Galw am Forgeisi'n Plymio Wrth i 2022 ddod i ben

Siopau tecawê allweddol

• Ar ôl misoedd o gynnwrf a chynnydd mewn cyfraddau llog, gostyngodd y galw am forgeisi yn ystod y gwyliau
• Plymiodd cyfanswm y galw am forgeisi (a fesurwyd gan geisiadau am forgeisi newydd) 13.2% yr wythnos diwethaf o gymharu â phythefnos ynghynt
• Yn y cyfamser, cynyddodd y gyfradd llog contract gyfartalog ar forgeisi sefydlog 30 mlynedd o 6.34% i 6.58%

Mae'r tymor gwyliau yn enwog am fwyd blasus, hwyl dda a decio neuaddau amrywiol mewn addurniadau addurniadol. Ond wrth i 2022 ddod i ben, sylwodd arbenigwyr tai ar rywbeth anarferol: llai o bobl yn paratoi i addurno newydd neuaddau.

Mae hynny'n iawn: yn ystod wythnosau olaf y flwyddyn, arafodd y galw am forgeisi ffordd i lawr – sy'n nodi y gallai'r farchnad dai ddilyn yn fuan.

Gostyngodd y galw am forgeisi ddiwedd mis Rhagfyr

Yn ôl data arolwg o'r Cymdeithas Bancwyr Morgeisi, Cynyddodd y galw am forgeisi yn ddramatig yn ystod hanner olaf mis Rhagfyr.

Rhaid cyfaddef, roedd 2022 yn flwyddyn arw i’r farchnad dai, gyda phrisiau’n tawelu’r uchafbwyntiau seryddol a chyfraddau llog yn cynyddu. Ond er nad yw'r gwyliau'n arbennig o hercian o ran y tŷ, roedd y gostyngiad yn aruthrol hyd yn oed yn ôl safonau tymhorol.

Dangosodd data o fynegai'r MBA wedi'i addasu'n dymhorol fod nifer y ceisiadau am forgais wedi gostwng 13.2% ddiwedd yr wythnos ddiwethaf o'i gymharu â phythefnos ynghynt.

Dywedodd is-lywydd MBA a dirprwy brif economegydd Joel Kan am y canfyddiadau, “Mae diwedd y flwyddyn fel arfer yn gyfnod arafach i’r farchnad dai. A chyda chyfraddau morgais yn dal i fod ymhell uwchlaw 6% a’r bygythiad o ddirwasgiad ar y gorwel, parhaodd ceisiadau am forgeisi i ostwng dros y pythefnos diwethaf i’r lefel isaf ers 1996.”

Canfu'r arolwg hefyd fod galw ail-ariannu wedi gostwng 16.3% yn yr un cyfnod o bythefnos. (Gostyngiad o 87% ers y flwyddyn flaenorol.) Gostyngodd y mynegai prynu, sy'n mesur ceisiadau morgais prynu, hefyd 12.2%.

Ychwanegodd Kan, “Mae ceisiadau prynu wedi cael eu heffeithio gan arafu gwerthiant cartrefi yn y segmentau newydd a phresennol o'r farchnad. Hyd yn oed wrth i dwf prisiau tai arafu mewn sawl rhan o’r wlad, mae cyfraddau morgeisi uwch yn parhau i roi straen ar fforddiadwyedd ac yn cadw darpar brynwyr tai allan o’r farchnad.”

Symudodd cyfraddau morgeisi hefyd

Mwynhaodd cyfraddau morgeisi ostyngiad byr, bach yn gynnar ym mis Rhagfyr. Ond wrth i’r tymor gwyliau ddirwyn i ben, neidiodd cyfraddau llog eto o 6.34% i 6.58% ar gyfer benthyciadau cyfradd sefydlog 30 mlynedd. (Mewn cyferbyniad, daeth tua 2021% i ben yn 3.3).) Cododd cyfraddau morgais 15 mlynedd hefyd i 6.06%, tra bod cyfraddau ARM wedi codi hyd at 5.61%.

