Navient i ganslo $1.7 biliwn mewn benthyciadau myfyrwyr preifat fel rhan o setliad gyda 39 o atwrneiod cyffredinol

Mae'r setliad yn diweddu blynyddoedd o frwydrau cyfreithiol rhwng twrneiod cyffredinol y wladwriaeth a Navient ynghylch y ffordd y mae'r cwmni'n trin benthycwyr benthyciadau myfyrwyr. Roedd y siwtiau a ffeiliwyd mewn gwahanol daleithiau yn manylu ar honiadau am ymddygiad y cwmni mewn sawl agwedd ar y busnes benthyciad myfyriwr, gan gynnwys sefydlu benthyciad myfyriwr preifat a gwasanaethu benthyciadau myfyrwyr ffederal - busnes a adawodd y cwmni y llynedd. Nid yw'r setliad yn datrys achos cyfreithiol a ffeiliwyd gan y Swyddfa Diogelu Ariannol Defnyddwyr yn erbyn Navient yn 2017. 

“Y gwir amdani yw hyn: roedd Navient yn gwybod bod pobl yn dibynnu ar eu benthyciadau i wneud bywyd gwell iddyn nhw eu hunain ac i’w plant, ac, yn lle eu helpu, fe wnaethon nhw redeg sgam gwerth biliynau o ddoleri,” meddai Josh Shapiro, atwrnai cyffredinol Pennsylvania, wrth gohebwyr.

Mewn datganiad, dywedodd Mark Heleen, prif swyddog cyfreithiol Navient, fod yr honiadau y rhoddwyd sylw iddynt gan y fargen yn “ddi-sail,” gan ychwanegu bod y setliad yn caniatáu i’r cwmni “osgoi’r baich ychwanegol, y gost, yr amser a’r gwrthdynnu sylw sydd i’r llys.” 

“Mae Navient yn canolbwyntio’n barhaus ac wedi bod ar helpu benthycwyr benthyciadau myfyrwyr i ddeall a dewis yr opsiynau talu cywir i gyd-fynd â’u hanghenion,” ychwanegodd Heleen. 

Roedd Navient wedi gwadu camwedd fel rhan o'r cytundeb. Serch hynny, honnodd yr atwrneiod cyffredinol y byddent wedi bod yn y llys pe bai'r siwtiau wedi parhau. 

“Nid oes ots beth maen nhw'n ei gyfaddef neu ddim yn ei gyfaddef,” meddai Shapiro, sydd hefyd yn rhedeg am lywodraethwr Pennsylvania, “mae gweithredoedd yn siarad yn uwch na geiriau.” Yn Pennsylvania, gwadodd barnwr gynnig Navient i wrthod yr achos yn 2020. Yn Washington, canfu llys y llynedd fod Navient wedi torri cyfraith diogelu defnyddwyr. Roedd y dyfarniad yn amgylchynu un o'r honiadau a oedd yn rhan o'r siwt a ffeiliwyd gan swyddfa Twrnai Cyffredinol Washington Bob Ferguson yn 2017. Setlwyd y siwt honno fel rhan o'r cytundeb a gyhoeddwyd ddydd Iau. 

“Nid oes gennyf unrhyw amheuaeth beth fyddai’r canlyniad pe baem wedi mynd trwy amser a chost ymgyfreitha, ond roedd yn bwysig cydbwyso hynny â rhyddhad ar unwaith i fenthycwyr,” meddai Ferguson wrth gohebwyr. “P'un a ydyn nhw am gymryd cyfrifoldeb am yr hyn wnaethon nhw ai peidio, mae hynny i fyny iddyn nhw, ond dwi'n gwybod bod barnwr allan yma wedi diystyru eu bod wedi torri'r gyfraith.”  

Mae'r cytundeb yn setlo honiadau am fenthyciadau preifat sydd 'yn sicr o fethu'

Mae mwyafrif y rhyddhad - y $1.7 biliwn mewn dyled breifat a ganslwyd - yn ymwneud â honiadau a ddygwyd gan atwrneiod gwladwriaeth lluosog ynghylch ymddygiad rhagflaenydd corfforaethol Navient, Sallie Mae, wrth gychwyn rhai benthyciadau myfyrwyr preifat ar ôl 2002. 

