Murphy UDA (AMGUEDDFA), Storfeydd Cyffredinol Casey (ACHOS) A Canolfannau Teithio America (TA) yn mwynhau blwyddyn flaengar o ran yr elw ar eu gwerthiant nwy.
X
Mae'r cwmnïau'n rhedeg gorsafoedd pwmpio tanwydd yn ogystal â siopau cyfleustra. Yn gyffredinol, busnes elw isel yw gwerthu nwy. Yn hanesyddol, mae gwerthiannau o siopau cyfleustra'r gorsafoedd yn helpu i gryfhau maint elw'r cadwyni.
Fodd bynnag, mae 2022 wedi bod yn wahanol. Adlamodd prisiau olew yr Unol Daleithiau, sy’n masnachu o dan $77 y gasgen ers i Saudi Arabia ddechrau ei rhyfel prisiau olew yn 2014, yn sydyn ddiwedd 2021 wrth i Rwsia ymddangos ar fin rhyfela yn erbyn yr Wcrain. Anfonodd gwir ymosodiad yr ymosodiad hwnnw, ym mis Chwefror, olew i'w lefel uchaf ers 2008.
Mae prisiau olew wedi cefnu ar yr uchafbwyntiau hynny, ond roedd crai West Texas Intermediate yn dal i fod i fod ar gyfartaledd o $95 y gasgen yn 2022, yn ôl amcangyfrifon mis Hydref gan y Weinyddiaeth Gwybodaeth Ynni. Mae purwyr a gwerthwyr nwy fel arfer yn trosglwyddo'r codiadau hynny, ac yna rhai, i ddefnyddwyr.
Yn ogystal, cododd y galw am danwydd gyda mwy o Americanwyr yn taro'r ffordd a milltiroedd a deithiwyd yn 2022 a welwyd yn rhagori lefelau cyn-bandemig. O ganlyniad, mae gwerthiant tanwydd, cyfraniad elw tanwydd ac elw tanwydd i gyd yn cynyddu ac yn codi.
“Mae MUSA yn edrych yn barod am chwarter cryf arall, gan fod Q3 yn edrych bron mewn sefyllfa berffaith yn erbyn cyfnod baner ar gyfer elw tanwydd,” ysgrifennodd dadansoddwr Wells Fargo, Anthony Bonadio, mewn nodyn Hydref 20 i gleientiaid.
Golygfeydd Trydydd Chwarter Optimistaidd
Murphy UDA, an Stoc IBD 50, i fod i adrodd am enillion chwarterol ddydd Mercher. Mae TravelCenters of America yn adrodd ar Dachwedd 1.
Mae dadansoddwyr a holwyd gan FactSet yn disgwyl i enillion Murphy ddyblu bron yn Ch3 o'i gymharu â blwyddyn yn ôl ac i neidio 74% am y flwyddyn lawn o'i gymharu â 2021. Gwelir refeniw tanwydd yn neidio 45% yn 2022 o'i gymharu ag enillion o 4% ar gyfer tybaco, bwyd a gwerthu diodydd. Maent yn rhagweld ffrwydrad enillion o 133% ar gyfer TravelCenters y flwyddyn ariannol hon ac enillion o 11% ar gyfer Casey's, hefyd yn cael ei arwain gan ymchwydd mewn gwerthiant gasoline.
“Rydyn ni'n gweld achos dros ochr botensial o ran elw tanwydd a thueddiadau cyfaint, wrth i MUSA elwa o ddeinameg ymyl adeiladol a defnyddiwr sy'n ceisio gwerth,” ychwanegodd Bonadio yn ei nodyn Hydref 20. Gan bortreadu ei hun fel arweinydd cost isel, dywed Murphy ei fod wedi cadw hen gwsmeriaid ac wedi denu rhai newydd gyda nwy rhad wrth i brisiau godi.
Canfu arolwg Gorffennaf o sawl dinas gan yr ymchwilydd CoPilot prisiau gasoline Murphy to bod ymhlith yr isaf yn y dinasoedd a arolygwyd.
Yn y cyfamser, Walmart (WMT), Kroger (KR), Costco (COST) A Albertsons (ACI).
Ar Hydref 14, cytunodd Kroger i brynu Albertsons cystadleuol llai am $24.6 biliwn, mewn cytundeb a allai roi hwb mawr ei angen i Kroger i draffig troed sy'n gostwng mewn siopau, meddai Placer.ai.
Mae groseriaid yn gyffredinol yn wynebu chwyddiant uchel mewn prisiau bwyd, costau uwch a chynnydd mewn apiau dosbarthu bwyd.
