Os ydych chi am fuddsoddi'ch arian mewn ffordd smart, mae arbenigwyr ariannol wedi argymell osgoi stociau mawr, twf uchel o blaid enwau gwerth nad ydyn nhw mor boblogaidd. Y strategaeth sylfaenol: nodi cyfleoedd tra'n lleihau rhywfaint o risg. Ond mae'r cwmni ariannol o Chicago, Morningstar, yn dweud bod ffordd ddoethach i wneud arian-beta yn gallu helpu buddsoddwyr i nodi gwell cyfleoedd stoc yn ystod ansicrwydd economaidd na gwerth neu dwf. Gadewch i ni ddadansoddi sut mae'r metrig hwn yn mesur anweddolrwydd a phryd y gallwch ei ddefnyddio i fuddsoddi.
Os ydych chi'n chwilio am ffyrdd call o wneud arian, a cynghorydd ariannol gallai eich helpu i nodi buddsoddiadau da ar gyfer eich portffolio.
Pam Mae Morningstar yn dweud y dylai buddsoddwyr ganolbwyntio ar anweddolrwydd stoc
Wrth ddadansoddi buddsoddiadau, mae llawer o fuddsoddwyr yn edrych ar gwerth buddsoddiadau (stociau heb eu gwerthfawrogi a allai gael y gwerth mwyaf dros amser) a stociau twf (y rhai sy'n gallu goresgyn cystadleuwyr o gryn dipyn).
Wrth gymharu gwerth yn erbyn stociau twf gwneud synnwyr i'ch portffolio, dywed Morningstar ei bod yn anodd ar hyn o bryd, gydag ansicrwydd economaidd, penderfynu sut y gallai'r amgylchedd ffafrio naill ai gwerth neu dwf.
Adroddodd Morningstar yn ddiweddar bod ers canol mis Mehefin pwynt isel y arth farchnad (sy'n digwydd yn gyffredinol pan fydd prisiau'n disgyn o leiaf 20% o'r uchafbwynt diweddar), cynyddodd stociau twf 20.3% mewn dau fis tra bod stociau gwerth wedi cynyddu ychydig dros draean o hynny (7.8%) yn ystod yr un amser.
Er i’r cwmni ariannol ddweud hefyd fod data o’r ddau stoc yn dangos sut y gwnaethant dorri’n “gymharol gyfartal,” gyda’r bwlch rhwng gwerth a thwf yn culhau ers yr uchafbwynt diweddaraf yn y farchnad ar Awst 16, a stociau gwerth yn neidio “ar y blaen i stociau twf o 6.8 canran. pwyntiau.”
Oherwydd y bwlch hwn sy'n culhau rhwng stociau gwerth a thwf, dywedodd Morningstar y gallai buddsoddwyr elwa ar wrthgyferbyniad mwy amlwg rhwng stociau beta uchel ac isel i ddod o hyd i gyfleoedd buddsoddi. Ac yn benodol, nododd fod “stociau beta uchel yn rhad.”
“Mae’r farchnad gyffredinol 15% yn cael ei thanbrisio ar hyn o bryd,” meddai David Sekera, prif strategydd marchnad yr Unol Daleithiau ar gyfer Morningstar yn yr erthygl. “Felly mae’n amser da i symud ymhellach i stociau beta uchel, i gael mwy o fudd pan fydd y farchnad yn gwella.”
Deall Sut Mae Beta yn Gweithio
Mae beta yn fetrig sy'n mesur anweddolrwydd stoc. Mae hyn fel arfer yn cael ei gyfrifo trwy gymharu newidiadau mewn prisiau stoc gyda symudiadau marchnad stoc ehangach fel yr S&P 500 dros gyfnod o 12 mis.
Yn gyffredinol, mae gan farchnadoedd stoc beta o un. Ac mae'r beta ar gyfer stoc unigol yn cael ei gyfrifo yn ôl pa mor bell y mae'n symud o'r mynegai meincnod hwnnw.
Er enghraifft, os oes gan stoc beta o un, yna gallai buddsoddwr dybio bod ei bris yn symud yn agos gyda'r farchnad honno. A gallai hyn olygu na fyddai ei ychwanegu at eich portffolio yn cymryd llawer o risg.
Gallai stociau unigol gyda betas yn fwy nag un ddangos anweddolrwydd uwch. Ond ar gyfer buddsoddwyr gyda mwy goddefgarwch risg, gallai hyn hefyd ddangos potensial ar gyfer cryfach Ffurflenni.
Fel enghraifft arall, os ydych chi'n prynu stoc gyda beta o dri, yna gallai fod dair gwaith mor gyfnewidiol â'r farchnad gyffredinol. Felly os bydd y S&P 500 yn codi 10% mewn blwyddyn, fe allech chi ddisgwyl i bris y stoc unigol godi deirgwaith cymaint (30%) yn ystod y cyfnod hwnnw. Er ei bod yn bwysig nodi y gallai hefyd ostwng 30% tra bod y farchnad stoc gyffredinol yn gostwng 10% yn unig.
Ar gyfer stoc gyda beta o dan un, gallai buddsoddwyr benderfynu ei fod yn llai cyfnewidiol na'r farchnad gyffredinol a'i ychwanegu at eu portffolios i warchod rhag risg a arallgyfeirio buddsoddiadau.
