Mae prisiau nwy naturiol ar daith wyllt, a gall pâr o gronfeydd masnachu cyfnewid helpu buddsoddwyr â rhew yn eu gwythiennau i fanteisio ar y siglenni hynny.
Wrth i ni fynd i mewn i 2023, mae'r ods yn ffafrio parhad o weithredu pris ffrwydrol a ffrwydrol, a'r ETF Nwy Naturiol Ultra Bloomberg ProShares (BOIL) a ProShares UltraShort Bloomberg Nwy Naturiol ETF (KOLD) cynnig cyfle i fasnachwyr gymryd rhan mewn marchnad nad yw ar gyfer y gwan eu calon.
Mae'r cronfeydd yn offerynnau tymor byr, trosoledd sy'n chwyddo'r gweithredu pris mewn contractau dyfodol nwy naturiol NYMEX gerllaw. Mae BOIL a KOLD yn ceisio cyflawni dwywaith y cyfnewid pris dyddiol yn nyfodol mis gweithredol NYMEX. Mae BOIL yn symud yn uwch gyda'r pris, ac mae KOLD yn codi pan fydd pris nwy naturiol yn gostwng.
Mae anweddolrwydd mewn marchnadoedd yn creu paradwys o gyfleoedd i fasnachwyr ystwyth. Fodd bynnag, mae amrywiant pris eang yn hunllef i fuddsoddwyr goddefol.
Mae prisiau nwy naturiol mor gyfnewidiol ag y mae'r tanwydd yn hylosg pan gaiff ei echdynnu. Ym mis Mehefin 2020, gostyngodd pris dyfodol cyfagos yr Unol Daleithiau i chwarter canrif isaf o $1.44 fesul MMBtu (1 miliwn o Unedau Thermol Prydain). Yn 2022, yr ystod prisiau isel-i-uchel fu $6.39, dros 4.4 gwaith yn uwch na lefel isel Mehefin 2020.
Yn 2021, torrodd dyfodol nwy naturiol NYMEX cyfagos allan o duedd bearish o uchafbwyntiau is ac isafbwyntiau a barhaodd o 2005 i 2020. Yn 2022, dilynodd y camau prisio ar yr ochr arall, gan wthio'r pris i dros $10 y MMBtu ym mis Awst cyn hynny. cywiro.
Newidiadau yn y Farchnad
Ers i ddyfodol nwy naturiol yr Unol Daleithiau ddechrau masnachu ym 1990, mae marchnad y nwyddau ynni wedi aeddfedu a newid. Am flynyddoedd lawer, roedd nwy naturiol yn farchnad ddomestig yr Unol Daleithiau, yn gyfyngedig i system biblinell Gogledd America.
Cynyddodd darganfyddiadau enfawr yn y cyfranddaliadau Marcellus ac Utica gyflenwadau'r farchnad. Mae datblygiadau technolegol wrth echdynnu nwy o gramen y ddaear trwy ffracio hydrolig wedi lleihau costau cynhyrchu, gan ei gwneud yn rhatach ac yn haws cynhyrchu'r nwydd ynni.
Gan mai rheidrwydd yw mam y ddyfais, mae technoleg yn canolbwyntio ar ochr y galw am nwy naturiol, gan ddisodli glo â thanwydd ffosil glanach ar gyfer cynhyrchu pŵer.
Ar ben hynny, gwnaeth hylifiad LNG yn nwydd ynni y gellir ei allforio, gan ehangu ei farchnad y gellir mynd i'r afael â hi ymhell y tu hwnt i rwydwaith piblinellau Gogledd America. Mae nwy naturiol bellach yn teithio'r byd ar longau cefnforol i ranbarthau sydd â phrisiau llawer uwch. Mae aeddfedu nwy naturiol wedi ei newid o farchnad ddomestig i farchnad ryngwladol.
Rhyfel Rwseg yn Newid Tirwedd
Yn 2020, yr Unol Daleithiau a Rwsia oedd prif gynhyrchwyr nwy naturiol y byd.
Mae'r siart yn amlygu bod y gwledydd sy'n cynhyrchu orau yn dominyddu ochr gyflenwi hafaliad sylfaenol nwy naturiol.
Yn y cyfamser, mae agosrwydd daearyddol wedi gwneud Ewrop yn ddibynnol ar system biblinell Rwseg. Mae goresgyniad Rwsia o’r Wcráin yn gynnar yn 2022, sancsiynau ar Moscow, a dial Rwseg yn erbyn gwledydd “anghyfeillgar” sy’n cefnogi Wcráin wedi rhwystro llif nwy naturiol i Orllewin Ewrop.
Mae nwy naturiol wedi dod yn arf economaidd Rwseg yn y rhyfel yn yr Wcrain. Achosodd prinder yn Ewrop i brisiau nwy naturiol y DU a’r Iseldiroedd yn y dyfodol esgyn i’r uchafbwynt erioed yn gynharach eleni. Ar ddiwedd mis Rhagfyr 2022, arhosodd prisiau Ewropeaidd yn uwch na'r uchafbwynt cyn 2021.
