Barn: Dyma'r cwmnïau sglodion a ddylai elwa fwyaf o gymhellion enfawr y llywodraeth

Gydag oes aur globaleiddio o bosibl yn y golwg, rydym yn gweld cynnydd mewn polisïau cenedlaetholgar. Peth o hyn oherwydd amgylchiadau na ellir eu rheoli, megis micro-ymddygiad Xi Jinping yn erbyn Taiwan a rhyfel Vladimir Putin ar yr Wcrain. Mae hyd yn oed Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.
TSM,
+ 2.62%
sylfaenydd Morris Chang yn galw globaleiddio bron yn farw.  

Mae hynt y Ddeddf Sglodion a Gwyddoniaeth yn ddechrau proses hirach o adeiladu mwy o wytnwch a dibyniaeth is ar Taiwan a Tsieina. Mae hefyd yn ymwneud ag amddiffyn arweinyddiaeth technoleg ddomestig a delio â bygythiadau i ddiogelwch cenedlaethol. Mae'r tair eitem hyn yn cynrychioli'r triecta o bryderon hanfodol ar gyfer pasio'r gyfraith: diogelwch cenedlaethol, gwydnwch cadwyn gyflenwi ac arweinyddiaeth technoleg. 

Ac er i'r bil gael ei basio, mae yna ail don o weithgaredd ymhlith cwmnïau lled-ddargludyddion, a dyna sut mae'r ddoleri yn cael eu neilltuo. Mae hynny’n codi’r cwestiwn sut y “dylai” yr Unol Daleithiau fod yn dosbarthu cymorthdaliadau i gyflawni’r canlyniadau gorau i’r Unol Daleithiau a’n partneriaid masnachu byd-eang. 

Sut y dylai cyllid lifo

Rwy'n credu bod Intel
INTC,
+ 2.94%,
dylai'r gwneuthurwr lled-ddargludyddion mwyaf yn yr Unol Daleithiau dderbyn y gyfran fwyaf o'r cyfanswm o $52.7 biliwn, a gafodd ei arwain gan y $39 biliwn mewn cymhellion gweithgynhyrchu.

Yn gwmni Americanaidd, mae Intel wedi gwneud ymrwymiadau enfawr i ehangu gweithgynhyrchu yn yr Unol Daleithiau, gan gynnwys gwasanaethau ffowndri. Byddai hynny'n bodloni'r gofynion seilwaith ac amddiffyn hanfodol. Gyda chwestiynau ynghylch galluoedd Intel ar y gorwel, bydd yna lawer o amheuon, sy'n golygu mai dyma'r foment eithaf i Intel ddangos ei gynlluniau o dan y Prif Swyddog Gweithredol Pat Gelsinger i adennill arweinyddiaeth dechnoleg. 

Dylai'r gyfran fwyaf nesaf o'r Ddeddf Sglodion fynd i Micron Technology
MU,
+ 6.68%,
GlobalFoundries
GFS,
+ 1.62%
ac IBM
IBM,
+ 0.16%,
yn y drefn honno.

Mae Micron wedi gwneud ymrwymiadau domestig enfawr, gan gynnwys buddsoddiad diweddar o $40 biliwn mewn gweithgynhyrchu cof, a fydd yn creu degau o filoedd o swyddi yn y tymor hir yn dilyn y cylch segur dros dro hwn ar gyfer lled-ddargludyddion. Mae'r cwmni ar ei ben ei hun yn gyrru cynhyrchiant cof yr Unol Daleithiau o'r digidau sengl isel i bron i 10% yn fyd-eang dros y degawd nesaf. 

GlobalFoundries a Tower Semiconductor
TSEM,
+ 0.29%
yn mynd i fod yn hollbwysig wrth ehangu gweithgynhyrchu ymylol lled-ddargludyddion. Roedd y Ddeddf Sglodion a Gwyddoniaeth wedi tanfuddsoddi’n fawr yn y maes hwn, ond lled-ddargludyddion dros 14 nanometr (nm) yw’r mwyafrif helaeth o’r holl led-ddargludyddion a ddefnyddir mewn gweithgynhyrchu. Mae diffyg ehangu'r math hwn o sglodion yn achosi problemau parhaus yn y gadwyn gyflenwi ar gyfer eitemau fel ceir ac offer. 

