Roedd y llynedd yn greulon i'r rhan fwyaf o fuddsoddwyr, nid oes unrhyw ffordd o gwmpas hynny. Mae'r S&P 500 Gostyngodd y mynegai 19% yn ystod y flwyddyn, wedi’i guro gan gyfres o wyntoedd blaen gan gynnwys chwyddiant ystyfnig o uchel, newid y Gronfa Ffederal i dynhau ariannol, cadwyni cyflenwi na fyddai’n chwilota, polisïau cloi Tsieina am gyfnod hir, rhyfel Rwsia yn yr Wcrain… y rhestr oedd yn hir.
Ond mae colledion ar y raddfa hon yn dod â chyfleoedd gyda nhw, ar ffurf prisiau cyfranddaliadau is. Nid yw'r dadansoddwyr stoc yn Morgan Stanley wedi bod yn cilio oddi wrth y gwirionedd sylfaenol hwnnw yn y farchnad, ac ymhlith eu dewisiadau mae rhai stociau sylfaenol gadarn a oedd wedi cofnodi colledion serth mewn prisiau cyfranddaliadau 2022.
Rydym wedi defnyddio platfform TipRanks i dynnu'r manylion ar ddau o'r dewisiadau hyn; Mae dadansoddwyr Morgan Stanley yn gweld mwy na 50% wyneb yn wyneb ar y blaen i'r ddau ohonyn nhw, felly gadewch i ni edrych yn agosach nawr.
Grŵp Iechyd Lifestance (LFST)
Byddwn yn dechrau gyda Lifestance Health Group, cwmni a sefydlwyd dim ond 5 mlynedd yn ôl sydd wedi cymryd safle blaenllaw yn gyflym ym maes darparwyr iechyd meddwl. Mae Lifestance yn cynnig ystod eang o wasanaethau gofal iechyd meddwl cleifion allanol mewnol a rhithwir ar gyfer oedolion, y glasoed, a phlant, trwy ryw 600 o ganolfannau ar draws 32 o daleithiau. Mae gan y cwmni staff o fwy na 5,400 o seicolegwyr a therapyddion, nyrsys practis uwch, a seiciatryddion.
Fel segment gofal iechyd, mae proffil iechyd meddwl yn tyfu'n gyson. Mae’r stigma cymdeithasol sydd wedi’i achosi ers tro i’r materion hyn wedi dechrau cilio, ac mae cleifion yn fwy parod, ac yn fwy tebygol, i geisio triniaeth. Dyma'r ffaith sylfaenol sydd wedi dod â Lifestance â rhediad cyson o enillion refeniw dilyniannol - cymedrol, er yn real - ers mynd yn gyhoeddus yn haf 2021. Yn y chwarter diweddaraf a adroddwyd, 3Q22, adroddodd y cwmni gyfanswm o $217.6 miliwn yn y llinell uchaf, cynnydd o 25%, neu $43.8 miliwn, flwyddyn ar ôl blwyddyn.
Roedd gwelliannau ar y gwaelod, hefyd. Roedd gan Lifestance golled net o $37.9 miliwn yn y chwarter, o'i gymharu â cholled o $120.5 miliwn yn ystod cyfnod y flwyddyn flaenorol. Priodolwyd y golled 3Q22 yn bennaf i 'dreul iawndal ar sail stoc' gwerth cyfanswm o $34.9 miliwn. Ar nodyn cadarnhaol, nododd y cwmni EBITDA wedi'i addasu o $ 15.4 miliwn, i fyny 43% y / y.
Ar y fantolen, gwelodd Lifestance $5.7 miliwn mewn llif arian o weithrediadau yn Ch3, am gyfanswm o $16.9 miliwn yn y naw mis hyd at 30 Medi, 2022. O'r dyddiad hwnnw, roedd gan y cwmni $90.3 miliwn mewn asedau arian parod, a net dyled hirdymor o $212 miliwn.
Y pwynt allweddol i fuddsoddwyr yn yr adroddiad enillion diwethaf oedd y canllawiau, a ddaeth yn is na disgwyliadau'r dadansoddwr. Rhagwelodd y cwmni refeniw Ch4 rhwng $215 miliwn a $220 miliwn, gan fethu'r rhagolwg 8%. Mae cyfranddaliadau wedi gostwng 30% ers hynny.
Fodd bynnag, dadansoddwr 5 seren Morgan Stanley Ricky Goldwasser uwchraddio ei sgôr ar y stoc yn ddiweddar o Gyfartal Pwysau (hy Niwtral) i Dros Bwysau (hy Prynu). Gan gefnogi'r safiad hwn, mae Goldwasser yn tynnu sylw at reolaeth newydd y cwmni, a'i gynlluniau ar gyfer gwella cyfraddau cadw a chynhyrchiant clinigwyr.
“Mae LifeStance wedi dechrau mynd i’r afael ag adborth clinigwyr, gyda’r nod o wella twf a chynhyrchiant net clinigwyr. Mae mentrau newydd yn cynnwys: ychwanegu adnoddau rheng flaen i ddenu a chadw talent, adeiladu canolfan alwadau newydd i fynd i'r afael â bilio cleifion a lleihau llinellau amser cymwysterau. Mae'r cwmni hefyd yn dechrau trosoledd technoleg i wella trosi twndis cleifion. Yn nodedig, mae ei blatfform profiad archebu a derbyn ar-lein (OBIE) wedi'i gyflwyno mewn 14 talaith a disgwylir iddo fod yn fyw ar draws pob un o'r 32 talaith erbyn diwedd Ch2'23,” meddai Goldwasser.
