Ar Y Gorwel Ar Gyfer Solar: Decacorn Meddalwedd Fertigol

Y flwyddyn yw 2015. Rydych chi'n entrepreneur meddalwedd hinsawdd sy'n canolbwyntio ar dechnoleg fertigol gynaliadwy fel solar, gwynt, batris, effeithlonrwydd ynni, tynnu carbon neu ryw ddiwydiant newydd arall nad yw cyfalafwr menter yn debygol o glywed amdano o'r blaen. Rydych chi'n gwisgo wyneb dewr, yn pacio'ch dec cae ac yn cerdded i lawr Ffordd Sand Hill ... dim ond i ddychwelyd heb ddoler menter unigol i ariannu'ch cwmni.

Ymlaen yn gyflym i 2022. Mae cyfalafwyr menter heddiw wedi deffro i botensial technoleg hinsawdd. Llifodd mwy na $87 biliwn i dechnoleg hinsawdd y llynedd yn unig. Mae’r rhwystrau a grybwyllwyd sawl blwyddyn yn ôl gan fuddsoddwyr - maint marchnad cyfyngedig, sylfaen cwsmeriaid “cynffon hir” dameidiog, tirwedd gwerthwyr cystadleuol gorlawn, ac ymdrechion ymchwil a datblygu meddalwedd wedi’i hariannu’n dda gan ddeiliaid corfforaethol, i enwi ond ychydig - bellach yn cael eu rhwystro gan feddalwedd hinsawdd ddatblygol. cwmnïau.

Yn Energize, rydym yn arbennig o bullish ar feddalwedd hinsawdd fertigol. Fel y dywedodd Larry Fink o BlackRock yn ei lythyr blynyddol, cwmnïau ynni gwyrdd fydd y 1,000 nesaf o unicornau. Er mwyn mynd â hi gam ymhellach, rydyn ni'n credu yn y pum mlynedd nesaf bydd decacorn yn ymddangos mewn meddalwedd solar fertigol.

Y llyfr chwarae meddalwedd fertigol

Mae hanes yn rhoi blaenoriaeth i arloeswyr meddalwedd fertigol sy'n cynyddu i $10B+ mewn gwerth menter a channoedd o filiwn mewn refeniw cylchol blynyddol (ARR). Mae Veeva Systems yn esiampl mewn meddalwedd fertigol. Mae Veeva yn feddalwedd fertigol $30B+ sy'n mynd i'r afael â'r diwydiant gwyddorau bywyd sy'n draddodiadol gysglyd. Roedd cynnyrch cyntaf Veeva, Commercial Cloud, yn system rheoli perthnasoedd cwsmeriaid diwydiant fferyllol. Defnyddiodd Veeva ei ddata gwyddorau bywyd a chryfder dosbarthu i lansio ail gynnyrch, Vault, i helpu cwmnïau fferyllol gyda rheoli cynnwys.

Mae Veeva yn rhagamcanu $3 biliwn mewn refeniw blynyddol a $1 biliwn o lif arian gweithredol erbyn 2025 - swm anhygoel o raddfa ar gyfer cwmni meddalwedd fertigol a adeiladwyd yn drefnus dros 15 mlynedd - ond eto dim ond ar gyfran o'r farchnad 25 y cant yn unig os yw cyfanswm marchnad mynd i'r afael â hi Veeva ei hun (TAM). ) amcangyfrif yn wir.

Y llyfr chwarae?

· Targedu marchnad newydd neu farchnad nad yw'n cael ei gwasanaethu'n ddigonol, gan gystadlu â deiliaid presennol a “rhwygo a disodli” meddalwedd a adeiladwyd gan gwsmeriaid. Mae'r meddalwedd fertigol gorau yn cyflymu refeniw ac elw cwsmer ei hun.

· Cadarnhau mantais gystadleuol a arweinir gan gynnyrch i greu trosoledd dosbarthu cwsmeriaid a ffos ddata.

· Lansio cynhyrchion newydd sy'n ysgogi'r ffos ddata honno i fynd i'r afael â defnyddwyr newydd o fewn eich cwsmeriaid, gan ysgogi ehangu cyfrif a mwy o ludded.

· Yn olaf, trwy gynnig cynhyrchion lluosog, adeiladwch “gacen haen” refeniw gyda deinameg gwerth oes uwch (LTV) a chost caffael cwsmeriaid (CAC).

Mae busnes meddalwedd fertigol llwyddiannus yn beiriant llif arian ymyl uchel, cyfalaf-effeithlon a all ddefnyddio llif arian gweithredu i fynd ar drywydd llwybrau twf ychwanegol, megis M&A, monetization data, offrymau technoleg ariannol a mwy.

