Cyfraddau Morgeisi Yn Cau I Mewn Ar 7%, Arwyddion Risg O Ddirywiad Prisiau Tai

Am ran helaeth o'r llynedd gallech gael morgais 30 mlynedd ar gyfradd o tua 3%. Nawr mae costau morgais yn cau i mewn ar 7%. Dyna newid dramatig yn fforddiadwyedd tai UDA mewn cyfnod byr o amser. Nawr mae prisiau tai yn dechrau ymateb gyda data diweddar yn gweld rhai o'r gostyngiadau mwyaf mewn prisiau ers dros ddegawd. Fodd bynnag, mae’n ddyddiau cynnar, gyda phrisiau tai yn dal i fod i fyny’n gyffredinol flwyddyn ar ôl blwyddyn.

Fforddiadwyedd Tai

Mae cyfraddau morgais yn bwysig i lawer o brynwyr gan eu bod yn pennu'r hyn y gall llawer o brynwyr ei fforddio. Y pris gwerthu cartref canolrif ym mis Awst oedd $436,800 yn ôl data Cyfrifiad yr UD.

Mae hynny'n golygu bod cost y morgais misol ar y cartref hwnnw wedi codi o tua $1,000 i $2,5000 ar gyfer prynwyr tai newydd. Wrth gwrs, nid yw pawb yn prynu cartrefi gyda morgais, ond mae llawer yn ei wneud, ac felly mae fforddiadwyedd cartref wedi lleihau i lawer o Americanwyr mewn dim ond blwyddyn.

Mae'r Atlanta Fed yn olrhain fforddiadwyedd tai yma, ac er na chaiff y data ei ddiweddaru ar gyfer y symudiad diweddaraf mewn cyfraddau, mae’r duedd yn wan ar gyfer 2022, gan ddychwelyd i lefelau fforddiadwyedd isel nas gwelwyd ers 2007.

Er nad yw prisiau tai wedi gostwng yn sylweddol ar hyn o bryd, mae llawer o arwyddion cynnar pryderus i’r farchnad dai, y tu hwnt i fforddiadwyedd. Dyma rai ohonyn nhw.

Rhestr Codi

Mae'n ymddangos bod y rhestr dai yn yr UD yn codi'n weddol sydyn. Mae hyn yn broblem oherwydd mae'n awgrymu, yn rhannol, nad yw tai yn gwerthu ar brisiau cyfredol.

Gall prisiau tai fod yn ludiog oherwydd mae gwerthwyr yn aml yn amharod i dorri prisiau, ond mae rhestr gynyddol yn awgrymu y gallai fod angen prisiau tai is i gyfateb â phrynwyr a gwerthwyr. Gallai rhestr gynyddol ddangos bod gostyngiadau mewn prisiau materol ar y ffordd.

Prisiau yn Cwympo

Yna efallai bod prisiau tai yn dechrau gostwng. Gwelodd data Zillow y gostyngiad misol mwyaf mewn prisiau tai o 0.3% ym mis Gorffennaf. Dyna'r gostyngiad misol mwyaf mewn prisiau tai ers dros ddegawd ar niferoedd Zillow. Mae mynegeion Case-Shiller hefyd yn gweld gostyngiadau cynnar mewn prisiau. CochfinRDFN
is olrhain tueddiadau tebyg, yn ogystal â nodi bod mwy o gartrefi'n gweld gostyngiad mewn prisiau a llai o werthu'n uwch na'r pris a ofynnir.

Serch hynny, mae'n ddyddiau cynnar, os yw prisiau tai ar fin gwanhau. Ar hyn o bryd mae prisiau tai yn parhau i fod i fyny tua 14% o flwyddyn i flwyddyn. Byddai angen gostyngiadau pellach i weld tai yn colli gwerth flwyddyn ar ôl blwyddyn.

Mae bwydo

Yr achos sylfaenol yma yn bennaf yw bod y Ffed yn gwthio cyfraddau llog i fyny wrth iddynt frwydro yn erbyn chwyddiant. Mae hynny yn ei dro yn gyrru costau morgais i fyny.

Y newyddion da yw bod cyfraddau llog yn flaengar, felly tmae'n debygol y bydd gan Ffed gynllun i godi cyfraddau eto ym mis Tachwedd a mis Rhagfyr yn cael ei adlewyrchu mewn cyfraddau morgais heddiw, oni bai bod y Ffed yn newid y sgript. Eto i gyd, mae'r farchnad yn llai sicr pa ffordd y bydd y Ffed yn symud yn 2023, ac os bydd mwy o godiadau cyfradd ar y cardiau, gallai hynny wthio cyfraddau llog i fyny ac felly costau morgais ymhellach.

Nid yw'r arwyddion ar gyfer tai yn edrych yn dda ar hyn o bryd. Fodd bynnag, mae hefyd yn bwysig cofio bod y newidiadau yng ngwerth tai yn aml yn llawer mwy cymedrol na gydag asedau eraill, megis stociau.

Er enghraifft, o'r brig i'r cafn yn ystod yr Argyfwng Ariannol Mawr o Ch1 2007 i Ch1 2009, gostyngodd pris tŷ canolrif yr UD 19%. Ar ben hynny, mae hynny'n gam eithafol yn hanes prisiau tai yn yr Unol Daleithiau. Felly mae yna arwyddion y gall prisiau tai UDA feddalu, ond, gall y farchnad ar gyfer tai fod yn fwy sefydlog nag ar gyfer llawer o farchnadoedd ariannol eraill.