Barn: 10 gwers buddsoddi pwerus (a chyfreithiol) y gallwch eu dysgu gan y barwn lleidr mwyaf didostur o’r Oes Euraidd

Gallai Dydd Gwener Du fod wedi bod yn ddiwedd ar Gould, manipulator pris stoc didostur a chyfrwys na allai edrych ar bobl. Pe na bai wedi llwgrwobrwyo barnwyr i ddianc rhag credydwyr ac erlynwyr, efallai y byddai wedi bod yn ddi-geiniog. Ond goroesodd a glanhau rhywfaint ar ei weithred. Aeth ymlaen i greu ffortiwn enfawr gan, fel Warren Buffett a Berkshire Hathaway
BRK.A,
+ 3.19%

BRK.B,
+ 3.28%,
prynu busnesau gwych a dal ymlaen am flynyddoedd.

Gyda'r elw a wnaeth ar y cawr telegraff Western Union, rheilffordd draws-gyfandirol Union Pacific a chwmnïau blaenllaw eraill, cronnodd Gould ddigon o gyfoeth i safle uchel mewn rhestrau cyfoes o Americanwyr cyfoethocaf erioed.

Mae'r rhan fwyaf o ffawd mawr yn cael ei wneud trwy adeiladu corfforaethau mawr. Meddyliwch am Bill Gates a Microsoft
MSFT,
+ 2.53%,
Jeff Bezos ac Amazon , Sam Walton a Walmart
WMT,
+ 2.02%
ac, mewn oedran cynharach, Henry Ford a Ford Motor Co.
F,
+ 3.57%
Gould yw'r unig gath dew ar wahân i Buffett a wnaeth hynny trwy fod yn fuddsoddwr gwych.

Beth allwn ni ei ddysgu gan Gould, a oedd yn werth mwy na $ 80 biliwn pan fu farw 130 o flynyddoedd yn ôl (o'i gyfrifo fel canran o CMC, y ffordd dderbyniol i fesur cyfoeth dros amser)? Pa gyfrinachau mae'n eu cynnig am wneud arian ar Wall Street?

Wel, ni allwn lwgrwobrwyo barnwyr. Ni allwn gael rhywun fel Boss Tweed, brocer pŵer Dinas Efrog Newydd ac un o gymdeithion Gould, i basio deddfau yn ein cynigion. Ni allwn ychwaith gymryd rhan mewn masnachu mewnol, hunan-delio, a chynlluniau masnachu pwmp-a-dympio. Er gwaethaf cael eu hystyried yn foesol gerydd, roedd y triciau hyn yn berffaith gyfreithlon yn nyddiau Gould ac yn cael eu hymarfer yn rheolaidd.

Ond gallwn roi rhai o'i dechnegau at ddefnydd proffidiol - a chyfreithlon.

• Mynnwch y ffeithiau. Ysodd Gould bapurau newydd, adroddiadau credyd a thaflenni cyngor. Roedd yn masnachu clecs drwy’r dydd ac, ar ôl cael cinio gartref gyda’i deulu, aeth i fariau gwesty i fasnachu mwy o wybodaeth gyda’r nos. Byddai Gould cyfoes ar hyd a lled Twitter
  TWTR,
  -4.86%,
  reddit, MarketWatch a gwefannau eraill, yn chwilio am ddarnau o wybodaeth ac yn mesur naws y farchnad.

• Byddwch yn amyneddgar. Dywedodd Gould mai'r unig stoc nad yw'n ddigon ar Wall Street yw'r stoc amynedd. Methodd yn ei ymgais gyntaf i brynu Western Union. Ond cadwodd ei lygad arno ac yn y diwedd enillodd y wobr am bris dymunol.

• Gwybod y rhifau. Ni fuddsoddodd Gould ar helbul. Pe bai'n prynu rheilffordd, roedd yn gwybod y pris yr oedd yn ei dalu i weithwyr, beth roedd yn ei dalu am lo a faint roedd ei gystadleuwyr yn ei godi ar gwsmeriaid. Nid yw cymaint o'r hyn sy'n cael ei basio i'w ddadansoddi heddiw yn ddim mwy nag adfywiad datganiadau cwmni. Ni fydd ymchwil tenau o'r fath yn mynd â buddsoddwr yn bell.

• Darllenwch bopeth, nid dim ond pethau am fuddsoddi. Gould ddarllen y clasuron. Darllenodd Dickens. Darllenodd hanes. Rhoddodd ei wybodaeth eang bersbectif iddo a'i helpodd i gadw'n dawel dan dân.