Tra bod groseriaid yn rasio i gadw i fyny, mae cwmnïau fel Murphy USA yn tyfu dwy ochr eu busnes: gorsafoedd nwy a siopau cyfleustra.
'Walmart O Orsafoedd Nwy'
Mae Murphy USA, sydd wedi'i leoli yn El Dorado, Ark., yn disgrifio'i hun fel rhywun sy'n ymwneud â manwerthu nwy cost isel, cyfaint uchel.
Dim ond taith hanner diwrnod o daith yw El Dorado o bencadlys Walmart yn Bentonville, Ark. Ac, mewn gwirionedd, mae Murphy yn ystyried ei hun fel “y Walmart o orsafoedd nwy.” Murphy yn deillio o'r cynhyrchydd olew Olew Murphy (MUR) yn 2013. O dan gytundeb 2012, adeiladodd a gweithredodd yr uned orsafoedd nwy o dan bartneriaeth â Walmart.
Pan ddaeth Walmart â'r trefniant i ben yn 2016, roedd 1,100 o 1,300 o orsafoedd Murphy ar y pryd wedi'u lleoli yn uwchganolfannau Walmart. Mae'r cwmnïau wedi parhau i gydweithio yn y lleoliadau sefydledig hynny.
Yn dilyn hynny, mae'r lleoliadau ger archfarchnadoedd Walmart yn helpu i yrru llif cyson o gwsmeriaid sy'n ceisio gwerth i siopau nwy a chyfleustra cwmnïau, o dan frandiau Murphy a QuickCheck. Mae'r ddau gwmni yn partneru ar raglenni disgownt tanwydd.
Colyn y Gronfa Ffederal Yn Dod Ym mis Rhagfyr; Dyma Prawf
Yn genedlaethol, roedd prisiau nwy yn y pwmp ar gyfartaledd yn $3.83 y galwyn ddydd Iau, yn ôl safle Prisiau Nwy AAA. Mae hynny i fyny 16 cents o fis yn ôl a 48 cents yn uwch na phrisiau flwyddyn yn ôl. Dangosodd y wefan brisiau mor uchel â $6.96 mewn rhai lleoliadau yng Nghaliffornia.
Mae prisiau disel wedi gweld cynnydd uwch fyth. Yn fuan ar ôl i Rwsia oresgyn yr Wcrain ym mis Chwefror, rhoddodd yr Unol Daleithiau y gorau i brynu olew crai o Rwsia. Roedd llawer o'r olew hwnnw wedi cyflenwi purfeydd sy'n cynhyrchu tanwydd disel, rhan o gyfadeilad puro'r Unol Daleithiau sydd eisoes wedi'i brifo gan sancsiynau blaenorol yn atal cyfyngiadau ar olew o Iran a Venezuela.
Arweiniodd y canlyniad, a waethygwyd gan adlam yn y galw am loriau yn yr Unol Daleithiau yn ystod 2021, at ddiffyg cyflenwadau disel. O ganlyniad, roedd prisiau disel - yn nodweddiadol yn llai costus na gasoline - ar gyfartaledd yn $6.56 y galwyn yn genedlaethol ddydd Iau. Roedd hynny $1.95 yn uwch na lefelau flwyddyn yn ôl: cynnydd o 42%.
Casey's, TravelCenters Stoc
Mae Casey's Ankeny, o Iowa, yn canolbwyntio ar drefi bach y Canolbarth ac mae ganddi fusnes bwydydd parod mawr. Gellir dadlau ei fod yn fwyaf enwog am ei pizza gorsaf nwy. Yn ei hanfod, cadwyn stopio tryciau yw TravelCenters of America, sy'n targedu gyrwyr tryciau proffesiynol a modurwyr priffyrdd. Mae cystadleuydd, Pilot Flying J, yn eiddo i Warren Buffett's Berkshire Hathaway (BRKB).
Ar gyfer y grŵp cyfan, tanwydd yw'r prif gynheiliad. Mae'n cyfrif am fwy na thri chwarter cyfanswm y refeniw ar gyfer Murphy USA, 73% ar gyfer TravelCenters a 65% ar gyfer Casey's.
Wrth i werthiannau nwy a disel gynyddu enillion eleni, mae stoc MUSA wedi codi 39% y flwyddyn hyd yn hyn. Ar hyn o bryd mae cyfranddaliadau mewn sylfaen fflat gyda phwynt prynu o 303.19. Y patrwm sylfaen-ar-sylfaen yw ail sylfaen trydydd cam y stoc.