Honnodd siwt a ffeiliwyd gan Shapiro yn 2017, sef un o'r siwtiau y mae'r setliad yn cyfeirio ato, fod Sallie Mae, yn ystod y 2000au cynnar a chanol y XNUMXau, wedi defnyddio benthyciadau i fenthycwyr, y gwyddent fod ganddynt debygolrwydd uchel o fethu â chydymffurfio, fel ffordd o wneud hynny. cynhyrchu mwy o fusnes benthyciadau myfyrwyr ffederal. Ar y pryd, gallai colegau ddarparu “rhestr a ffefrir” o fenthycwyr i fyfyrwyr a theuluoedd. Ar gyfer benthycwyr, roedd man uchel ar restr fenthycwyr a ffefrir coleg yn golygu llif busnes a oedd bron wedi'i warantu. 

Er mwyn apelio i ysgolion, honnir bod rhagflaenydd corfforaethol Navient wedi cynnig pecynnau o fenthyciadau iddynt a oedd yn cynnwys benthyciadau myfyrwyr preifat cysefin, benthyciadau myfyrwyr preifat subprime a Benthyciadau Addysg Ffederal Teuluol (neu fenthyciadau FEELP) - benthyciadau myfyrwyr ffederal a darddodd benthycwyr ond a gefnogwyd gan y ffederal. llywodraeth. 

Roedd y pecynnau yn ddeniadol i ysgolion oherwydd eu bod yn cynnig ffordd i fenthycwyr na fyddent fel arfer yn gymwys i gael benthyciad preifat lenwi bwlch rhwng yr hyn y byddai benthyciadau ffederal yn ei dalu a chost dysgu, gan ganiatáu iddynt gofrestru. Ar gyfer Navient, roedd y siwt yn honni, roedd y benthyciadau preifat subprime - gyda chyfraddau llog mor uchel â 15.75% - yn “arweinydd colled” a roddodd fynediad iddynt at swm benthyciad proffidiol FFELP. 

Rhwng 2000 a 2006, gwelodd y cwmni dwf mawr yn ei fusnes sefydlu, yn enwedig ymhlith myfyrwyr a fynychodd golegau, gan gynnwys ysgolion er elw, gyda chyfraddau graddedigion o lai na 50%, yn ôl swyddfa Shapiro. Rhwng 2000 a 2007, fe wnaeth 68% i 87% o'r benthyciadau hyn fethu, yn ôl y siwt. 

“Roedd y benthyciadau hyn yn sicr o fethu o’r dechrau ac roedd Navient yn gwybod hynny,” meddai Maura Healey, twrnai cyffredinol Massachusetts, wrth gohebwyr.  

Mae'r cytundeb yn mynd i'r afael ag ymddygiad benthycwyr eiriolwyr a rheoleiddwyr wedi difrïo ers blynyddoedd

Mae'r setliad hefyd yn mynd i'r afael ag ymddygiad mewn gwasanaethu benthyciadau myfyrwyr ffederal y mae eiriolwyr benthycwyr a rheoleiddwyr wedi'u difrïo ers blynyddoedd. Mae gan fenthycwyr benthyciadau myfyrwyr ffederal fynediad at gynlluniau ad-dalu sy'n caniatáu iddynt dalu eu dyled fel canran o incwm, ond mae eiriolwyr a benthycwyr wedi honni bod gwasanaethwyr yn llywio benthycwyr trallodus tuag at oddefgarwch yn lle hynny - statws lle mae taliadau'n cael eu gohirio, ond mae llog yn cronni - yn er mwyn arbed amser ac arian. 

Gall goddefgarwch, a fwriedir fel ateb tymor byr i drallod ariannol, fod yn gostus i fenthycwyr oherwydd y llog gormodol, sy'n cyfalafu pan fydd y benthyciwr yn gadael ymataliad. Er enghraifft, yn siwt Pennsylvania yn 2017, honnodd swyddfa Shapiro fod benthyciwr Navient a oedd mewn ac allan o oddefgarwch am 11 mlynedd wedi gweld $27,000 mewn llog wedi'i ychwanegu at falans ei fenthyciad o ganlyniad. 

