Nike Adroddiadau Enillion Dydd Llun. Peidiwch â Llwyddo Eich Gobeithion.

Maint testun

Nike

eisoes wedi cael problem Tsieina. Nawr gallwch chi ychwanegu Ewrop at y rhestr. Yr unig gwestiwn o'n blaenau Adroddiad enillion dydd Llun yw a yw hyn i gyd eisoes wedi'i adlewyrchu yn y stoc. Dyma betio nad yw.

Disgwylir i Nike (ticiwr: NKE) adrodd am elw trydydd chwarter cyllidol o 71 cents y gyfran ar ôl cau dydd Llun, i lawr o 90 cents y flwyddyn flaenorol, ar werthiannau o $10.6 biliwn, i fyny o $10.4 biliwn. Gallai'r problemau gwirioneddol ddechrau gyda'r pedwerydd chwarter, gyda rhai dadansoddwyr - hyd yn oed y rhai bullish - yn poeni bod amcangyfrifon refeniw yn edrych yn uchel ac yn disgwyl arweiniad 2023 tepid. Maen nhw wedi bod yn torri eu hamcangyfrifon ac yn gostwng eu targedau pris, o $184.93 ddiwedd Ionawr i gyfartaledd presennol o $168.55.

Mae yna reswm da am hynny. Y mis Medi diwethaf hwn, rhybuddiodd colofn y Masnachwr y gallai Covid a chenedlaetholdeb greu headwinds ar gyfer Nike yn Tsieina, ond nid oeddem yn amau ​​​​y byddai tro'r genedl at “ffyniant cyffredin” yn cael effaith mor negyddol ar stociau domestig a'r rhai sy'n edrych i Tsieina am dwf. Eto i gyd, Covid fydd yn debygol o gael yr effaith fwyaf.

“Ar gyfer China, mae’r ymchwydd diweddar mewn achosion Covid wedi lleihau gwelededd ymhellach i welliant gwerthiant dilyniannol arfaethedig,” ysgrifennodd dadansoddwr Baird, Jonathan Komp, sy’n graddio Nike Outperform ac yn dal i weld twf cryf y tu allan i China.

Fe allai Ewrop hefyd fod yn broblem yn y chwarteri nesaf, yn ôl dadansoddwr Wells Fargo Kate Fitzsimons. Fel Komp, mae gan Fitzsimons sgôr dros bwysau ar stoc Nike, ond gostyngodd ei hamcangyfrifon refeniw ac enillion fesul cyfran yn 2023 “ar Ewrop yn bennaf.” Mae prisiau nwy naturiol cynyddol yn debygol o arwain at ddefnyddiwr mwy darostyngedig yn Ewrop, lle mae Nike yn cael tua chwarter ei werthiant.

Nid yw hynny'n golygu nad oes pethau da yn digwydd i Nike.

Puma

(PUM.Germany), a

Adidas

(ADS.Germany) ill dau wedi pwyntio at galw mawr y tu allan i Tsieina, tra bod sianel uniongyrchol-i-ddefnyddiwr Nike bellach yn cyfrif am tua hanner ei werthiant yng Ngogledd America, meddai Komp. Yn fwy na hynny, efallai y bydd llawer o broblemau Nike eisoes wedi'u hadlewyrchu yn ei stoc, sydd wedi gostwng 26% i $132.35 ers cau ar y lefel uchaf erioed o $177.51 ar Dachwedd 5. Mae bellach yn masnachu ar 29.3 gwaith o enillion ymlaen llaw 12 mis, yn ôl i FactSet, dal yn uwch na'r

S&P 500'S
19.2 ond yn is na'r 40.9 yr oedd yn ei chwaraeon ar ddiwedd mis Tachwedd.

Mae dadansoddwr BTIG, Camilo Lyon, yn galw pris cyfredol Nike yn “ddeniadol,” ond nid yw’n barod i newid ei sgôr Hold eto. Mae’n nodi y gallai ei ragolwg ar gyfer gostyngiad gwerthiant o 15% yn Tsieina “fod yn rhy optimistaidd,” ac mae gan Nike broblemau cadwyn gyflenwi o hyd. Mae hefyd yn poeni am gostau mewnbwn cynyddol yn mynd i mewn i elw. “O'u cymryd gyda'n gilydd, er gwaethaf cynnydd araf NKE, rydym yn dal i weld blaenwyntoedd i'w goresgyn,” mae'n ysgrifennu.

Ni allwn helpu ond cytuno.

Ysgrifennwch at Ben Levisohn yn [e-bost wedi'i warchod]