Roedd cynnydd y stoc, yn erbyn cefndir marchnad sy'n ei chael hi'n anodd, yn arwain at gryfder cymharol hyn Stoc IBD 50 i uchafbwyntiau newydd ar y siart MarketSmith wythnosol. Mae llinell RS gynyddol yn dangos bod stoc yn perfformio'n well na'r S&P 500.
Mae stoc CASY hefyd yn curo'r farchnad, ond mae ganddo enillion mwy cymedrol o 5.3% hyd yn hyn eleni. Mae cyfranddaliadau yn is na phwynt prynu 224 mewn sylfaen fflat, gyda'i linell RS hefyd yn gwneud uchel newydd, a ddangosir gan ddot glas ar ddiwedd y llinell honno ar y siart wythnosol. Mae stoc TA hefyd yn gweithredu'n dda, i fyny mwy na 10% ar gyfer y flwyddyn ac yn dal uwchlaw'r llinell 50 diwrnod a chyda'i linell RS hefyd yn gwneud uchafbwyntiau.
Ar hyn o bryd mae'r grŵp manwerthu uwch-farchnadoedd/mini yn safle Rhif 31 cadarn 197 o grwpiau diwydiant wedi'u holrhain gan IBD. Allan o 13 o stociau yn y grŵp hwn, mae Murphy USA yn safle rhif 1 ar gyfer Sgorio Cyfansawdd ac Sgôr EPS, a Rhif 2 ar gyfer Sgôr RS, y tu ôl i TravelCenters of America.
Yn y cyfamser, mae stociau tanceri olew hefyd yn cyrraedd uchafbwyntiau yn y farchnad bresennol.
Murphy UDA: Arweinydd Mewn Gwerthiant Nwy Pris Isel
Yn ystod hanner cyntaf 2022, arweiniodd y cynnydd mewn prisiau olew a thanwydd cyfanwerthu yn gyflym at brisiau uwch yn y pwmp. Yn yr amgylchedd hwn, fe wnaeth strategaeth brisio Murphy ei helpu i gadw cwsmeriaid sefydledig tra'n denu cwsmeriaid newydd.
Er gwaethaf prisiau nwy serth a chwyddiant uchel ers 40 mlynedd yn ystod y cyfnod hwn, mae'r cwmni'n honni ei fod wedi ennill cyfran o'r farchnad.
“Er gwaethaf pwysau hysbys sy’n effeithio ar dâl mynd adref, rydym yn amlwg yn gweld ein cynnig pris isel yn atseinio (gyda) mwy a mwy o gwsmeriaid sy’n ceisio gwerth,” meddai Prif Swyddog Gweithredol Murphy USA, Andrew Clyde, ar alwad enillion ar 28 Gorffennaf.
Dywed y cwmni ei fod yn prynu tanwydd am brisiau meincnod hynod gystadleuol yn y diwydiant ac yn ei werthu'n rhatach na'i gystadleuwyr. Mae'n dadansoddi cyflenwadau o fewn dydd ac yn cyfeirio tryciau tancer tanwydd i'r terfynellau mwyaf ffafriol.
Dywed Murphy fod ei fodel busnes cost isel yn arwain at bwynt adennill costau tanwydd is na chystadleuwyr.
Gwerthiant Nwy, Ymylon Mewn Ffocws
Yn chwarter Mehefin, tyfodd gwerthiannau tanwydd Murphy o'r un siop (gwerthiannau mewn siopau a oedd ar waith am o leiaf blwyddyn) 4.8%. Roedd hynny o'i gymharu â chynnydd o 1.5% ar gyfer gwerthiannau tebyg i dybaco ac 1.4% ar gyfer gwerthiannau nwyddau eraill.
Wrth i fwy o gwsmeriaid heidio i'w siopau am nwy, cynyddodd cyfeintiau tanwydd manwerthu Murphy 8% o'i gymharu â blwyddyn yn ôl a neidiodd doler cyfraniad tanwydd manwerthu 31%. Dringodd elw tanwydd manwerthu 22% er gwaethaf prisiau nwyddau uwch.
Mae elw tanwydd a chyfraniad tanwydd yn fetrigau elw allweddol.
Mewn cymhariaeth, tyfodd doleri cyfraniad bwyd a diod Ch2 Murphy 9% tra bod elw bwyd a diod wedi codi 5%. Gostyngodd gwerthiannau tanwydd, a fesurwyd mewn galwyni un siop, 2.3%.