Mae prisiau Ewropeaidd uchel a phryderon cyflenwad yn ystod misoedd y gaeaf wedi achosi galw cynyddol am LNG yr UD, gan ychwanegu at yr amrywiad pris o fasnachu dyfodol nwy naturiol yr Unol Daleithiau ar adran NYMEX y CME.
Anweddolrwydd Parhaus
Addawodd gweinyddiaeth Biden fynd i'r afael â newid yn yr hinsawdd trwy gefnogi tanwyddau amgen ac adnewyddadwy ac atal allbwn tanwydd ffosil. Mae effaith amgylcheddol ffracio wedi bod yng ngwallt croes y weinyddiaeth.
Tra bod Ewrop yn ceisio disodli nwy naturiol Rwseg â LNG a ffynonellau eraill, mae rhestrau eiddo'r UD ar lefel sy'n cyfyngu ar gludo llwythi.
Mae'r siart yn dangos, ar 3.412 triliwn troedfedd ciwbig mewn storfa ar draws yr Unol Daleithiau ar Ragfyr 9, bod cyflenwadau'r UD 0.5% yn is na lefel y flwyddyn flaenorol a 0.4% o dan y cyfartaledd pum mlynedd. Fodd bynnag, ni wynebodd nwy naturiol y galw cynyddol Ewropeaidd yn 2021 nac yn ystod y pum mlynedd diwethaf. Gyda stociau ar lefelau is, mae’r potensial ar gyfer anweddolrwydd parhaus mewn prisiau drwy gydol gaeaf 2022/2023 a thu hwnt yn parhau’n uchel.
Mae ETFs yn Cofleidio Anweddolrwydd
Masnachodd dyfodol nwy naturiol NYMEX cyfagos yn yr ystod ehangaf ers 2008 yn 2022 a masnachu i'r pris uchaf mewn pedair blynedd ar ddeg pan holodd dros y lefel $ 10 fesul MMBtu ym mis Awst. Gyda dyfodol NYMEX bron i $6 y MMBtu ar gyfer cyflwyno Ionawr ar Ragfyr 19, mae'r farchnad dyfodol yn parhau i brofi ffyniant a chamau gweithredu prisiau i'r wal.
Nid yw nwy naturiol yn farchnad ar gyfer buddsoddi, ond gall fod yn baradwys i fasnachwr gan fod cyfnewidioldeb yn trosi i gyfleoedd. Y llwybr mwyaf uniongyrchol ar gyfer sefyllfa risg hir neu fyr yw trwy'r opsiynau dyfodol a dyfodol ar adran NYMEX y CME.
Mae BOIL a KOLD yn adlewyrchu'r camau prisio ffrwydrol a ffrwydrol yn arena'r dyfodol. Mae BOIL a KOLD yn gynhyrchion masnachu hylif:
Mae BOIL yn darparu dychweliad dyddiol mynegai 2X sy'n mesur perfformiad pris nwy naturiol fel yr adlewyrchir trwy gontractau dyfodol nwy naturiol a fasnachir yn gyhoeddus. Mae KOLD yn darparu -2X amlygiad i fynegai sy'n olrhain prisiau nwy naturiol yr Unol Daleithiau trwy gynnal un contract dyfodol ail fis ar y tro.
Hwb a Penddelw
Mae'r rhyfel parhaus yn yr Wcrain, prisiau nwy naturiol Ewropeaidd cyn 2021 erioed, polisi ynni'r UD, a phentyrrau stoc yr Unol Daleithiau o dan lefel y llynedd a'r cyfartaledd pum mlynedd yn debygol o achosi parhad o weithredu prisiau ffyniant a methiant yn y Dyfodol nwy naturiol yr Unol Daleithiau. Ar ben hynny, rydym yn y tymor brig ar gyfer anweddolrwydd nwyon naturiol yn ystod y gaeaf, gan y bydd rhestrau eiddo'n prinhau tan fis Mawrth.
Mae BOIL a KOLD yn offer masnachu tymor byr trosoleddedig ar gyfer y rhai sy'n ceisio dod i gysylltiad â nwy naturiol ar ochr hir a byr y farchnad heb fentro i'r arena dyfodol trosoledd ac ymylol iawn.
Mae trosoledd a risg treigl o un contract i'r llall yn golygu mai dim ond ar gyfer safleoedd tymor byr, hir neu fyr mewn nwy naturiol y mae'r cynhyrchion hyn yn briodol. Mae amrywiant pris nwy naturiol a throsoledd yn golygu bod pris ac amser yn atal y dull gorau posibl o reoli risg wrth ddefnyddio BOIL a KOLD.
Mae nwy naturiol yn farchnad gyffrous ac anweddol, nid ar gyfer y gwan eu calon. Gall yr anweddolrwydd fod yn droellog, felly mae rhoi sylw gofalus i ddeinameg gwobrwyo risg a disgyblaeth yn hanfodol ar gyfer llwyddiant.
Straeon a Argymhellir
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/natural-gas-etfs-waves-volatility-180000199.html