Yn mynd i mewn i'r flwyddyn, Fannie Mae rhagwelir y bydd y gyfradd morgais sefydlog ar gyfartaledd 30 mlynedd yn codi o 3.1% i 3.3% erbyn diwedd 2022. Roedd Cymdeithas y Bancwyr Morgeisi ychydig yn fwy cryf ar gyfer cyfraddau morgais, gan ragweld y byddai'r gyfradd gyfartalog codi i 4% erbyn diwedd 2022.
Ar y pryd, Dywedodd Ali Wolf, prif economegydd Zonda Fortune bod “effaith cyfraddau llog cynyddol yn dibynnu ar ble maent yn glanio. Os bydd cyfraddau [morgais] yn agosáu at 4% cyn diwedd y flwyddyn, bydd gostyngiad amlwg yn y galw am dai… Os bydd cyfraddau llog morgeisi’n codi’n raddol drwy gydol y flwyddyn, gan ganiatáu i werthwyr tai brisio eu cartrefi yn unol â hynny, yna’r sioc i’r system bydd yn llai amlwg.”
Ymlaen yn gyflym at heddiw, ac mae’n amlwg nad oedd rhagolwg Fannie Mae na rhagfynegiad Cymdeithas y Bancwyr Morgeisi yn agos at realiti. Yn lle hynny, rydyn ni wedi tipio drosodd i'r hyn y mae Wolf yn ei ystyried yn gategori “sioc i'r system”.
O ddydd Mawrth ymlaen, y datrysiad 30 mlynedd ar gyfartaleddd cyfradd morgais wedi neidio i 6.28%—i fyny o 5.3% dim ond mis yn ôl. Mae hynny’n nodi’r gyfradd morgais uchaf ers 2008. Mae’r naid o 3.2 pwynt canran mewn cyfraddau morgais dros y flwyddyn ddiwethaf hefyd yn nodi’r cynnydd mwyaf mewn cyfraddau morgais ers 1981.
Mae cyfraddau morgeisi cynyddol yn golygu bod llawer o ddarpar fenthycwyr, y mae'n rhaid iddynt fodloni cymarebau dyled-i-incwm gofynnol banciau, wedi colli eu cymhwyster morgais. Er y bydd yn rhaid i brynwyr nad ydynt yn cael eu hatal dalu mwy - llawer mwy.
Edrychwch ar y siart rhyngweithiol hwn ar Fortune.com
Pe bai prynwr cartref yn cymryd morgais o $400,000 ym mis Mehefin 2021 ar y gyfradd sefydlog gyfartalog ar y pryd o 3.1%, byddai arno $1,708 y mis. Ar gyfradd o 6.28%, daw'r prifswm a'r taliad llog hwnnw allan i $2,471. Fodd bynnag, mae hynny'n rhagdybio na newidiodd gwerth y cartref. Nawr gadewch i ni ddweud bod cartref wedi neidio 20% -y darlleniad diweddaraf ar gyfer twf prisiau cartref o flwyddyn i flwyddyn—mewn gwerth. Byddai hynny'n cynyddu'r morgais i $480,000. Ar gyfradd o 6.28%, mae morgais $480,000 yn dod allan i brifswm o $2,965 a thaliad llog. Dyna eithaf y naid.
Yn y 100 o farchnadoedd tai rhanbarthol mwyaf America, mae'r taliad morgais newydd nodweddiadol wedi cynyddu 52% dros y chwe mis diwethaf. Mae hynny yn ôl data y darparodd Zonda, cwmni ymchwil eiddo tiriog, iddo Fortune wythnos yma. Yn ystod y ffenestr chwe mis honno, cynyddodd y taliad newydd nodweddiadol i rywun sy'n prynu yn San Jose - marchnad dai ddrytaf y genedl - o $5,304 i $8,185. Mae'r newid hwnnw ar i fyny, mewn cyfnod mor fyr, yn esbonio pam mae mwy o brynwyr yn cefnogi o'r diwedd.
