Beiodd Netflix (ticiwr: NFLX) y crebachu ar gystadleuaeth gynyddol, rhannu cyfrinair, a hwb o oes Covid y mae'r cwmni bellach yn cyfaddef wedi cuddio rhai tueddiadau sylfaenol anffafriol.
Bron yr un mor syfrdanol oedd cyhoeddiad y cwmni gan y cyd-Brif Swyddog Gweithredol Reed Hastings ar alwad enillion chwarter mis Mawrth bod Netflix bellach yn gwneud cynlluniau i ychwanegu haen danysgrifio rhatach a gefnogir gan hysbysebion - dyna ddull y mae gwasanaethau ffrydio cystadleuol wedi'i ddefnyddio, ond un a ddefnyddiwyd yn flaenorol gan Hastings. wedi gwrthod yn llwyr. Dywedodd hefyd fod y cwmni'n dechrau cymryd camau i leihau rhannu cyfrinair.
Mae stoc Netflix wedi cwympo 48% ers yr adroddiad hwnnw.
Cofrestriad Cylchlythyr
The Barron's Daily
Briff boreol ar yr hyn y mae angen i chi ei wybod yn y diwrnod i ddod, gan gynnwys sylwebaeth unigryw gan awduron Barron a MarketWatch.
Disgwylir adroddiad enillion ail chwarter y cwmni ar 19 Gorffennaf, ac mae buddsoddwyr yn ddealladwy yn nerfus. Yn ôl pob sôn, mae Netflix wedi bod rhuthro opsiwn tanysgrifio a gefnogir gan hysbyseb i'r farchnad, tra'n gwneud sawl rownd o doriadau swyddi i fynd i'r afael â chanlyniadau meddalu. Yn ôl yr arfer, fodd bynnag, mae'r ffocws yn mynd i fod ar sylw'r cwmni ar dwf tanysgrifwyr - neu golledion.
Mae dadansoddwr Barclays, Kannan Venkateshwar, yn honni mewn nodyn ymchwil ddydd Mercher, er gwaethaf cryfder diweddar llechen cynnwys y cwmni—gan gynnwys y tymhorau newydd o Pethau dieithryn, Ozark, a blinders Peaky—Gallai Netflix bostio cynnydd siomedig ar danysgrifwyr unwaith eto. Mae'n ysgrifennu bod Netflix yn ymddangos ar y targed ar gyfer colled o 2.8 miliwn subs yn chwarter Mehefin, 800,000 yn uwch na'r hyn a ragwelwyd gan y cwmni. Yn benodol, mae'n credu y bydd y cwmni'n debygol o ddangos gostyngiad dilyniannol mewn subs ar gyfer rhanbarth UDA/Canada - mae'n adrodd bod twf cyfartalog dyddiol defnyddwyr yn y rhanbarth yn negyddol ym mis Mai.
Dywed Venkateshwar, er bod rhyddhau pedwerydd tymor o Pethau dieithryn i ddechrau sbarduno cynnydd mewn lawrlwythiadau ap, mae'n canfod nad yw'n ymddangos bod yr effaith wedi bod yn sylweddol. Mae'n credu y gallai fod angen i Netflix wella'r ansawdd o ystyried y gystadleuaeth gynyddol
Walt Disney
(DIS),
Afal
(AAPL),
Darganfyddiad Warner Bros.
(WBD) uned HBO, a
Amazon.com
(AMZN).
Mae dadansoddwr Barclays yn cynnal ei sgôr Pwysau Cyfartal ar stoc Netflix, ond mae'n torri ei bris targed i $ 170, o $ 275, wrth dorri ei ragolwg ar gyfer elw 2023 i $ 11.15 y cyfranddaliad, i lawr o $ 11.98; mae hynny'n is na'i amcangyfrif ar gyfer 2022 ar gyfer elw o $11.36 y cyfranddaliad. Mae consensws stryd yn galw am $10.90 y gyfran eleni, a $11.95 y flwyddyn nesaf.
Mae Venkateshwar hefyd yn nodi, hyd yn oed ar ôl eu dirywiad sydyn, bod Netflix yn rhannu masnach am bremiwm i'r ddau
Wyddor
(GOOGL) a
Llwyfannau Meta
(META) gan ddefnyddio lluosrif o Ebitda, neu enillion cyn llog, trethi, dibrisiant ac amorteiddiad. “Os yw amcangyfrifon twf [tanysgrifiwr] yn parhau i ddrifftio’n is, efallai na fydd y stoc ar y gwaelod nes bod lluosrifau enillion yn fwy tebyg i enwau cyfryngau etifeddol,” mae’n ysgrifennu.
Mae stoc Netflix ddydd Iau wedi gostwng 1.6%, i $183.01.
Ysgrifennwch at Eric J. Savitz yn [e-bost wedi'i warchod]
Gallai Colledion Tanysgrifwyr Netflix Q2 Fod yn Waeth na'r Rhagolygon, Rhybuddia'r Dadansoddwr
Maint testun
Ffynhonnell: https://www.barrons.com/articles/netflix-earnings-subscribers-51657126815?siteid=yhoof2&yptr=yahoo