Barn: 4 rheswm y dylech brynu stociau ynni ar hyn o bryd os ydych yn fuddsoddwr hirdymor

Sector	Ymlaen P / E.	Cynnyrch FCF Ymlaen	Cynnyrch difidend	Amcangyfrif o uchdwr	Cyfanswm yr enillion - 2022
Ynni	8.5	11.94%	3.77%	8.17%	46%
Financials	11.5	8.59%	2.18%	6.42%	-14%
deunyddiau	13.0	6.39%	2.26%	4.13%	-17%
Gwasanaethau Cyfathrebu	14.9	6.52%	1.02%	5.49%	-33%
Gofal Iechyd	15.9	6.35%	1.71%	4.64%	-9%
Diwydiannau	16.3	5.57%	1.82%	3.75%	-14%
real Estate	17.4	4.72%	0.00%	4.72%	-21%
Staples Defnyddwyr	19.9	4.59%	2.70%	1.89%	-6%
Technoleg Gwybodaeth	19.9	4.93%	1.08%	3.85%	-25%
cyfleustodau	20.2	-2.07%	2.84%	-4.92%	7%
Dewisol Defnyddiwr	26.6	3.51%	0.87%	2.64%	-22%
S&P 500	16.5	5.22%	1.70%	3.52%	-17%
Ffynhonnell: FactSet

Mae'r sector ynni yn disgleirio ni waeth pa golofn a ddefnyddir i ddidoli'r tabl. Yma caiff ei ddidoli yn ôl cymhareb pris-i-enillion ymlaen, yn seiliedig ar amcangyfrifon enillion cyfanredol pwysol ymhlith dadansoddwyr a holwyd gan FactSet.

Mae’r ail golofn yn dangos arenillion llif arian rhydd amcangyfrifedig, yn seiliedig ar brisiau cyfranddaliadau cyfredol ac amcangyfrifon llif arian rhydd am y 12 mis nesaf.

Y sector ynni sydd â'r cynnyrch difidend uchaf o unrhyw S&P 500
SPX,
-1.13%
sector. Mae ganddo hefyd y cynnyrch FCF amcangyfrifedig uchaf a'r “swm pen” FCF mwyaf disgwyliedig - dangosydd y bydd digon o arian parod am ddim yn parhau y gellir ei ddefnyddio i godi difidendau neu brynu cyfranddaliadau yn ôl.

Felly mae'r “pedwar rheswm” ym mhennawd yr erthygl hon: P/E blaen isaf, y cynnyrch FCF uchaf a ddisgwylir, y cynnyrch difidend uchaf a'r gofod uchdwr FCF mwyaf disgwyliedig.

Mwy am ynni: Dim ond un 'ased perffaith' sydd i frwydro yn erbyn yr holl newyddion drwg a allai fod yn dod, meddai'r strategydd hwn

“Yn seiliedig ar y nifer o flynyddoedd nesaf o gynhyrchu llif arian rhad ac am ddim, gyda’r arian yn cael ei fuddsoddi mewn adbryniannau, gall 20% o gap y farchnad gael ei ailbrynu ar gyfartaledd dros y ddwy i dair blynedd nesaf” gan gwmnïau olew integredig yr Unol Daleithiau, yn ôl Ben Cook o Cronfeydd Hennessy.

Ymhlith y cwmnïau olew integredig yn y S&P 500 mae Exxon Mobil Corp.
XOM,
-0.82%
a Chevron Corp.
CVX,
-0.40%.

Mae prynu cyfranddaliadau yn ôl ar y lefelau hynny yn golygu gostyngiadau aruthrol mewn cyfrif cyfranddaliadau, a all godi enillion fesul cyfran yn sylweddol ac ychwanegu cefnogaeth ar gyfer prisiau stoc uwch dros amser.