Edrychwch ar y siart rhyngweithiol hwn ar Fortune.com
Mae'r symudiad cyflym i fyny mewn cyfraddau morgais ynghyd â gwerthfawrogiad pris cartref uchaf hefyd pam mae'r farchnad dai wedi dechrau oeri—yn gyflym. Dros y misoedd diwethaf, mae gwerthiannau cartrefi a cheisiadau am forgeisi wedi gostwng yn sylweddol wrth i fwy o brynwyr aros ar y llinell ochr.
Ers mis Ebrill, Moody Mae prif economegydd Analytics Mark Zandi wedi bod yn dweud Fortune byddai hyn yn digwydd. Nid dim ond arafu tai yw'r hyn rydyn ni wedi'i wneud. Yn lle hynny, Dywed Zandi ei fod yn “gywiriad tai.” Dros y 12 mis nesaf, mae Moody's Analytics yn rhagweld y bydd cyfradd twf prisiau cartrefi o flwyddyn i flwyddyn yn plymio o 20% i 0%. Er eu bod wedi “gorbrisio” sylweddol gallai marchnadoedd tai fel Boise ac Atlanta weld prisiau tai yn gostwng 5% i 10%. (Mae Moody's Analytics yn amcangyfrif bod 183 o farchnadoedd tai rhanbarthol yn cael eu “gorbrisio” o fwy na 25% o gymharu â’r hyn y byddai hanfodion economaidd lleol yn ei gefnogi’n hanesyddol.)
Os daw dirwasgiad - rhywbeth y mae Zandi yn ei roi 1-mewn-3 siawns dros y flwyddyn i ddod - mae'n disgwyl i brisiau cartref yr Unol Daleithiau ostwng 5%. A siarad yn hanesyddol, mae gostyngiadau mewn prisiau cartref o flwyddyn i flwyddyn yn hynod o brin. Dros y 100 mlynedd diwethaf, meddai Zandi, dim ond yn ystod y Dirwasgiad Mawr ac yn dilyn penddelw tai 2008 yr ydym wedi ei weld yn digwydd. Os daw dirwasgiad i ben, mae hefyd yn disgwyl i farchnadoedd tai “sy’n cael eu gorbrisio” weld gostyngiad o 15% i 20% mewn prisiau tai mewn marchnadoedd tai.
Pam neidiodd cyfraddau morgais i 6%?
Nid yn unig y collodd Fannie Mae a Chymdeithas y Bancwyr Morgeisi eu rhagolygon cyfradd morgais, nid oeddent hyd yn oed yn agos. Sut digwyddodd hynny? Wel, gan fynd i mewn i'r flwyddyn roedd consensws ymhlith economegwyr y byddai cyfradd chwyddiant yn dechrau gostwng. Ni ddigwyddodd. Yn wir, rydym wedi gweld cododd y Mynegai Prisiau Defnyddwyr o 7.0% ym mis Rhagfyr 2021 i'r gyfradd o 8.6% a gyhoeddwyd yr wythnos diwethaf.
Yn ei ymdrech i wrthsefyll y chwyddiant ystyfnig o uchel hwn, mae'r Gronfa Ffederal wedi rhoi pwysau aruthrol ar i fyny ar gyfraddau morgeisi—ac mae hynny wedi taro siopwyr cartref yn anhygoel o galed.
Felly pam y cafodd economegwyr y darlun chwyddiant a rhagolygon cyfradd morgais mor anghywir? Yng ngolwg Zandi, y newidiwr gêm oedd y gadwyn gyflenwi a siociau ynni a achoswyd gan oresgyniad Rwseg o'r Wcráin. Yn ôl ei ddadansoddiad, mae'n amcangyfrif Mae 3.5 pwynt canran o gyfradd chwyddiant 8.6% yn ganlyniad uniongyrchol i ryfel tir Putin yn Nwyrain Ewrop.
Pe na bai'r goresgyniad wedi digwydd, dywed Zandi Fortune mae'n debygol y byddai'r gyfradd morgais sefydlog 30 mlynedd gyfartalog tua 3.8% ar hyn o bryd.
Chwilio am y wybodaeth ddiweddaraf am y farchnad dai? Dilynwch fi ar Twitter yn @NewyddionLambert.
Cafodd y stori hon sylw yn wreiddiol ar Fortune.com
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/mortgage-rates-hit-6-3-100514615.html