Ar Yr Helfa Am Ddosbarthiadau Asedau Newydd

Prif amcan swyddfeydd teulu yw cadw cyfoeth a thwf er mwyn sicrhau refeniw cylchol hirdymor am genedlaethau i ddod. Yn draddodiadol mae'r nodau hyn wedi pennu strategaethau buddsoddi, gan ffafrio dosbarthiadau asedau cymharol ddiogel gyda llai o risg a thaliadau is ond cyson. O ganlyniad, eiddo tiriog, stociau o'r radd flaenaf a bondiau sydd wedi cyfrif am y rhan fwyaf o'r rhan fwyaf o bortffolios buddsoddi swyddfeydd teulu.

Yn ystod y blynyddoedd diwethaf, yn sgil yr amgylchedd llog isel, gwell galluoedd o ran rheoli buddsoddiadau a'r angen i warchod rhag bondiau ac ecwitïau, mae swyddfeydd teulu wedi ehangu eu ffocws i gynnwys buddsoddiadau amgen yn eu dyraniad asedau swyddfa deuluol. O ganlyniad, mae llawer wrthi'n chwilio am gyfleoedd newydd mewn dosbarthiadau asedau sy'n dod i'r amlwg, rhai ohonynt yn seiliedig ar ddosbarthiadau asedau traddodiadol, tra bod eraill yn gwbl newydd. Dyma gip ar y dosbarthiadau asedau sy'n dod i'r amlwg sy'n dal sylw yn y gofod buddsoddi amgen.

Refeniw Cylchol

Mae refeniw cylchol fel dosbarth ased yn seiliedig ar incwm sefydlog traddodiadol ond gyda hylifedd uwch ac arallgyfeirio. Mae'n caniatáu i fuddsoddwyr fuddsoddi mewn cynhyrchion tebyg i incwm sefydlog ar gyfer ffrydiau refeniw cylchol.

Mae llawer o gwmnïau SaaS ac e-fasnach sy'n seiliedig ar danysgrifiadau yn sylweddoli nad ecwiti a dyled yw'r ffyrdd gorau posibl o ariannu twf. O ganlyniad, mae dewis masnachu eu refeniw cylchol misol i sicrhau refeniw ymlaen llaw heb wanhau a baich dyled yn dod yn fwyfwy deniadol.

Mae'r bargeinion hyn yn cael eu broceru trwy lwyfannau fel Pipe sy'n cynnig mynediad uniongyrchol i farchnadoedd cyfalaf i fusnesau cyfnod cynnar, cwmnïau sydd â bootstrad ac endidau a fasnachir yn gyhoeddus. Mae gan Pipe fodel graddio perchnogol, tebyg i raddfeydd Fitch/Moody ar gyfer bondiau, sy'n darparu ffordd unffurf i fuddsoddwyr werthuso refeniw cylchol. Mae'n ymgorffori cannoedd o bwyntiau data dienw ar bob cwmni, gan gynnwys refeniw, cyfraddau llosgi, a pherfformiad carfannau cwsmeriaid. Mae hefyd yn rhoi golwg gyflawn a thryloyw i fuddsoddwyr o'r busnes sylfaenol ar gyfer pob refeniw cylchol ar lwyfan masnachu Pipe.

Mae Michal Cieplinski, Prif Swyddog Busnes Pipe, yn esbonio manteision defnyddio'r platfform, “Mae Swyddfeydd Teulu yn wynebu brwydr barhaus i ddod o hyd i asedau a'u paru â'u disgwyliadau o ran cnwd. Yn yr ychydig flynyddoedd diwethaf, mae ecwitïau ac incwm sefydlog wedi symud i’r un cyfeiriad ac mae cydberthynas fawr rhyngddynt.” Mae Cieplinski hefyd yn pwysleisio nad oedd disgwyliadau cynnyrch yn gyson â’r hyn a oedd ar gael yn draddodiadol ar y farchnad, “Gyda chyflwyniad refeniw cylchol ar blatfform masnachu Pipe, gall Swyddfeydd Teulu nawr gael mynediad at ddosbarth sefydlog o asedau cadw cyfalaf gydag enillion yn sylweddol uwch na’r gyfradd sefydlog gyfredol. cynnyrch incwm, felly mae'n cyfateb yn well i'w disgwyliadau o ran cynnyrch.”

