Stoc Nvidia yn cael ei Israddio. Tsieina a Rwsia Yn Ffrwythau Pen.

Maint testun

Nvidia

roedd cyfranddaliadau'n gostwng ddydd Llun ar ôl i'r stoc gael ei israddio gan ddadansoddwr Baird, a nododd bryderon ynghylch arafu galw defnyddwyr a waethygwyd gan embargo Rwseg.

Nvidia (ticiwr:

NVDA

) roedd stoc i lawr am ei bumed diwrnod yn olynol ddydd Llun, gan golli 5.7% i $218.13. Mae’r stoc wedi colli mwy na 19% dros y cyfnod hwn o bum niwrnod, a 25% eleni. Dyma ddarn pum diwrnod gwaethaf y stoc ers Mawrth 16, 2020, pan ddisgynnodd 19.9%, yn ôl Data Marchnad Dow Jones.

Gostyngodd y dadansoddwr Tristan Gerra ei sgôr ar y stoc i Niwtral o Outperform a thorrodd ei darged pris i $225 o $360.

“Rydyn ni’n credu bod canslo archebion wedi cychwyn yn ddiweddar mewn GPUs defnyddwyr,” ysgrifennodd mewn nodyn ymchwil ddydd Llun.

Mae'r canslo yn cael ei yrru gan gyfuniad o GPU gormodol, neu uned brosesu graffeg, yng Ngorllewin Ewrop ac Asia, yn ogystal ag arafu yn y galw gan ddefnyddwyr, yn enwedig yn Tsieina, meddai. Roedd arafu galw defnyddwyr am GPUs yn amlwg yn y gostyngiad parhaus mewn prisiau cardiau graffeg, ychwanegodd.

A Barron's nododd sgrin stoc Nvidia fel un o 27 o stociau a allai dangos pŵer prisio mewn amgylchedd chwyddiant.

Mae'r maes macro hefyd yn gymhleth i Nvidia, meddai Gerra. Ar gyfer un, gallai cau i lawr yn ddiweddar yn ymwneud â Covid yn Tsieina greu problemau logistaidd pellach i gadwyn gyflenwi'r cwmni. Yn ail, mae Rwsia “yn debygol o gynrychioli canran uwch o GPU defnyddwyr na’r farn gonsensws, wedi’i gyrru gan gamers a mwyngloddio,” meddai. Fe allai’r embargo diweddar ar fasnach gyda Rwsia yn sgil yr ymosodiad ar yr Wcrain wanhau gwerthiant, ychwanegodd.

O ganlyniad, gostyngodd Gerra ei amcangyfrif refeniw, gan y gallai galw GPU gwan effeithio ar refeniw yn ail hanner 2022, meddai. Gostyngodd hefyd ei amcangyfrif ar gyfer refeniw hapchwarae.

Mae targed pris newydd Gerra yn seiliedig ar fasnachu Nvidia ar 25 gwaith ei enillion 2025 newydd fesul amcangyfrif cyfranddaliad, meddai.

Yr wythnos diwethaf, dadansoddwr Truist William Stein torri ei dargedau pris ar gyfer sawl gweithgynhyrchydd lled-ddargludyddion mawr, gan gynnwys Nvidia,

Uwch Dyfeisiau Micro

(

AMD

), A

Intel

(

INTC

). Nododd Stein y gallai fod “newid negyddol mewn signalau galw” ar gyfer lled-ddargludyddion.

Nid yw pob dadansoddwr yn ofalus ar y stoc. Er bod dadansoddwr Citi, Atif Malik, wedi tocio ei amcangyfrifon refeniw hapchwarae ar gyfer hanner cyntaf 2022 i adlewyrchu data gwerthu islaw'r tymor yn Taiwan, cynhaliodd sgôr Prynu ar y stoc.

“Rydym yn parhau i gredu bod lluosrif stoc yn cael ei gefnogi gan dwf canolfan ddata ac yn disgwyl lansio cynhyrchion newydd ym mis Medi i fod y catalydd nesaf ar gyfer y farchnad hapchwarae,” ysgrifennodd Malik mewn nodyn ymchwil.

O'r 44 o ddadansoddwyr sy'n cwmpasu'r stoc, mae 36 yn ei raddio'n Brynu neu'n Perfformio'n Well, tra bod saith yn ei raddio'n Ddaliad ac un yn ei raddio fel Prynu. Ychydig wythnosau yn ôl, dadansoddwr Tigress Financial Partners, Ivan Feinseth codi ei darged pris ar Nvidia i Wall Street-uchel newydd, gan ddweud ei fod yn optimistaidd am ddatblygiadau parhaus y cwmni mewn deallusrwydd artiffisial.

Yn wir, parhaodd Gerra Barid yn gadarnhaol ar hanfodion hirdymor y cwmni.

“Er gwaethaf y cynnydd yn y galw am GPU gan ddefnyddwyr eleni, rydym yn disgwyl i uwchraddiadau RTX gynrychioli catalydd tymor canolig parhaus, ynghyd â chyfleoedd AI a meddalwedd,” ychwanegodd Gerra.

RTX, neu olrhain pelydr amser real, yw GPUs proffesiynol pen uchel Nvidia, a ddefnyddir ar gyfer hapchwarae a phrosesu deallusrwydd artiffisial.

Mae rhagolygon refeniw canolfan ddata Nvidia hefyd yn parhau'n gryf, ychwanegodd Gerra.

Ysgrifennwch at Sabrina Escobar yn [e-bost wedi'i warchod]