Barn: Os ydych chi'n meddwl bod rali Siôn Corn yn dod i'r farchnad stoc, dyma sut i'w chwarae

Felly, 3700 yw'r lefel gefnogaeth nesaf, ac yna mae cefnogaeth ar yr isafbwyntiau blynyddol ger 3500. Ar yr ochr arall, mae yna wrthwynebiad bellach yn ardal 3900-3940.

Y darlun mwy yw bod SPX yn dal i fod mewn dirywiad, a bod y rali olaf wedi methu yn gynnar ym mis Rhagfyr yn union ar y llinell downtrend sy'n diffinio'r farchnad arth hon. Roedd y cyfartaledd symud 200 diwrnod (MA) gostyngol hefyd yn yr un ardal honno, ger 4100.

Rydym yn cau ein safleoedd yn y signal prynu Band Anweddolrwydd McMillan (MVB) a ddigwyddodd ddechrau mis Hydref, a byddwn yn awr yn aros am signal newydd i sefydlu. Pe bai SPX yn cau o dan y Band -4σ isaf (3760 ar hyn o bryd ac yn dirywio), dyna fyddai'r cam cyntaf tuag at signal prynu newydd. Nid yw’n ymddangos bod hynny ar fin digwydd.

Mae cymarebau rhoi-alwad ecwiti yn unig yn parhau i godi ac, felly, yn parhau i fod ar signalau gwerthu. Bu rhai opsiynau prynu stoc cymharol drwm dros yr ychydig wythnosau diwethaf, ac mae hynny wedi bod yn ffactor cyfrannol mawr yn y cynnydd yn y cymarebau rhoi galwad i mewn. Mae'r cymarebau hyn braidd yn uchel ar eu siartiau, felly ystyrir eu bod mewn tiriogaeth sydd wedi'i gorwerthu. Fodd bynnag, nid yw “gorwerthu” yn golygu “prynu.”

Ar ôl i'r farchnad dorri o dan 3900, roedd ehangder yn wael am y ddau ddiwrnod nesaf. Gwthiodd hynny'r osgiliaduron ehangder - a oedd eisoes ar signalau gwerthu yn dyddio'n ôl i Ragfyr 5^th - i diriogaeth sydd wedi'i gorwerthu. Rydym nawr yn gwylio i weld a allant gynhyrchu signalau prynu. Mewn gwirionedd, mae'r osgiliadur ehangder NYSE wnaeth cynhyrchu signal prynu o 21 Rhagfyr^st, ond nid yw'r osgiliadur “stociau yn unig” wedi. Yn gyffredinol, rydym yn mynnu bod unrhyw signal o'r dangosydd hwn (sy'n destun llifiau chwip) yn parhau am o leiaf ddau ddiwrnod yn olynol cyn ei ystyried yn signal y gellir ei weithredu.

Mae uchafbwyntiau 52 wythnos newydd ar Gyfnewidfa Stoc Efrog Newydd wedi llusgo ers peth amser eto, ac felly mae'r dangosydd “uchafbwyntiau newydd yn erbyn isafbwyntiau newydd” yn parhau i fod ar y signal gwerthu.

Felly, mae'r dangosyddion uchod yn gymharol negyddol, ond mae hynny'n cael ei gyferbynnu gan Fynegai Anweddolrwydd CBOE
VIX,
+ 9.47%
dangosyddion, sy'n fwy bullish. Arwydd prynu “pigyn brig” VIX o Ragfyr 13^th yn parhau yn ei le. Ar ben hynny, mae'r tueddiad o VIX brynu signal, sy'n signal mwy canolradd, yn parhau yn ei le. Byddai'n rhaid i VIX godi uwchlaw 26 i ganslo'r signalau prynu hyn.

