn ein barn ni, yn seiliedig ar ddull mwy rhagweithiol o reoli risg credyd yn erbyn cymheiriaid. yn yr ail hanner, rhagolygon cynhyrchu cyfalaf rhy fawr, ac enillion cyfranddaliadau wedi’u gyrru gan yr ad-daliad gan gystadleuwyr lluosog yn y sector benthyca personol sydd ar hyn o bryd dan drallod oherwydd diffyg cyllid.”
Gan gyfeirio ei sylw at allu OneMain i gynhyrchu enillion, mae ymdrechion y cwmni i adbrynu cyfranddaliadau, polisi sy'n ategu'r taliadau difidend, wedi gwneud argraff ar Scharf, ac ychwanega, “Hyd yn oed ar ôl 3Q22 a welodd dros $1 biliwn o gyfalaf yn cael ei ddychwelyd i'r cyfranddalwyr, mae'r cwmni mae ganddo $1.4B arall o bryniannau yn weddill ar ei awdurdodiad presennol tan fis Mehefin nesaf.”
Wrth edrych ymlaen, mae Scharf yn rhoi sgôr Outperform (hy Prynu) i gyfranddaliadau OMF, gyda tharged pris o $49 i ddangos hyder mewn cynnydd o ~24% yn y flwyddyn i ddod. (I wylio hanes Scharf, cliciwch yma)
Yn gyffredinol, mae'r 9 adolygiad dadansoddwr diweddar ar OneMain yn cefnogi sgôr consensws Strong Buy gyda 7 Buys a 2 Holds. Y targed pris cyfartalog yw $44.78 ac mae'n awgrymu 13% yn well na'r pris masnachu cyfredol o $39.61. (Gwel Rhagolwg stoc OMF)
I ddod o hyd i syniadau da ar gyfer masnachu stociau difidend ar brisiadau deniadol, ewch i TipRanks' Stociau Gorau i'w Prynu, offeryn sy'n uno holl fewnwelediadau ecwiti TipRanks.
Ymwadiad: Barn y dadansoddwyr dan sylw yn unig yw'r farn a fynegir yn yr erthygl hon. Bwriedir i'r cynnwys gael ei ddefnyddio at ddibenion gwybodaeth yn unig. Mae'n bwysig iawn gwneud eich dadansoddiad eich hun cyn gwneud unrhyw fuddsoddiad.
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/mohamed-el-erian-says-stock-145021001.html