Fodd bynnag, dylech hefyd nodi y gallai beta o dan un ddangos bod y stoc unigol yn symud i gyfeiriad arall o farchnad gyffredinol. A gallai hyn ddangos bod pris y stoc yn codi pan fydd y farchnad yn mynd i lawr neu'n gweld y ffordd arall pan fydd y farchnad yn codi.
Yn olaf, gallai betas o sero hefyd ddangos bod stociau unigol yn gweithredu'n annibynnol ar farchnadoedd cyffredinol, ac felly'n sail i'r ffaith mai dim ond un o lawer o ffactorau y dylech edrych arnynt wrth ddadansoddi buddsoddiad yw beta.
Sut Gall Buddsoddwyr Ddefnyddio Beta i Wneud Buddsoddiadau
Dywed Morningstar y gellir dod o hyd i stociau beta uchel yn yr uwch-sector cylchol, sef grŵp o stociau o ddiwydiannau sy'n cael eu heffeithio'n fawr gan newidiadau yn yr economi.
Gall y stociau hyn symud yn seiliedig ar wahanol ffactorau dros amser, ac maent yn cynnwys ynni, cylchol defnyddwyr (awtomatig, tai, adloniant a manwerthu), deunyddiau sylfaenol (mwyngloddio, mireinio metel, cynhyrchion cemegol a choedwigaeth) a thechnoleg.
Mae'r cwmni ariannol yn dweud y gall buddsoddwyr nodi stociau â beta isel i helpu i leihau risg i'w portffolios. Ond mae hefyd yn nodi “efallai y bydd strategaethau buddsoddi beta isel yn colli allan ar wobrau pan fydd y farchnad yn gwneud yn dda.”
I fuddsoddwyr sydd â goddefgarwch risg uwch, dywedodd Morningstar fod “ardaloedd o’r farchnad sydd â’r beta uchaf yn masnachu ar rai o’r prisiau isaf.”
Er enghraifft, cyfeiriodd y cwmni ariannol at ei Fynegai Sector Cylchol Defnyddwyr yr Unol Daleithiau, a oedd yn cario “beta uwch na’r farchnad o 1.26 ar ddiwedd mis Awst, a gorffennodd y mis ar 87% o’i werth teg cyfanredol, neu ddisgownt o 13%. .”
Yn ogystal, adroddodd Morningstar fod mynegeion gwasanaethau technoleg a chyfathrebu yn cynnwys “rhai o’r betas lefel sector uchaf ym mis Awst,” sydd “hefyd ymhlith y sectorau marchnad sy’n cael eu tanbrisio fwyaf, ar hyn o bryd ar 89% a 65% o’u dadansoddiadau Morningstar a aseswyd. amcangyfrifon gwerth teg, yn y drefn honno.”
Ac i gymharu, dywedodd y cwmni ariannol fod stociau cyfleustodau wedi dod i ben ym mis Awst fel rhai o’r betas isaf, gyda’r mynegai “8.3% yn uwch na’i werth teg cyfanredol.” Mae buddsoddwyr â goddefgarwch risg isel yn tueddu i ganolbwyntio ar stociau cyfleustodau i warchod rhag dirywiad economaidd oherwydd sefydlogrwydd a chynnyrch difidend uchel.
Llinell Gwaelod
Gall Beta helpu buddsoddwyr i benderfynu sut y gallai pris stoc unigol symud o'i gymharu â marchnad gyffredinol. Mae'r cwmni ariannol Morningstar yn nodi, yn ystod cyfnodau o ansicrwydd economaidd, pan allai stociau gwerth a thwf fod yn rhy agos, y gallai stociau beta uchel ac isel helpu buddsoddwyr i nodi cyfleoedd buddsoddi newydd. Fodd bynnag, dylech nodi bod y metrig hwn yn seiliedig ar berfformiadau'r gorffennol, felly mae'n bosibl na fydd yn rhoi cyfrif am newidiadau presennol ac yn y dyfodol sy'n effeithio ar stociau unigol. Felly, mae'n ddefnyddiol cyfuno'r metrig hwn ag eraill mewn dadansoddiad llawnach cyn gwneud penderfyniad buddsoddi.
Cynghorion Buddsoddi i Ddechreuwyr
A cynghorydd ariannol gallai eich helpu i wneud penderfyniadau buddsoddi craff ar gyfer eich portffolio. Offeryn rhad ac am ddim SmartAsset yn eich paru gyda hyd at dri chynghorydd ariannol sy'n gwasanaethu'ch ardal, a gallwch gyfweld eich gemau cynghorydd heb unrhyw gost i benderfynu pa un sy'n iawn i chi. Os ydych chi'n barod i ddod o hyd i gynghorydd a all eich helpu i gyflawni'ch nodau ariannol, dechreuwch nawr.
Y ffordd orau i amddiffyn eich hun rhag risg fel buddsoddwr yw arallgyfeirio eich asedau. Cyfrifiannell am ddim SmartAsset Gall eich helpu i ddarganfod y dull cywir ar gyfer eich portffolio.
Credyd llun: ©iStock.com/Milan_Jovic, ©iStock.com/Morningstar, ©iStock.com/ridvan_celik, ©iStock.com/fizkes
Mae'r swydd Mae Morningstar yn Dweud wrth Fuddsoddwyr Mae'r Metrig Hwn Yn Bwysig Na Gwerth Stoc neu Dwf yn ymddangos yn gyntaf ar Blog SmartAsset.
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/morningstar-tells-investors-metric-more-174538085.html