Fy Nghynllun Gêm Ar Gyfer y Farchnad Panig Hon

Rwy'n cael llawer o ddarllenwyr yn gofyn imi pryd y bydd y farchnad hon ar waelod. Nid ydym yn gwybod yn sicr, wrth gwrs, oherwydd dim ond wrth edrych yn ôl y gellir gweld gwaelodion y farchnad. Ond dwi Byddai dywedwch ei fod nawr yn amser da i brynu stociau sy'n talu difidend - yn enwedig os ydych chi'n defnyddio cyfartaledd cost doler (DCA), a ddefnyddiwyd gennych fwy na thebyg i adeiladu'ch portffolio.

Mae DCA (neu brynu swm penodol ar ddyddiad penodol drwy gydol y flwyddyn, dyweder) yn arbennig o effeithiol ar gyfer CEFs cynnyrch uchel, sef ein rhawd ni wrth gwrs. CEF Mewnol gwasanaeth.

Mae hynny oherwydd difidendau uwch na'r cyfartaledd o'r cronfeydd hyn a gostyngiadau dwfn i werth asedau net (NAV, neu werth y stociau yn eu portffolios). Gall buddsoddwyr CEF sy'n DCA yn CEFs adeiladu eu llif incwm yn araf dros amser, lleihau eu hanweddolrwydd ac yn naturiol fachu difidendau a gostyngiadau mawr hefyd.

I weld beth rwy'n ei olygu, ystyriwch CEF fel y Ymddiriedolaeth Arloesedd a Thwf BlackRock (BIGZ), dewis contrarian os oedd un erioed. Mae prynu'r gronfa hon trwy DCA gan ddechrau nawr yn sicrhau eich pryniant cyntaf yn y drws ar gynnyrch o 10.2% a gostyngiad o 17.3% i NAV.

Gallai hynny fod yn strategaeth dda os ydych chi'n betrusgar i fynd i gyd i mewn ar BIGZ, y gallaf ei ddeall, o ystyried ei fod yn dal stociau technoleg capiau bach fel Daliadau Bill.com (BIL
BIL
L), sy'n gwneud meddalwedd pen ôl ar gyfer busnesau bach a chanolig; Pump9 (FIVN), sy'n cyflenwi meddalwedd gwasanaeth cwsmeriaid; a Menter Axon
AXON
(AXON), gwneuthurwr meddalwedd ar gyfer yr heddlu a'r fyddin.

Arallgyfeirio, Cover DCA CEF Buddsoddwyr Naill Ffordd

Ni waeth a ydych chi'n prynu'r cyfan ar unwaith neu'n gyfartalog, rwy'n parhau i gredu bod nawr yn amser da i brynu CEFs sy'n canolbwyntio ar ecwiti. Ac er fy mod yn gweld BIGZ fel dewis da ar gyfer chwarae hapfasnachol ar adlam economaidd, dylech bob amser gynnal casgliad o CEFs gydag ystod amrywiol o asedau, megis stociau sglodion glas, bondiau corfforaethol ac ymddiriedolaethau buddsoddi eiddo tiriog (REITs). . Fe welwch y rheini ymhlith y CEFs cyfradd prynu rwy'n argymell ynddynt CEF Mewnol.

Y ffordd honno, byddwch yn agored i heddiw iach (ac mae'n is economi iach!) mewn nifer o ffyrdd. Ac os bydd y farchnad yn Os byddwch chi'n mynd i'r wal, byddwch chi'n amrywiol iawn ac yn gallu parhau i gasglu'ch difidendau CEF uchel mewn heddwch.

Ond rwy’n gweld arwyddion da i’r economi a’n CEFs, er bod pethau’n debygol o symud mewn dau gam ymlaen, un cam yn ôl—gan dynnu sylw at bwysigrwydd difidendau uchel (sy’n ein galluogi i fynd drwy’r tyniadau hebddynt. gorfod gwerthu) a dull DCA, sy'n gadael i ni brynu mwy o'n CEFs yn naturiol pan fydd eu prisiau'n isel ac yn llai pan fyddant yn uchel.

Dyma ddau reswm pam fy mod yn optimistaidd:

Cyflogaeth yn parhau i fod yn gryf

Er gwaethaf y llif cyson o newyddion drwg sy'n dod o'r cyfryngau, gallwn gymryd cysur yn y ffaith bod swyddi'n parhau'n doreithiog yn America:

Diweithdra yn Saethu i Isafbwyntiau Hanesyddol

Mae Americanwyr yn gweithio yn fwy nag erioed, gyda chyfradd ddiweithdra o 3.6% sef yr isaf ers 1969. Mae gan weithwyr gymaint o bŵer yn y farchnad waith heddiw—rhywbeth nad ydynt wedi'i deimlo ers cenedlaethau—ei fod yn achosi rhuthr o wariant yn gyffredinol.

Data o MastercardMA
yn ei gwneud yn glir nad ydym yn gweld gwariant uwch oherwydd chwyddiant uwch yn unig. Wedi'r cyfan, pe bai defnyddwyr yn ofni y bydd chwyddiant rhemp yn gwneud bywyd yn anfforddiadwy, ni fyddent yn rhoi hwb i'w gwariant ar, dyweder, gemwaith bron i 90% ers cyn y pandemig. Ac eto, dyna'n union yr ydym yn ei weld.

Elw Corfforaethol Yn Cynnydd Er gwaethaf Costau Cynyddol

A yw'r galw uwch hwn yn trosi'n elw corfforaethol uwch? Gallech ddadlau, efallai, nad yw’n gwneud hynny, gan fod cwmnïau’n talu mwy am weithwyr a deunyddiau crai. Fodd bynnag, mae’r costau hynny’n cael eu gwrthbwyso’n fwy gan werthiannau uwch, gan yrru elw i uchafbwyntiau 10 mlynedd:

Mae ochr chwith y siart honno—y brig elw olaf yn 2012—yn bwysig oherwydd ei fod yn nodi dechrau marchnad deirw ar ôl y Dirwasgiad Mawr.

Mae hynny'n arwydd da, oherwydd byddai buddsoddwyr a brynodd bryd hynny—amser sy'n edrych yn debyg iawn i'r cyfnod yr ydym yn byw drwyddo nawr—wedi sicrhau enillion blynyddol o 14% yn y degawd ers hynny. Er gwaethaf cyhoeddiad cyfradd llog y Gronfa Ffederal ddoe, mae gennyf deimlad y bydd y rhai sy’n prynu heddiw ddegawd o hyn yn gallu dweud rhywbeth tebyg.

Michael Foster yw'r Dadansoddwr Ymchwil Arweiniol ar gyfer Rhagolwg Contrarian. I gael mwy o syniadau incwm gwych, cliciwch yma i gael ein hadroddiad diweddaraf “Incwm Indestructible: 5 Cronfa Fargen gyda Difidendau Diogel 8.4%."

Datgeliad: dim