• Ewch yn erbyn y grawn. Gwnaeth Gould ei ffortiwn cyntaf trwy brynu bondiau rheilffordd nad oedd neb arall eu heisiau am 10 cents ar y ddoler.  

• Arhoswch yn hylif. Dechreuodd panig 1873 un o'r dirwasgiadau hiraf yn hanes yr Unol Daleithiau. Collodd Gould ffortiwn. Ond ni fu erioed yn anhylif. Wrth i brisiau stoc ddod yn chwerthinllyd o rad, fe aeth i mewn. Er i'r panig ddileu rhai o'r enwau mwyaf ar Wall Street, roedd ymhlith y pethau gorau erioed i ddigwydd i Gould.

• Gweithiwch yn galed, ond peidiwch ag anghofio eich iechyd. Pan oedd Gould yn fachgen yn tyfu i fyny ar fferm, cododd cyn y wawr i astudio Lladin ac algebra yng ngolau cannwyll. Erbyn iddo fod yn 15, roedd yn gweithio sawl swydd. Cysgodd cyn lleied nes iddo ddal twymyn teiffoid, a bu bron iddo ei ladd. Dioddefodd Gould broblemau anadlol weddill ei oes a bu farw yn 56 oed, cyn iddo gael amser i wyngalchu ei enw da trwy, fel cyd-farwn lleidr Cornelius Vanderbilt, waddoli prifysgol neu, fel Andrew Carnegie, barwn lleidr arall, adeiladu neuadd gyngerdd a rhwydwaith cenedlaethol o lyfrgelloedd.

• Gwyliwch rhag gwasgfeydd byr. Y drafferth gyda byrhau stociau yw bod colledion posibl yn ddiddiwedd. Byddai Gould weithiau'n mynd yn fyr ond yn amlach byddai'n cymryd yr ochr arall, yn prynu stociau a oedd yn brin iawn, yn llyncu'r holl gyflenwad ac yn codi'r ddoler uchaf pan oedd yn rhaid i'r gwerthwyr ddychwelyd cyfranddaliadau a fenthycwyd. Wrth gwrs, y rhai a shorted Gamestop
  GME,
  + 3.65%
  neu AMC Entertainment
  Pwyllgor Rheoli Asedau,
  + 2.20%
  gwybod y wers hon yn barod.

• Gwybod y gyfraith a'r weithdrefn gyfreithiol. Hyd yn oed pan nad oedd ganddo farnwr yn ei boced, gwnaeth yn dda yn y llys. Pam? Oherwydd ei fod yn gwybod beth a ganiateir ac yn gwybod y byddai ei wrthwynebwyr yn setlo am geiniogau ar y ddoler dim ond i'w wneud ag ef.

Ond y wers bwysicaf y gallwn ei dysgu gan Gould yw un y dysgodd ei ddioddefwyr y ffordd galed: Dylai buddsoddwyr wylio'r hyn y mae pobl yn ei wneud, nid yr hyn y maent yn ei ddweud.

Roedd Gould yn gwerthfawrogi bod pobl yn hygoelus. Efallai bod pennaeth corfforaethol yn sbecian celwyddau, ond mae ei wrandawyr yn mynd ag ef i'r banc oherwydd tueddiad i gredu'r hyn sy'n cael ei ddweud gan bobl mewn grym. Manteisiodd Gould ar y gwendid hwnnw. Roedd yn dweud celwydd trwy'r amser, gan addo elw gwych pan oedd yn gwerthu a rhagweld cwymp pan oedd yn prynu. Dioddefodd y rhai oedd yn ei gredu y canlyniadau.

A ddylem ni gredu beth bynnag y mae Elon Musk yn ei ddweud am Tesla
TSLA,
+ 3.45%
? A fyddai Gould?

Greg Steinmetz yw awdur “American Rascal: Sut Adeiladodd Jay Gould Ffortiwn Mwyaf Wall Street”. Mae'n bartner mewn cwmni rheoli arian yn Efrog Newydd.

Mwy gan MarketWatch

I fod yn fuddsoddwr gwell, darllenwch fwy o nofelau da

7 gwers arian gan y dyn cyfoethocaf a fu erioed

'Mae amser yn y farchnad stoc yn bwysicach nag amseru'r farchnad' a gwersi arian a buddsoddi mwy tyngedfennol y dymunaf i'm hunan iau eu deall

Gall y 3 chwestiwn anodd hyn am Brif Swyddog Gweithredol cwmni helpu buddsoddwyr i sylwi ar gyfleoedd y mae eraill yn eu colli

Dyma'r ffordd orau o adnabod enillwyr y farchnad stoc, yn ôl y dadansoddwr technoleg 25 mlynedd hwn