Cydweithio

Mae pandemig COVID-19 wedi newid y ffordd y mae'r byd yn gweithio. Ar hyn o bryd, mae cwmnïau'n pwyso a mesur sut y bydd dychwelyd i'r swyddfa yn edrych yn y dyfodol wrth asesu eu lleoedd presennol. Mae pob dangosydd yn pwyntio at symudiad enfawr tuag at weithleoedd hybrid gyda mwy o hyblygrwydd yn dod yn norm. Rhagwelodd astudiaeth ar y cyd gan CoworkingResources a Coworker y bydd y diwydiant gofod swyddfa hyblyg yn “adlamu yn 2021 ac yn datblygu hyd yn oed yn gyflymach o 2021 ymlaen, gyda chyfradd twf blynyddol o 21.3%.”

Felly mae mannau cydweithio yn prysur ddod yn ddosbarth o asedau sy'n datblygu. Maent yn cael eu hystyried yn ddosbarth o asedau ar wahân oherwydd eu proffil risg unigryw gyda'r prif newidyn yn seiliedig ar allu'r tenant i dalu rhent. Yn ôl Lucas Rotter, Prif Swyddog Gweithredol datblygwr meddalwedd gwerthuso Valcre a chyn werthuswr ar gyfer ystod eang o fathau o asedau yn Collier, mae gan gyd-weithio debygrwydd i westai. Dywed, “Dyma westai gofod swyddfa. Gyda gwestai, mae gennych ystod cyfradd cap uwch nag sydd gennych fel arfer gyda gofod swyddfa. Yn benodol, oherwydd bod prydlesi un noson yn achosi goddefgarwch risg uwch.”

Arian cyfred, asedau digidol a blockchain

Ar hyn o bryd amcangyfrifir bod gan y bydysawd asedau digidol sy'n ehangu'n barhaus werth marchnad o $2 triliwn a sylfaen defnyddwyr o dros 200 miliwn. Mae hyn yn gwneud asedau digidol yn ddosbarth ased amlwg sy'n dod i'r amlwg ar gyfer swyddfeydd teulu sy'n chwilio am opsiynau amgen. Yn ogystal, mae'r ffaith nad yw cryptocurrencies ac asedau digidol yn cyfateb i unrhyw ddosbarthiadau asedau eraill yn eu gwneud yn ddewis deniadol wrth arallgyfeirio portffolios swyddfa deuluol.

Yn ôl Jodie M Gunzberg, Rheolwr Gyfarwyddwr CoinDesk Indices, dyma’n union beth sy’n digwydd, “Rydym wedi clywed diddordeb aruthrol mewn asedau digidol gan swyddfeydd teulu wrth iddynt chwilio am gyfleoedd i arallgyfeirio, cynhyrchu incwm a chael cyfle i wynebu potensial yng nghanol pryderon ynghylch chwyddiant. , cyfraddau cynyddol a COVID, a allai effeithio'n sylweddol ar werth eu hasedau traddodiadol fel stociau a bondiau. Hefyd, ar gyfer swyddfeydd teulu sy’n canolbwyntio ar ESG, mae llawer o botensial i ddylanwadu ar gyflymu pŵer cynaliadwy.”

Er mai Bitcoin yw'r arian cyfred digidol mwyaf enwog gyda gwerth marchnad sylweddol o tua $900 biliwn, yn ôl Candace Browning, Pennaeth Ymchwil Byd-eang BofA, “Nid yw hyn yn ymwneud â Bitcoin yn unig bellach. Asedau digidol yw hyn, ac mae’n creu ecosystem gyfan o gwmnïau newydd a chyfleoedd newydd a chymwysiadau newydd.”

Mae Blockchain yn alluogwr llawer o'r dosbarthiadau asedau newydd hyn. Nid yn unig y mae masnachu cryptocurrency wedi'i adeiladu arno, ond mae'r dechnoleg hefyd yn cael ei mabwysiadu'n gyflym ar draws fertigol lluosog fel gwerth ychwanegol i fusnesau. Daeth cyfanswm o $17 biliwn o asedau digidol cyfalafwyr menter a buddsoddiadau cadwyni bloc yn hanner cyntaf 2021, cynnydd sylweddol o $5.5 biliwn y llynedd.