Mae gan LNG botensial heb ei gyffwrdd

Yn ystod cyfweliad, Cook, sy'n cyd-reoli Cronfa Pontio Ynni Hennessy
HNRIX,
-1.01%
a Chronfa Hennessy Midstream
HMSIX,
-0.42%,
cyfeiriodd at y potensial ar gyfer cynnydd parhaus mewn allforion nwy naturiol hylifol (LNG) yr Unol Daleithiau. Mae Ewrop bellach yn cystadlu ag Asia am nwy naturiol yr Unol Daleithiau gan fod y cyflenwad o Rwsia wedi cael ei amharu.

Dywedodd Cook, yn seiliedig ar brosiectau sy'n cael eu datblygu ac amcangyfrifon gan y Weinyddiaeth Gwybodaeth Ynni, y gallai gallu allforio LNG dyddiol yr Unol Daleithiau gynyddu i 20 biliwn troedfedd ciwbig (Bcf) o'r 12 i 13 Bcf presennol erbyn diwedd 2025 neu yn 2026.

Ond ychwanegodd fod y prosiectau presennol “yn cael eu gwarantu yn seiliedig ar gontractau i werthu i ddefnyddwyr yn Tsieina, Korea a Japan.”

“Hyd yn oed gyda chapasiti newydd yn dod ar-lein, nid yw fel pe na siaradwyd am yr unedau hynny,” meddai.

Mae hynny, ynghyd â’r ansicrwydd yn Ewrop, yn tanlinellu’r hyn a allai fod yn gyfle cenhedlaeth i ddiwydiant nwy naturiol yr Unol Daleithiau dyfu ymhell y tu hwnt i’r ehangu mewn gallu allforio a oedd ar y gweill ymhell cyn i Arlywydd Rwseg Vladimir Putin ddechrau adeiladu byddin ar ffin Wcráin. ddiwedd 2021.

Mae'r llwyfan wedi'i osod ar gyfer prisiau olew uwch

Roedd cyfuniad o ostyngiad yn rhestr eiddo olew yr Unol Daleithiau a gostyngiad mewn buddsoddiad gan y diwydiant mewn chwilio am olew a chynhyrchu olew wedi gosod y sylfaen ar gyfer prisiau olew uwch erbyn diwedd 2021:

Darparwyd y siart gan Sam Peters, rheolwr portffolio yn ClearBridge Investments, ac yn fwyaf diweddar cafodd ei gynnwys yn yr erthygl hon ar Fai 11 a oedd yn cynnwys dewisiadau stoc ynni gan Peters a rheolwyr arian eraill.

Mae ochr chwith y siart yn dangos bod gwariant cyfalaf y diwydiant olew wedi cynyddu yn ystod cyfnodau blaenorol o gyflenwad isel. Mae ochr dde'r siart yn dangos bod gwariant cyfalaf wedi disgyn yn isel iawn y llynedd wrth i stocrestrau ostwng.

Mae cynhyrchwyr olew a nwy naturiol yr Unol Daleithiau wedi dysgu o gylchoedd blaenorol, pan arweiniodd eu ffocws ar adeiladu cyflenwad at ostyngiadau mewn prisiau yn ddigon difrifol i roi rhai allan o fusnes a chreu straen ariannol i bawb. Yn ystod y cylch presennol, mae nifer o swyddogion gweithredol y diwydiant wedi nodi pwysigrwydd rhoi’r hyn y maent ei eisiau i’w cyfranddalwyr—cyfuniad o fuddsoddiad darbodus, difidendau uwch a phrynu cyfranddaliadau yn ôl.

Buddsoddi yn y sector ynni

Mae sector ynni’r S&P 500 yn cynnwys 21 o stociau ac yn cael ei olrhain gan Gronfa SPDR y Sector Dethol ar Ynni.
XLE,
-0.70%.
Mae pwysoli'r mynegai yn ôl cyfalafu marchnad yn golygu bod Exxon a Chevron gyda'i gilydd yn cyfrif am 44% o bortffolio'r gronfa masnachu cyfnewid, yn ôl FactSet.