Meddalwedd solar + fertigol: Cydweddiad seismig

O 2020 ymlaen, mae Bessemer Venture Partners yn nodi cynnydd o 10x mewn cyfalafu marchnad meddalwedd fertigol dros y degawd diwethaf i gyfanswm o $653 biliwn. Mae diwydiannau traddodiadol, llai rhywiol wedi cyfrannu'n helaeth at y twf hwnnw - mae cwmnïau fel Procore, cwmni adeiladu a Service Titan, darparwr gwasanaethau cynnal a chadw cartref yn ddwy enghraifft wych, y ddau yn gewri meddalwedd fertigol o $10B+ o werth menter.

Ond nid yw meddalwedd fertigol ond yn crafu wyneb ei botensial i greu gwerth ar gyfer diwydiannau newydd sbon sy'n dod i'r amlwg. Mae solar, gwynt, batris, gwefru cerbydau trydan, trydaneiddio adeiladau, rheoli grid pŵer, amaethyddiaeth, adeiladu, tynnu carbon a marchnadoedd carbon i gyd yn cynrychioli diwydiannau cynaliadwy sy'n cael eu hadeiladu o'r gwaelod i fyny yn llythrennol. Yn Energize, rydym yn gweld potensial cryf i adeiladu enillydd meddalwedd fertigol (neu enillwyr!) ym mhob un o'r marchnadoedd targed hyn, ac rydym yn arbennig o gryf o ran tebygolrwydd tymor agos y farchnad solar o gynhyrchu decacorn.

Mae'r diwydiant solar yn dangos nifer o nodweddion addawol sy'n tarddu o lwyddiant meddalwedd fertigol. Mae “Deg gwers o ddegawd o fuddsoddi mewn meddalwedd fertigol” gan Bessemer Venture Partner yn darparu cyflwyniad rhagorol ar gyfer yr amodau y dylai darpar entrepreneuriaid meddalwedd fertigol eu nodi wrth werthuso diwydiannau targed. Rydym wedi nodi saith gwynt cynffon sy'n atgyfnerthu'r achos dros i feddalwedd solar fertigol esgyn yn y degawd nesaf:

Mae cyfalaf yn rhuthro i mewn i feddalwedd solar. Yn ôl ein cyfrif, cododd meddalwedd solar neu gwmnïau preifat a alluogir gan feddalwedd fwy na $1 biliwn o gyllid ecwiti menter a thwf yn y ddwy flynedd ddiwethaf. Mae cydgrynhoi'r farchnad yn cyflymu, gyda bron i $1.5 biliwn o drafodion M&A meddalwedd solar yn ystod y 24 mis diwethaf. Pam? Mae'r cyfle ariannol mewn meddalwedd solar yn llawer mwy nag y mae'r rhan fwyaf yn ei sylweddoli.

Mae meddalwedd solar yn TAM $3 biliwn yn yr UD a $19 biliwn yn rhyngwladol erbyn 2025. Yn y tair blynedd nesaf, disgwylir i ddiwydiant solar yr Unol Daleithiau gynhyrchu cyfanswm refeniw rhwng $20 a 30 biliwn ar draws solar preswyl, masnachol a chyfleustodau. Bydd yr Unol Daleithiau yn cyflogi 343,000 o weithwyr solar ac yn fyd-eang, mae mwy na chwe miliwn o swyddi solar yn cynrychioli cronfa gadarn o ddarpar ddefnyddwyr a fyddai'n elwa'n aruthrol o offer meddalwedd fertigol pwrpasol.

Mewn diwydiannau technolegol sy'n tyfu'n gyflym, mae gwariant meddalwedd fel y cant o'r refeniw yn amrywio o 10 i 15 y cant ar gyfartaledd. Ein profiad ni yw nad yw solar yn ddim gwahanol. Rydym yn amcangyfrif y bydd cwmnïau meddalwedd solar preifat annibynnol yn cynhyrchu $250 miliwn mewn refeniw cylchol blynyddol yn 2022, gyda'r rhan fwyaf o'r refeniw wedi'i ganoli yng Ngogledd America. Mae potensial tymor agos mabwysiadu meddalwedd solar carlam yn aruthrol!

Gwnewch y mathemateg, ac mae'n anochel bod decacorn meddalwedd solar ar y gorwel agos. Gallai cwmni meddalwedd solar unigol gyda chyfran o bump y cant o'r farchnad gyrraedd $1 biliwn mewn refeniw cylchol blynyddol dros amser. Wedi'i werthfawrogi'n geidwadol ar werth menter lluosog 10x, cwmni meddalwedd solar annibynnol sy'n fwy na $ 10 biliwn o werth menter nid yn unig yn bosibl, ond yn debygol. Mewn marchnad sy'n aeddfed gyda chwmnïau meddalwedd cystadleuol, nid os, nid pryd, ond pwy!