Cyfrannodd y cyfraddau cynyddol hyn at alw morgeisi swrth wrth i 2023 agosáu, yn ôl yr MBA.

Nododd Kan, er bod “cyfraddau morgais yn is na chyfraddau uchel mis Hydref 2022” o 7.16%, byddai’n rhaid iddynt ostwng “yn sylweddol” i gynhyrchu galw ychwanegol am forgeisi.

Gallai gweithgareddau Ffed diweddar effeithio ar y galw am forgeisi

Yn anffodus, nid yw'n edrych yn debyg y bydd y Gronfa Ffederal yn rhoi'r gorau i godiadau cyfradd unrhyw bryd yn fuan. Ar yr ochr ddisglair, y Cofnodion cyfarfod y Ffed Rhagfyr 13-14 - a ryddhawyd ddydd Mercher - yn nodi y gallent o leiaf arafu.

Cytunodd swyddogion bwydo yn ystod cyfarfod mis Rhagfyr y dylai'r banc canolog gefnu ar ei gynnydd ymosodol o 0.75% fesul cyfarfod, dros dro o leiaf. Fe wnaethant nodi y gallai cyfarfod Ionawr 31-Chwefror 1 weld cynnydd mor fach â 0.25% ar ôl gweld “cynnydd sylweddol” yn y frwydr yn erbyn chwyddiant.

Byddai codi cost credyd yn y cynyddrannau llai hyn i bob pwrpas yn pwmpio'r breciau economaidd yn fwy graddol. Os bydd yn llwyddiannus, gallai'r symudiadau barhau i lusgo chwyddiant tra'n cyfyngu ar y risg o ddirwasgiad sydd ar ddod.

Fodd bynnag, pwysleisiodd swyddogion y byddent yn “cadw hyblygrwydd a dewisoldeb” yng nghanol yr arafu. Er y gallai codiadau cyfradd o 0.25% ddod yn normal, maent yn parhau i fod yn “agored” i godiadau mwy os bydd chwyddiant uchel yn parhau. Ychwanegodd swyddogion na ddylai'r marchnadoedd ariannol danamcangyfrif eu hymrwymiad i frwydro yn erbyn chwyddiant.

Yn gyffredinol, rhagwelodd y Gronfa Ffederal yn betrus y gallai cyfraddau llog godi i ychydig dros 5% erbyn dechrau 2024 ac aros yno am fisoedd o bosibl. Yn ystod cyfarfod mis Rhagfyr, rhoddodd y Ffed hwb i gyfraddau 0.5% arall, gan symud yr ystod cyfradd targed cronfeydd ffederal i 4.25% i 4.5%.

Y cysylltiad rhwng codiadau cyfradd bwydo a gweithgarwch morgais

Mae'n bwysig cofio nad yw'r Gronfa Ffederal yn gosod cyfraddau llog sy'n wynebu defnyddwyr yn uniongyrchol. Yn lle hynny, mae'r Ffed yn symud y gyfradd cronfeydd ffederal, sy'n pennu faint mae banciau'n ei dalu i fenthyca oddi wrth ei gilydd dros nos. Wrth i gyfradd y cronfeydd ffederal godi, mae banciau fel arfer yn codi cyfraddau mewn mannau eraill, gan godi costau benthyca i fusnesau a defnyddwyr fel ei gilydd.

Ond nid yw'r cydadwaith rhwng y gyfradd cronfeydd ffederal a chyfraddau morgais yn gyfartal bod syml. Mae cyfraddau llog morgeisi hefyd yn symud yn seiliedig ar dwf neu ddirywiad economaidd, chwyddiant a gweithgareddau'r farchnad swyddi a thai rhanbarthol.