Mae'r iShares Global Energy ETF
IXC,
-0.69%
  cymryd agwedd ehangach, gan ddal yr holl stociau a ddelir gan XLE ond gan ychwanegu amlygiad i gynhyrchwyr nad ydynt yn UDA, fel Shell PLC
SHEL,
+ 0.26%

SHEL,
+ 0.69%,
Cyfanswm Ynni SE
TTE,
-0.87%

TTE,
-1.82%
a BP PLC
BP,
+ 0.10%

BP,
+ 0.32%
ar gyfer portffolio o 48 o stociau. Mae wedi'i grynhoi hefyd, gyda'r pum daliad uchaf yn cyfrif am 47% o'r portffolio.

Ar gyfer y cwmnïau nad ydynt yn UDA a restrir uchod, mae'r ticiwr cyntaf ar gyfer ei restr o gwmnïau lleol, tra bod yr ail ar gyfer ei dderbynneb adneuo Americanaidd.

Cronfa Pontio Ynni Hennessy
HNRIX,
-1.01%
dal 28 o stociau neu unedau partneriaeth ynni cyfyngedig ar 30 Mehefin. Mae'r gronfa'n buddsoddi ar draws y sbectrwm cynhyrchu, cludo a dosbarthu ynni. Mae'n talu difidendau ac enillion cyfalaf yn flynyddol, ym mis Rhagfyr. Ei bum prif ddaliad - Plains All American Pipeline LP
PAA,
-0.34%,
Mae EOG Resources Inc.
EOG,
-0.66%,
Exxon Mobil, Solaris Oilfield Infrastructure Inc.
FELLY DWI,
-6.62%
a Cheniere Energy Inc.
LNG,
-0.27%
— yn cyfrif am tua 25% o bortffolio’r gronfa ar 30 Mehefin.

Prif amcan Cronfa Pontio Ynni Hennessy yw twf hirdymor, a “phontio” yw ffocws y diwydiant ynni ar dechnolegau glanach, gan gynnwys nwy naturiol.

Cronfa Hennessy Midstream
HMSIX,
-0.42%
yn canolbwyntio'n bennaf ar ddosbarthu incwm o'i fuddsoddiadau mewn cwmnïau a phartneriaethau sy'n storio a chludo nwyddau ynni. Mae gan ei gyfranddaliadau sefydliadol gynnyrch dosbarthu o 10.75%, yn seiliedig ar y pris cau o $9.60 ar 19 Medi a'r dosbarthiad chwarterol o 25.8 cents cyfran y mae'r gronfa wedi'i chynnal ers mis Mehefin 2015, yn ôl Cook.

Prif ddaliad Cronfa Midstream yw Energy Transfer LP
ET,
+ 0.25%,
a oedd yn cyfrif am 14% o'r portffolio ar 30 Mehefin. Mae'r bartneriaeth hon wedi codi ei dosbarthiad ddwywaith yn 2022.

“Mae ganddyn nhw nifer o brosiectau yn cael eu datblygu,” meddai Cook.

Tynnodd sylw at gyfleuster allforio LNG arfaethedig yn Lake Charles, La., y mae'n disgwyl y bydd o dan gontract erbyn diwedd y flwyddyn hon.

Er bod gan Gronfa Midstream bartneriaethau cyfyngedig, adroddir ar ei dosraniadau ei hun ar 1099 - mae hyn yn golygu nad oes rhaid i fuddsoddwyr wynebu cymhlethdod adrodd K-1 gan bartneriaethau cyfyngedig.

Peidiwch â cholli: Mae'n amser gwych i godi stociau bargen. Dyma 21 enghraifft a allai wneud llawer o arian i chi.

Clywch gan Ray Dalio yn MarketWatch's Gŵyl Syniadau Newydd Gorau Mewn Arian ar Medi 21 a 22 yn Efrog Newydd. Mae gan arloeswr y gronfa rhagfantoli safbwyntiau cryf ynghylch cyfeiriad yr economi.