Gwelodd ei gystadleuwyr dueddiadau ymyl braidd yn debyg. Ar gyfer ei chwarter mis Mehefin, tyfodd elw tanwydd a di-danwydd TravelCenters 56% a 10%, yn y drefn honno. Ar gyfer ei chwarter mis Gorffennaf, cododd elw tanwydd Casey 27%, i 44 cents y galwyn, tra bod elw di-danwydd wedi gostwng 70 pwynt sail.
“Roedd yr amgylchedd elw tanwydd yn arbennig o ffafriol yn ail hanner y chwarter wrth i gostau cyfanwerthu ostwng o’r lefelau uchaf erioed,” meddai Prif Swyddog Gweithredol Casey, Darren Rebelez, mewn datganiad enillion ar 7 Medi.
Mae Walmart a Costco, dau o fanwerthwyr mwyaf America, hefyd yn gwerthu rhai o'r gasoline rhataf. Mae Walmart yn cynnig prisiau isel i aelodau ar danwydd ac mae Costco yn cynnig cwponau siop i'w haelodau pan fyddant yn llenwi, gyda'r ddau hefyd yn defnyddio gwerthiannau gasoline i ddenu cwsmeriaid i mewn.
Cyfaint Tanwydd, Tueddiadau Ymyl Tanwydd
Pan fydd Murphy yn adrodd ar ei ganlyniadau Ch3 ddydd Mercher, bydd buddsoddwyr yn cael golwg well ar sut mae tueddiadau cyfaint tanwydd ac ymyl tanwydd yn datblygu.
Mae data diwydiant yn pwyntio at gyfeintiau tanwydd Ch3 meddalach, i lawr 6% -7% flwyddyn ar ôl blwyddyn yng nghanol prisiau tanwydd uwch. Ond neidiodd ymylon tanwydd De-ddwyrain, a olrheiniwyd yn agos gan Murphy USA, 87% yn Ch3, yn ôl OPIS (Gwasanaeth Gwybodaeth Prisiau Olew), gan elwa o ostyngiad sylweddol mewn prisiau cyfanwerthu yn ystod y chwarter.
Mae'r data AAA diweddaraf yn dangos bod prisiau manwerthu nwy wedi lleihau o wythnos yn ôl, er eu bod yn dal i fod i fyny o fis yn ôl a blwyddyn yn ôl. Mae ofnau am ddirwasgiad economaidd byd-eang a ddaeth yn sgil codiadau cyfradd ymosodol gan fanciau canolog wedi arwain at ostyngiad mawr ym mhrisiau olew crai, gan ddofi prisiau’r pwmp.
Yn y cyfamser, mae llai o yrwyr yn codi tanwydd, yn ôl AAA. Os bydd y dirwasgiad y mae llawer yn ei ofni'n datblygu, mae prisiau crai a'r galw am gasoline yn debygol o ostwng ymhellach.
Mewn nodyn 14 Hydref i gleientiaid, rhybuddiodd dadansoddwr Raymond James, Bobby Griffin, fod galwyni tanwydd y diwydiant dan bwysau ac nad yw elw tanwydd uchel yn gynaliadwy.
Ac eto mae'n hoffi stoc MUSA am ei strategaeth cost isel a datguddiad Walmart, gan nodi ei fod yn perfformio'n well na tharged pris $315.
Yn Wells Fargo, mae'r dadansoddwr Bonadio yn gweld achos dros ymylon tanwydd ôl-Covid sy'n strwythurol uwch. Ond mae’n credu bod stoc MUSA yn wynebu “blaenwyntoedd tymor hwy o ystyried amlygiad sylweddol i danwydd a thybaco (a) busnes mewnol cymharol wan,” gan ei gadw ar y cyrion.
GALLWCH CHI HEFYD HEFYD:
Dyma'r 5 Stoc Orau i'w Prynu a'u Gwylio Nawr
Stociau i'w Gwylio: IPOs Gradd Uchaf, Capiau Mawr a Stociau Twf
Dewch o Hyd i'r Stociau Diweddaraf Taro Parthau Prynu Gyda MarketSmith
Pam Mae'r Offeryn IBD hwn yn Symleiddio'r Chwilio am y Stociau Uchaf
Chwilio am Enillwyr Nesaf y Farchnad Stoc Fawr? Dechreuwch Gyda'r 3 Cham hyn
Ffynhonnell: https://www.investors.com/research/industry-snapshot/musa-stock-gas-sales-fuel-margins-stoke-murphy-usa-casey-travel-centers-america/?src=A00220&yptr=yahoo