Pan fyddai benthycwyr a oedd mewn trallod ariannol “yn estyn allan i Navient yn chwilio am gymorth, yr hyn a wnaeth Navient oedd eu twyllo,” meddai Ferguson. Oherwydd cyngor gwael, fe wnaeth y benthycwyr hyn “dalu llog ar y llog hwnnw a mynd yn ddyfnach i ddyled,” meddai. Fe wnaethant hefyd golli allan ar daliadau cymhwysol tuag at ryddhau eu benthyciadau o dan rai rhaglenni, fel Maddeuant Benthyciad Gwasanaeth Cyhoeddus.  

Bydd y setliad yn rhoi rhywfaint o ryddhad i fenthycwyr yr honnir iddynt gael eu llywio tuag at oddefgarwch pan oeddent yn gymwys ar gyfer rhaglen ad-dalu lai costus. Ond nid yw’n glir a fydd yr Adran Addysg, sy’n berchen ar y benthyciadau dan sylw yn y rhan hon o’r setliad, yn cymryd camau ar wahân i fynd i’r afael ag unrhyw un o’r honiadau. 

Mae’r pwysau ar yr Ysgrifennydd Addysg Miguel Cardona i fynd i’r afael â’r mater hwn, meddai Mike Pierce, cyfarwyddwr gweithredol y Ganolfan Diogelu Benthycwyr Myfyrwyr, grŵp eiriolaeth benthycwyr. Nawr bod clymblaid dwybleidiol o 39 o atwrneiod cyffredinol y wladwriaeth wedi dweud “mae llywio goddefgarwch yn broblem enfawr a bod Navient wedi torri’r gyfraith,” meddai Pierce, mater i’r asiantaeth yw “darganfod beth i’w wneud â hyn nawr.” 

“Mae hon yn broblem enfawr ac mae angen ateb enfawr a dim ond yr Adran Addysg all gyflawni hynny,” meddai. 

Dywedodd Rob Bonta, cyfreithiwr cyffredinol California, er bod y setliad yn gam pwysig, “Rydym hefyd yn disgwyl i’r Adran Addysg gamu i mewn.” Canmolodd waith yr asiantaeth yn mynd i’r afael â heriau eraill y mae benthycwyr yn eu hwynebu yn y system gwasanaethu benthyciadau myfyrwyr, gan gynnwys trwy ehangu rhaglen maddeuant benthyciad ar gyfer gweision cyhoeddus, gan ychwanegu ei fod yn gobeithio “yma hefyd y gallwn gael rhyddhad ehangach i fenthycwyr.” 

Dywedodd Fabiola Rodriguez, dirprwy ysgrifennydd y wasg yn yr Adran Addysg, mewn datganiad bod yr asiantaeth yn “falch o weld canlyniad yr achos hwn.”

“Ers Diwrnod 1, mae gweinyddiaeth Biden-Harris wedi bod yn gweithio i amddiffyn benthycwyr a dal gwasanaethwyr benthyciadau myfyrwyr yn atebol, gan gynnwys adnewyddu partneriaethau gydag atwrneiod cyffredinol y wladwriaeth i greu dull mwy cynhwysfawr o oruchwylio,” meddai Rodriguez. Mae’r asiantaeth yn edrych ymlaen at “barhau â’n gwaith gyda rheoleiddwyr gwladwriaethol a ffederal i greu safonau uwch ar gyfer gwasanaethwyr a mynd i’r afael ag arferion gwasanaethu sy’n brifo benthycwyr,” ychwanegodd.

Ni fydd yn rhaid i fenthycwyr a gwmpesir gan y setliad gymryd unrhyw gamau i gael rhyddhad. Yn achos canslo dyled breifat, bydd Navient yn anfon hysbysiad at fenthycwyr ynghyd ag ad-daliadau o unrhyw daliadau a wnaethant ar y benthyciadau erbyn Mehefin 30 eleni. Bydd benthycwyr benthyciad myfyriwr ffederal cymwys yn derbyn cerdyn post yn y post ynghylch y setliad. Nid oes angen iddynt gymryd unrhyw gamau i dderbyn y rhyddhad, ond dylent sicrhau bod ganddynt gyfrif ar studentaid.gov a bod eu gwybodaeth gyswllt yn gywir.