Masnachu Carbon

Wrth i'r rhyfel ar newid hinsawdd ddwysau, mae masnachu carbon yn dod i'r amlwg fel dosbarth asedau newydd. Tyfodd y farchnad garbon dros 20 y cant yn 2020, ei phedwaredd flwyddyn o dwf yn olynol.

Mae dwy farchnad sylfaenol yn bodoli – marchnadoedd carbon cydymffurfio (CCMs), lle mae cyfundrefnau cenedlaethol, rhanbarthol neu ryngwladol gorfodol yn masnachu ac yn rheoleiddio lwfansau carbon a Marchnadoedd carbon gwirfoddol (VCMs), lle mae cwmnïau ac unigolion yn masnachu credydau carbon yn wirfoddol. CCMs yw'r rhai mwyaf aeddfed o'r ddau, gyda VCMs newydd ddod i'r amlwg. Mae gwerth CCMs yn fwy na $100 biliwn gyda throsiant masnachu blynyddol o fwy na $250 biliwn. Roedd gwerth VCMs yn $300 miliwn yn 2020.

Yn ôl Sefydliad CFA, “Mae Systemau Masnachu Allyriadau (ETSs) yn offeryn polisi hinsawdd sydd wedi'i gynllunio i ddarparu prisiau carbon effeithiol. Gellir gweld carbon sy’n cael ei fasnachu yn y marchnadoedd hyn fel dosbarth ased deniadol gyda ysgogwyr premiwm risg a ddeellir yn dda.”

Er bod buddsoddwyr sefydliadol wedi chwarae rhan gyfyngedig yn y marchnadoedd hyn, mae hyn yn newid. Mae masnachu credydau carbon yn helpu sefydliadau i gyrraedd eu targedau carbon sero-net, yn cefnogi’r cytundeb hinsawdd byd-eang ac yn cyfrannu at warchod yr amgylchedd. Ar gyfer swyddfeydd teulu sydd â mandadau sy'n canolbwyntio ar arallgyfeirio i fuddsoddiadau cynaliadwy, mae hwn yn gyfle diddorol i fynd i farchnad anaeddfed ond sy'n tyfu. Fodd bynnag, yn yr un modd â llawer o fuddsoddiadau cynaliadwy, mae golchi gwyrdd yn gyffredin, felly argymhellir yn gryf sicrhau cynghorwyr sydd â phrofiad yn y maes.

Collectibles

Yn yr un modd â chelfyddyd gain a gwinoedd vintage, mae pethau casgladwy fel cofiannau chwaraeon, cardiau Pokémon, Tocynnau Anffyddadwy (NFTs) a ffigurynnau Funko (FNKO) i gyd yn dod yn rhan o ddosbarth asedau newydd sy'n dod i'r amlwg. Amcangyfrifir bod y diwydiant nwyddau casgladwy werth $412 biliwn yn 2020 a disgwylir iddo gyrraedd $628 biliwn erbyn 2031.

Digital NFT Market Collectibles yw'r segment sy'n tyfu gyflymaf gyda CAGR o 14.2% yn ystod y cyfnod a ragwelir. Mae rhai cynhyrchion yn y segment hwn yn profi twf o hyd at 1,400% mewn chwarter (hy, tua 14 gwaith y farchnad). O ystyried y ffeithiau hyn, nid yw'n fawr o syndod bod cyfalafwyr menter a chewri'r farchnad yn dod i mewn i'r farchnad ac efallai y bydd swyddfeydd teulu yn dilyn yr un peth.

Wrth i dueddiadau presennol y farchnad barhau, mae'r chwilio am gynnyrch yn ysgogi swyddfeydd teulu i archwilio mwy o ddosbarthiadau asedau hapfasnachol nag erioed o'r blaen. Mae hyn yr un mor frawychus a chyffrous, ond mae cyfleoedd amlwg yno i'w cymryd.