Mae adroddiadau adeiladu o anweddolrwydd deilliadau yn parhau i fod yn bullish. Hynny yw, mae term strwythurau dyfodol VIX a Mynegeion Anweddolrwydd CBOE yn goleddfu i fyny. Ar ben hynny, mae dyfodol VIX i gyd yn masnachu ar bremiwm i VIX. Mae dyfodol Ionawr VIX bellach yn fis blaen, felly rydym yn gwylio am arwydd rhybudd, a fyddai'n dod pe bai dyfodol Jan VIX yn codi'n uwch na phris dyfodol Chwefror VIX. Nid yw hynny mewn perygl o ddigwydd ar hyn o bryd.

Nid yw’r patrymau tymhorol sydd i fod yn “rheoli” rhwng Diolchgarwch a dechrau’r flwyddyn fasnachu newydd wedi gweithio allan eleni. Mae'r olaf o'r patrymau hynny eto i ddod, serch hynny - rali Siôn Corn - ac efallai y bydd yn dal i allu achub rhywbeth i'r teirw.

I grynhoi, rydym yn parhau i gynnal sefyllfa bearish “craidd” a byddwn yn parhau i wneud hynny cyhyd â bod SPX mewn dirywiad. Rydym ni Bydd Cadarnhaodd masnach signalau o'n dangosyddion eraill o amgylch y sefyllfa "craidd" honno.

Argymhelliad newydd: rali Siôn Corn

Mae rali Siôn Corn yn derm a phatrwm tymhorol marchnad a ddiffinnir gan Yale Hirsch dros 60 mlynedd yn ôl. Mae ganddo hanes cryf. Mae'r system yn syml: Mae'r farchnad yn codi dros y pum diwrnod masnachu olaf o flwyddyn a dau ddiwrnod masnachu cyntaf y flwyddyn nesaf - cyfnod o saith diwrnod.

Eleni mae'r system yn dechrau ar ddiwedd masnachu ar ddydd Iau, Rhagfyr 22^nd (heddiw). Fodd bynnag, os nad yw'r cyfnod hwnnw'n arwain at enillion gan SPX, byddai hynny'n negyddol ymhellach ar gyfer stociau wrth symud ymlaen.

Ar ddiwedd y masnachu ddydd Iau, Rhagfyr 22^nd,

Prynu 2 SPY Ion (13^th) galwadau-ar-yr-arian

A Gwerthu 2 SPY Ion (13^th) galwadau sydd 15 pwynt allan o'r arian.

Nid oes unrhyw stop i'r fasnach hon, ac eithrio amser. Os yw Ymddiriedolaeth SPDR S&P 500 ETF
SPY,
-1.43%
crefftau yn y streic uwch tra bod y sefyllfa yn ei le, yna rholio'r lledaeniad cyfan i fyny 15 pwynt ar bob ochr. Beth bynnag, gadewch eich taeniadau ar ddiwedd y cyfnod masnachu ddydd Mercher, Ionawr 4^th (ail ddiwrnod masnachu y flwyddyn newydd).

Camau dilynol

Mae pob stop yn arosfannau cau meddyliol oni nodir yn wahanol.

Rydym yn defnyddio gweithdrefn dreigl “safonol” ar gyfer ein taeniadau SPY: mewn unrhyw ledaeniad tarw neu arth fertigol, os yw'r gwaelod yn taro'r streic fer, yna rholiwch y lledaeniad cyfan. Dyna fyddai'r gofrestr up yn achos tarw galwad lledaenu, neu rolio i lawr yn achos arth put spread. Arhoswch yn yr un cyfnod, a chadwch y pellter rhwng y streiciau yr un fath oni bai yr argymhellir yn wahanol.

Hir 2 SPY Ion (20^th) 375 yn rhoi a Byr 2 Ion (20^th) 355 yn rhoi: dyma ein sefyllfa bearish “craidd”. Cyn belled â bod SPX yn parhau i fod mewn dirywiad, rydym am gadw sefyllfa yma.

Hir 1 SPY Ion (6^th) galwad 408 a byr 1 SPY Ion (6^th) 423 galwad: mae'r fasnach hon yn seiliedig ar y signal prynu MVB, a sefydlwyd ar Hydref 4^th. Rydym eisoes wedi treiglo i fyny cwpl o weithiau ac wedi cymryd rhywfaint o elw allan o'r sefyllfa. Caewch y lledaeniad sy'n weddill nawr.

