Novartis
NVS-NYSE
Prynwch • Pris $83.61 ar Awst 24
gan Edward Jones
Mae Novartis yn datblygu cyffuriau brand, arloesol. Disgwyliwn y bydd ei dwf yn cyflymu dros y tymor hir, wedi’i ysgogi gan un o’r piblinellau cyffuriau cryfaf yn y diwydiant. Mae gan Novartis nifer helaeth o driniaethau canser ac mae'n arweinydd mewn therapi celloedd a genynnau. Mae ei fusnes cyffuriau generig, Sandoz, yn cynhyrchu cyffuriau chwistrelladwy cymhleth (hy, biosimilars). Mae Novartis yn bwriadu deillio'r busnes hwn i gyfranddalwyr yn ail hanner 2023. Yn dilyn y canlyniad, bydd Novartis yn gallu canolbwyntio mwy ar ei fusnes cyffuriau brand sy'n tyfu'n gyflymach ac yn fwy proffidiol.
Snap-on
SNA-NYSE
Perfformio'n well • Pris $223.95 ar Awst 24
gan Barrington Research
Ddoe, fe wnaethom noddi cyfarfod buddsoddwyr sefydliadol yng nghyfleuster gweithgynhyrchu Snap-on's Tools Group yn Milwaukee. Roedd yr uwch reolwyr a gymerodd ran yn cynnwys y Prif Swyddog Gweithredol Nick Pinchuk a’r Prif Swyddog Tân Aldo Pagliari. Rhoddodd y cyfarfod blymio dyfnach i ni i fanteision gweithgynhyrchu cystadleuol Snap-on. Drwyddi draw, roedd y pwyslais ar alluoedd gweithgynhyrchu arbenigol, ynghyd ag arbedion effeithlonrwydd parhaus.
Mae Snap-on yn elwa o amgylchedd twf ffafriol, wedi'i ysgogi gan dechnegwyr sy'n dod ar draws atgyweiriadau cymhleth trwy doreth o dechnoleg ar gerbydau. Cynyddodd Snap-on ei werthiant o $2.6 biliwn yn 2010 i $4.25 biliwn yn 2021, wrth i’w elw gweithredu fynd o 12.1% i 20%. Rydym wedi codi ein hamcangyfrifon EPS wedi'u haddasu ar gyfer 2022 a 2023 i $16.37 a $17.22, o $16.10 a $16.98. Targed pris stoc: $280.
Nvidia
NVDA-Nasdaq
Dros bwysau • Pris $172.22 ar Awst 24
gan Wells Fargo
Er nad oes dadl bod canllawiau Nvidia's F3Q23 yn arwyddocaol waeth na'r disgwyl, credwn yn wrthreddfol y gallai hyn fod yn ailosodiad / fflysio cadarnhaol y mae buddsoddwyr wedi bod yn aros (neu'n gobeithio) amdano.
Rydym yn gweld buddsoddwyr yn parhau i fod â thuedd gadarnhaol i strategaeth platfform dyfnhau NVDA, sy'n mynd i'r afael â ysgogwyr twf seciwlar hirdymor. Mae NVDA wedi cael ei herio gan bryder bargodiad cripto anfesuradwy parhaus, a chlirio rhestr eiddo sianel yn mynd i mewn i gylch Lovelace cenhedlaeth nesaf. Gallai teimlad buddsoddwyr ddechrau gwella, [yn seiliedig ar] rai deinameg cylch cynnyrch sylweddol ar ddiwedd 2022 a 2023.
Rydym yn addasu ein hamcangyfrifon cyllidol 2023, 2024, a 2025 [refeniw/EPS] o $29.0 biliwn/$3.86, $32.4 biliwn/$5.00, a $37.1 biliwn/$6.00, i $27.3 biliwn/$3.41, $30.9 biliwn/$4.41 biliwn/$37.3/5.64/$XNUMX/XNUMX , yn y drefn honno.
Intuit
INTU-Nasdaq
Perfformio'n well • Pris $449.56 ar Awst 23
gan Evercore ISI
Cyflawnodd Intuit orffeniad cryf i’w flwyddyn ariannol 2022 a chynigiodd arweiniad ar gyfer refeniw ac EPS a oedd uwchlaw ein disgwyliadau ni a’r Stryd. Er bod rhai pocedi o feddalwch (hy, Mailchimp), mae'r canllawiau cadarnhaol yn helpu i ddangos ehangder portffolio INTU heddiw o'i gymharu â rhai blynyddoedd yn ôl, yn enwedig gan ei fod yn ymwneud â'r segment busnesau bach. Mae Intuit yn parhau i fod yn un o'r straeon cymhlethu gorau mewn meddalwedd, a disgwyliwn fwy o fanylion am ei strategaeth hirdymor yn ei ddiwrnod dadansoddi ar Fedi 29. Rydym yn symud ein targed pris i $601.
Brodyr Tollau
TOL-NYSE
Perfformio yn y Sector • Pris $45.63 ar Awst 23
gan RBC Capital Markets
[Rydym wedi torri] ein hamcangyfrifon EPS blwyddyn ariannol 2022/2023 9% a 15%, yn y drefn honno, i $9.19 a $9.45, wrth i ni addasu ar gyfer y realiti cyflymder gwerthu [cartref un teulu newydd] yn dilyn y gostyngiad sydyn y chwarter hwn. Er y gallai’r gwelliant blaendal o fis i fis ym mis Awst fod yn galonogol i rai, mae’n welliant cymedrol o lefelau isel iawn, [er gwaethaf cynnydd mewn cymhellion tua thair gwaith], ac erbyn hyn mae cyfraddau [morgais] wedi symud yn ôl i fyny. Fodd bynnag, rydym yn parhau yn Sector Perform ar Toll Brothers oherwydd bod ôl-groniad [archeb] TOL, risg canslo cymharol gyfyngedig, a chryfder ymyl gros parhaus yn darparu cefnogaeth i FY23. Rydym yn cynnal ein targed pris $48 ar y stoc.
Hibbett
HIBB-Nasdaq
Niwtral • Pris $57.36 ar Awst 24
gan Seaport Research PartnersHibbett adroddodd am ychydig o fethiant gwerthiant a mwy o EBIT [enillion cyn llog a threthi] ac enillion fesul cyfranddaliad ar gyfer ei ail chwarter, ond roedd y canlyniadau yn gryf, wedi'u mesur ar sail tair blynedd, ac yn llawer gwell nag yr oeddent yn y chwarter cyntaf.
Mae'r [manwerthwr y mae ei siopau, sydd wedi'u lleoli mewn cymunedau bach a chanolig, yn arbenigo mewn cynhyrchion ffasiwn wedi'u hysbrydoli gan athletau, gan gynnwys esgidiau] hefyd wedi codi ei ragolygon gwerthu am y flwyddyn ac wedi ailadrodd ei ganllawiau enillion blaenorol. Mae Hibbett nawr yn disgwyl i werthiannau ail hanner yr un siop fod i fyny o'r lefel mewn canllawiau blaenorol. Rydym yn cyfrifo twf gwerthiannau ail hanner ymhlyg o gwmpas 17% -21%.
O ran [y diffyg gwerthiant yn yr ail chwarter], dywedodd y cwmni: “Rydym yn credu bod rhai o’n gwerthiannau yn ôl i’r ysgol wedi symud i’r trydydd chwarter, wrth i ddefnyddwyr ohirio siopa tan yn nes at ddyddiadau cychwyn ysgol.”
Er mwyn cael ei ystyried ar gyfer yr adran hon, dylid anfon deunydd at [e-bost wedi'i warchod].