“Yn nodedig,” ychwanegodd y dadansoddwr, “pe bai LifeStance yn gwella cadw clinigwyr o 80% heddiw i’r lefel cyn-IPO o 87%, gallai ychwanegu mwy na $30mn mewn refeniw blynyddol, neu 3% at ein hamcangyfrif yn 2024 .”
Ynghyd â'i sgôr dros bwysau yma, mae Goldwasser yn rhoi targed pris o $8 i gyfranddaliadau LFST, sy'n awgrymu potensial blwyddyn o fantais o 61% ar gyfer y stoc. (I wylio hanes Goldwasser, cliciwch yma)
Yn gyffredinol, mae 6 adolygiad dadansoddwr diweddar ar gyfer stoc LFST, ac maent yn dangos rhaniad cyfartal: 3 Prynu a 3 Daliad, ar gyfer sgôr consensws Prynu Cymedrol. Mae'r stoc yn masnachu am $4.98 ac mae ganddo darged pris cyfartalog o $7.46, sy'n awgrymu ochr arall o 50% yn y 12 mis nesaf. (Gweler rhagolwg stoc LFST ar TipRanks)
Corfforaeth Gofal Iechyd Diffiniol (DH)
Nesaf i fyny yw Definitive Healthcare, cwmni meddalwedd a dadansoddeg data y mae ei sylfaen cwsmeriaid yn cynnwys meddygon, talwyr, ysbytai ac ymgynghorwyr ar ochr darparwyr y diwydiant. Mae Definitive yn cynnig llwyfan data ar y model SaaS, gan roi galluoedd i ddefnyddwyr gasglu, coladu, deall a llywio'r wybodaeth yn y farchnad gofal iechyd. Mae diffiniol yn galw ei gynnyrch gofal iechyd yn wybodaeth fasnachol, ac yn ymfalchïo ei fod yn cael ei ddefnyddio gan fwy na 2.5 miliwn o feddygon ac ymarferwyr eraill, a chan fwy na 9,300 o ysbytai, ledled y wlad.
Yn y blynyddoedd diwethaf, mae manteision amlwg dadansoddi data i fusnesau o bob math wedi troi’r maes yn fusnes mawr ynddo’i hun. Mae Definitive wedi marchogaeth y don honno i lwyddiant, ac ers ei IPO Medi 2021, mae'r cwmni wedi gweld tueddiadau cynyddol mewn refeniw ac enillion. Roedd y set ddiwethaf o ganlyniadau ariannol a ryddhawyd Diffiniol ar gyfer 3Q22, ac yn dangos cynnydd o 33% flwyddyn ar ôl blwyddyn ar y llinell uchaf, i $57.4 miliwn. Dros yr un cyfnod, tyfodd enillion wedi'u haddasu'r cwmni fesul cyfran o ddim ond 1 cant i 6 cents. Nid yn unig y dangosodd EPS dwf cryf y/y, roedd hefyd yn uwch na'r amcangyfrif o 5-c.
Mae busnes Definitive wedi darparu digon o arian parod hefyd. Daeth y llif arian rhydd heb ei ysgogi yn y trydydd chwarter i $15.5 miliwn, sef 27% o refeniw trawiadol.
Fodd bynnag, nid oedd y stoc yn gallu gwrthsefyll amodau arth 2022 ac wedi colli 60% o'i werth yn ystod y flwyddyn.
Wedi dweud hynny, wrth edrych ymlaen, un Morgan Stanley Craig Hettenbach yn gweld digon i'w hoffi am DH. Mae’r dadansoddwr 5 seren yn ysgrifennu: “Er bod pwysau macro yn cael effaith fwy na’r disgwyl ar dwf erbyn 2023, mae Definitive yn rheoli’r busnes yn dda ac rydym yn disgwyl i’r cwmni gynnal proffidioldeb gorau yn y dosbarth. Mae'n batiad cynnar ar gyfer mabwysiadu dadansoddeg mewn gofal iechyd ac mae Diffiniadol ar y blaen yn gryf, gan ddefnyddio ei ffynonellau data sylfaenol a'i injan AI i wella ymdrechion gwerthu cwsmeriaid yn fawr. Gyda llai na 3% o dreiddiad cwsmeriaid a TAM o $10bn, rydym yn gweld rhedfa hir ar gyfer twf.”
Gan edrych ymlaen o'r sefyllfa hon, mae Hettenbach yn graddio DH yn rhannu Gorbwysedd (hy Prynu), gyda tharged pris o $18 i ddangos cynnydd posibl un flwyddyn o 51%. (I wylio hanes Hettenbach, cliciwch yma)
Rydym yn edrych yma ar stoc arall gyda rhaniad cyfartal ymhlith yr adolygiadau dadansoddwyr; mae'r 12 adolygiad diweddar yn mynd 6 i 6 ar gyfer Prynu a Dal, gan roi sgôr consensws Prynu Cymedrol i'r cyfranddaliadau. Mae DH yn gwerthu am $11.91, ac mae ei darged pris cyfartalog o $15.33 yn awgrymu bod ganddo ~29% wyneb yn wyneb o'i flaen eleni. (Gweler rhagolwg stoc DH ar TipRanks)
I ddod o hyd i syniadau da ar gyfer stociau sy'n masnachu am brisiadau deniadol, ewch i TipRanks ' Stociau Gorau i'w Prynu, offeryn sy'n uno holl fewnwelediadau ecwiti TipRanks.
Ymwadiad: Barn y dadansoddwyr dan sylw yn unig yw'r farn a fynegir yn yr erthygl hon. Bwriedir i'r cynnwys gael ei ddefnyddio at ddibenion gwybodaeth yn unig. Mae'n bwysig iawn gwneud eich dadansoddiad eich hun cyn gwneud unrhyw fuddsoddiad.
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-pounds-table-2-183519225.html