Hir 2 KMB Ionawr (20^th) 135 galwad: rhoesom y sefyllfa hon i fyny yr wythnos diwethaf. Mae'r arhosfan cau yn parhau ar 135.

Hir 2 IWM Ion (20^th) 185 o alwadau wrth-yr-arian a Byr 2 IWM Ion (20^th) 205 galwad: dyma ein sefyllfa yn seiliedig ar y tymhorau bullish rhwng Diolchgarwch ac ail ddiwrnod masnachu'r flwyddyn newydd. Byddwn yn addasu'r sefyllfa hon os bydd ralïau IWM yn ystod y cyfnod dal, ond i ddechrau nid oes unrhyw stop ar gyfer y sefyllfa, felly mae'r debyd cyfan mewn perygl.

Hir 2 PSX Ion (20^th) 105 yn rhoi: bwriadem gynal y puts hyn cyhyd ag y wedi'i bwysoli cymhareb rhoi galwad yn parhau ar signal gwerthu. Fodd bynnag, mae'r gymhareb rhoi galwad wedi treiglo drosodd i signal prynu, felly gadewch y rhain nawr.

Hir 2 AJRD Ionawr (20^th) 52.5 galwad: Derbyniodd AJRD gynnig prynu arian parod o $56, felly gadewch y galwadau hyn nawr. Peidiwch â'u gwerthu o dan gydraddoldeb.

Hir 1 SPY Ion (20^th) 402 galwad a Byr 1 SPY Ion (20^th) 417 galwad: prynwyd y lledaeniad hwn yn y cau ar Ragfyr 13^th, pan gynhyrchwyd y signal prynu “spike brig” diweddaraf VIX. Stopiwch eich hun os bydd VIX wedyn yn cau uwchben 25.84. Fel arall, byddwn yn dal am 22 diwrnod masnachu.

Hir 1 SPY Ion (20^th) 389 put a Byr 1 SPY Ion (20^th) 364 rhoi: roedd hwn yn ychwanegiad at ein sefyllfa bearish “craidd”, a sefydlwyd pan gaeodd SPX o dan 3900 ar Ragfyr 15^th. Atal eich hun allan o'r lledaeniad hwn os SPX yn cau uwch na 3940.

Hir 2 PCAR Chwefror (17^th) 97.20 yn rhoi: prynwyd y pytiau hyn ar Ragfyr 20^th, pan wnaethant fasnachu o'r diwedd ar ein terfyn prynu. Byddwn yn parhau i gynnal y pwyntiau hyn cyhyd ag y wedi'i bwysoli mae'r gymhareb rhoi galwad ar signal gwerthu.

Anfonwch gwestiynau at: [e-bost wedi'i warchod].

Lawrence G. McMillan yw llywydd McMillan Analysis, cynghorydd buddsoddi cofrestredig a masnachu nwyddau. Gall McMillan ddal swyddi mewn gwarantau a argymhellir yn yr adroddiad hwn, yn bersonol ac yng nghyfrifon cleientiaid. Mae'n fasnachwr profiadol ac yn rheolwr arian ac ef yw awdur y llyfr sy'n gwerthu orau, Options as a Strategic Investment. www.optionstrategist.com

Ymwadiad: © Mae McMillan Analysis Corporation wedi'i gofrestru gyda'r SEC fel cynghorydd buddsoddi a chyda'r CFTC fel cynghorydd masnachu nwyddau. Mae'r wybodaeth yn y cylchlythyr hwn wedi'i chasglu'n ofalus o ffynonellau y credir eu bod yn ddibynadwy, ond ni warantir cywirdeb na chyflawnrwydd. Efallai y bydd gan swyddogion neu gyfarwyddwyr McMillan Analysis Corporation, neu gyfrifon a reolir gan bobl o'r fath swyddi yn y gwarantau a argymhellir yn yr ymgynghorol.