Gyda chwsmeriaid yn cynnwys Samsung Semi ac Intel, mae IBM yn chwarae rhan ddiddorol mewn gweithgynhyrchu lled-ddargludyddion, ac ymchwil a datblygu yn yr Unol Daleithiau, na sonnir amdano'n aml. Mae canolfannau ymchwil y cwmni yn Efrog Newydd yn parhau i gyflwyno syniadau beirniadol sy'n gyrru gweithgynhyrchu lled-ddargludyddion, a fydd yn cael eu gweithredu mewn arloesiadau prosesau yn y dyfodol, megis ei wafferi 2 nm.

Gyda'r Sen Chuck Schumer yn ceisio rhoi Efrog Newydd ar y map fel canolbwynt technoleg, mae IBM, GlobalFoundries a Micron yn elwa o'i agorawdau, a disgwyliaf i bob un ohonynt weld doleri sylweddol o'r Ddeddf Sglodion a Gwyddoniaeth. 

Gorau'r gweddill 

Yn olaf, yr wyf yn cefnogi buddsoddiad sylweddol parhaus mewn gwneuthurwyr sglodion gwych blaenllaw sy'n ymrwymo i weithgynhyrchu mwy o led-ddargludyddion yn yr Unol Daleithiau i dderbyn ymhlith $13.2 biliwn mewn cymorthdaliadau a glustnodwyd ar gyfer ymchwil a datblygu a datblygu'r gweithlu.

AMD
AMD,
+ 0.35%,
Nvidia
NVDA,
+ 1.99%,
Qualcomm
QCOM,
+ 3.33%
ac mae eraill yn gyfranwyr sylweddol at arweinyddiaeth dechnoleg fyd-eang gref yr Unol Daleithiau mewn canolfan ddata, ymyl, AI, modurol a dyfeisiau. Ac mae eu buddsoddiadau mewn ymchwil a datblygu yn hanfodol i gynnal yr arweinyddiaeth honno.

Dylem fod eisiau i gwmnïau o'r UD barhau i fuddsoddi mewn ymchwil a datblygu hanfodol. Er bod y ddeddf yn canolbwyntio mwy ar weithgynhyrchu, byddai'n fyr ei golwg i beidio â gweld cyd-ddibyniaeth gwneuthurwyr sglodion gwych, gwneuthurwyr ac arweinyddiaeth technoleg fyd-eang. 

Sut mae Taiwan Semi yn rhan o hyn? 

Nid yw hyn yn awgrymu na fydd Taiwan Semi yn parhau i fod yn arweinydd cryf o ran cynhyrchu llawer iawn o gemau cynderfynol blaengar ar gyfer arweinwyr chwedlonol yn yr Unol Daleithiau fel Apple
AAPL,
+ 0.27%,
Qualcomm, Nvidia, AMD a Marvell
MRVL,
+ 0.53%,
ymhlith eraill.

Fodd bynnag, ychydig iawn y mae ariannu TSMC, cwmni sydd eisoes wedi elwa’n aruthrol o globaleiddio ac allforio, yn ei wneud i gefnogi daliadau hollbwysig y Ddeddf Sglodion a Gwyddoniaeth. Mae ein perthynas fasnachu ffafriol i raddau helaeth â Taiwan eisoes wedi galluogi’r cwmni i ddod yn jyggernaut lled-ddargludyddion byd-eang—nid oes angen cymorthdaliadau pellach, mewn geiriau eraill. Gyda bregusrwydd cysylltiadau Tsieina-Taiwan, mae buddsoddiad pellach yn Taiwan Semi yn ymddangos yn rhy beryglus ac ansicr i ddoleri'r Ddeddf Sglodion a Gwyddoniaeth ei gefnogi.

Daniel Newman yw'r prif ddadansoddwr yn Ymchwil Futurum, sy'n darparu neu wedi darparu ymchwil, dadansoddi, cynghori neu ymgynghori i Oracle, Cisco, Juniper a dwsinau o gwmnïau technoleg eraill. Nid yw ef na'i gwmni yn dal unrhyw swyddi ecwiti mewn cwmnïau a nodir. Dilynwch ef ar Twitter @danielnewmanUV.