Mae hynny'n golygu nad yw cyfraddau morgais o reidrwydd yn dilyn y gyfradd cronfeydd ffederal - ond yn aml maent yn cael eu dylanwadu ganddi.

Er enghraifft, mae'r Gronfa Ffederal yn aml yn nodi a allai godi neu ostwng cyfraddau cyn cyfarfodydd a drefnwyd. Mae’r arfer hwn yn helpu i osod disgwyliadau ac yn lleihau’r “ffactor sioc” pan gyhoeddir penderfyniadau’n swyddogol. O ystyried bod y pennaeth hwn i fyny, gall banciau symud eu cyfraddau morgais cyn i'r gyfradd cronfeydd ffederal symud mewn gwirionedd.

Ond nid yw hyn yn cael ei roi, gan fod cyfraddau morgeisi yn parhau i ymateb i ffactorau economaidd allanol yn y cyfamser. O bryd i'w gilydd, mae hynny'n golygu bod cyfraddau bwydo a chyfraddau morgais yn symud i gyfeiriadau gwahanol, fel y digwyddodd ym mis Rhagfyr. Tra bod y Ffed wedi codi ei gyfradd, gostyngodd cyfraddau morgais dros dro wrth i chwyddiant ostwng. (Er, fel y mae data MBA yn ei ddangos, fe wnaeth y dirywiad wrthdroi ei hun yn fuan.)

Beth sydd gan hyn i gyd i'w wneud â'r niferoedd mwyaf diweddar o'r galw am forgeisi?

Mae'n syml: pan fydd cyfraddau llog yn codi, mae benthyca arian yn mynd yn ddrutach, sy'n annog pobl i beidio â benthyca. Ar fenthyciad 500,000 mlynedd o $30, y gwahaniaeth rhwng talu 3.5% a 6.5% yw $915.12 y mis, neu $329,442 dros 30 mlynedd.

Pan fydd prynwyr yn cael dewis talu 6.5% nawr neu aros i gyfraddau ostwng, mae cynilo am ychydig yn hirach yn edrych yn synhwyrol iawn.

Pwy sydd angen olrhain y galw am forgais pan fydd gennych chi Q.ai?

Cododd cyfraddau cynyddol a chwyddiant ystyfnig gost perchentyaeth yn 2022. Ond wrth i brisiau tai ddechrau llithro o'u huchafbwyntiau yn ystod hanner olaf y flwyddyn, roedd yn ymddangos bod codiadau cyfradd bwydo yn dechrau gweithio. Wrth i ddata gweddill mis Rhagfyr ddod i mewn – o'r farchnad dai ac o fannau eraill – cawn weld a fydd y dybiaeth honno'n parhau.

Ond os ydych chi'n rhywbeth tebyg i ni, nid dim ond buddsoddwr sy'n gwylio'r marchnadoedd ydych chi. Rydych chi'n berson prysur gyda bywyd llawn y tu allan i'ch cyllid. Ac o ran gwylio'r galw am forgeisi, codiadau mewn cyfraddau llog, prisiau stoc…wel, mae'n llawer i'w wneud.

Yn ffodus, mae ffordd haws o fod yn fuddsoddwr medrus: Q.ai's Pecynnau Buddsoddi.

Yn Q.ai, ein deallusrwydd artiffisial sy'n gwneud y gwaith caled ar gyfer chi, o sgwrio data marchnad i ragfynegi tueddiadau. Bydd ein AI hyd yn oed yn ail-gydbwyso'ch daliadau i sicrhau bod pob Kit yn cyd-fynd â'ch goddefgarwch risg delfrydol.

Rydyn ni'n ei gwneud hi'n hawdd buddsoddi fel cronfa rhagfantoli - heb neilltuo'ch holl amser ac egni i'r marchnadoedd.

Dyna allu Q.ai.

Lawrlwythwch Q.ai heddiw ar gyfer mynediad at strategaethau buddsoddi wedi'u pweru gan AI.