Barn: Mae stociau technoleg yn ffynnu, ac mae'r pedwar cwmni hyn wedi aros mewn grym am flynyddoedd i ddod

Mae cyflwr presennol y chwarae yn gymhleth. Fodd bynnag, mae prynu asedau deniadol yn ystod marchnadoedd dan bwysau yn gyfle gwych. Ac mae hanes hefyd yn dangos bod marchnadoedd arth yn tueddu i droi drosodd unwaith y bydd mwy o sicrwydd ynghylch polisi yn amlwg, gan wneud amseroedd fel nawr yn foment broffidiol bosibl i ddod yn adeiladol a phrynu cwmnïau sydd â rhagolygon hirdymor rhagorol.

Bydd technoleg yn dychwelyd i ffyniant, a bydd rhai enwau yn debygol o berfformio'n dda hyd yn oed os bydd y farchnad yn aros i lawr am beth amser.

Rwy'n credu y bydd pedwar tueddiad - awtomeiddio, deallusrwydd artiffisial (AI), cwmwl a seiberddiogelwch - yn parhau i weld galw cadarn yn yr amgylchiadau economaidd mwyaf heriol hyd yn oed. Dylai buddsoddwyr fod yn chwarae'r gêm hir. Dyma sbotolau ar bedwar cwmni yn y gofodau hynny.

Awtomeiddio llif gwaith

Bydd cwmnïau sydd am leihau nifer y gweithwyr a gwneud y gorau ohonynt yn y tymor byr yn arafu llogi ac yn troi at awtomeiddio i wneud mwy gyda llai. GwasanaethNawr
NAWR,
+ 5.06%
galluogi cwmnïau i drosoli TG a meddalwedd presennol i adeiladu awtomeiddio nid yn unig ar gyfer rhwydwaith a TG ond ar gyfer tasgau gweithredol, adnoddau dynol a phrosesau busnes eraill. O dan y Prif Swyddog Gweithredol Bill McDermott, mae ServiceNow wedi cyflawni'n gyson uwchlaw'r rheol o 40 (y dylai cyfradd twf cyfun cwmni meddalwedd ac ymyl elw fod yn fwy na 40%), ac mae disgwyliadau twf hirdymor y cwmni yn parhau i fod yn gadarn hyd yn oed gyda'r sefyllfa economaidd anodd. Bydd cwmnïau sydd am awtomeiddio yn troi at ServiceNow, gan roi tebygolrwydd uwch iddo weld twf enillion cryf parhaus yn ystod cyfnodau o grebachu economaidd. Mae cyfranddaliadau'r cwmni i lawr 35% eleni, sy'n fwy na dirywiad Mynegai Cyfansawdd Nasdaq o 29%.

Dadansoddeg ac AI

I rai, buddsoddiad Warren Buffett mewn cwmni ifanc fel Snowflake
EIRa,
+ 6.55%
gall fod yn ddigon i ddenu buddsoddwyr. Ond y rheswm mwyaf cymhellol yw bod cwmnïau'n arllwys buddsoddiadau i mewn i wasanaethau dadansoddeg deallus sy'n galluogi gwell penderfyniadau busnes ac sy'n cefnogi darparu profiadau gwell i gwsmeriaid. Gyda disgwyl i farchnad warws data cwmwl dyfu ar gyfradd twf blynyddol cyfansawdd (CAGR) o 31% o 2021-2026, gan gyrraedd $39 biliwn, Snowflake yw'r chwaraewr mwyaf adnabyddus yn y gofod warws data cwmwl, yn eistedd ar lai na $2. cyfradd rhedeg biliwn heddiw. Rwy'n gweld y sector fel un sy'n tyfu'n gyflym, a chredaf y Databricks a gedwir yn breifat, MongoDB
MDB,
+ 4.76%
ac Oracle
ORCL,
+ 4.14%
mewn sefyllfa dda. Eto i gyd, mae gan Snowflake wynt cynffon cryf wedi'i gefnogi gan tua 170% o gadw doler net, sy'n lleihau'n gyflym costau caffael cwsmeriaid a chadw doler gros o 97%. Mae'r stoc i lawr 45% eleni.

cloud

Mae Oracle yn elwa o gael sylfaen cwsmeriaid enfawr wedi'i gosod dros nifer o flynyddoedd, sydd wedi gwthio ei bortffolio cwmwl i dros $10 biliwn y flwyddyn. Mae pellter mawr o hyd rhwng y cwmni a chwmnïau fel Amazon
AMZN,
+ 4.50%
AWS a Microsoft's
MSFT,
+ 3.38%
Azure, Oracle welodd y twf cwmwl cyflymaf y chwarter diwethaf hwn. Rwy'n credu bod ei sylfaen osod fawr yn gyfle sylweddol ar gyfer mudo llwyth gwaith i gwmwl Gen 2 Oracle. Gyda'i strategaeth brisio ymosodol, mae Oracle wedi ennill mwy o fargeinion ar gyfer ei fusnes Cloud Infrastructure, a ysgogodd ei dwf o 50% a mwy yn ei chwarter diweddaraf. Mae gan y cwmni hefyd bortffolio meddalwedd cryf fel gwasanaeth (SaaS) sy'n cynnwys Netsuite a Fusion, gan dyfu'n raddol yn yr 20% uchel i 30% is. Dylai'r cwmwl wneud yn dda wrth i gwmnïau chwilio am dechnoleg talu fesul defnydd i reoli treuliau. Disgwyliaf i Oracle fanteisio ar y tymor byr hwn wrth barhau i sicrhau canlyniadau cyson a difidend i fuddsoddwyr sy'n gwerthfawrogi cynnyrch uwch. Mae cyfranddaliadau Oracle wedi gostwng 25% eleni.

cybersecurity

Ni all buddsoddiadau cybersecurity aros am ddirywiad economaidd, felly rwy'n hoffi sawl drama ar gyfer seiberddiogelwch, gan Cisco
CSCO,
+ 2.22%
a Juniper Networks
JNPR,
+ 3.99%
i Crowdstrike
CRWD,
+ 3.40%
a Cloudflare
NET,
+ 8.48%.
Fodd bynnag, rwy'n hoffi Palo Alto Networks
PANW,
+ 2.45%
y gorau ar hyn o bryd am ei berfformiad cryf diweddar a'i ffocws llym ar seiberddiogelwch gyda phensaernïaeth etifeddiaeth a rhwydweithiau TG modern (gwasanaethau cenhedlaeth nesaf), a enillodd gymhwysedd trwy gyfres o gaffaeliadau o dan y Prif Swyddog Gweithredol Nikesh Arora. Gyda'i chwarter diweddar yn sicrhau twf o 27% a'r cwmni unwaith eto'n dod o hyd i broffidioldeb, mae'n teimlo y gallai'r dirywiad hwn fod yn gyfle mawr i Palo Alto Networks gan y bydd y galw am dechnoleg seiberddiogelwch yn parhau i gynyddu gan fod cwmnïau dan fwy o bwysau i ddiogelu data a rhwydweithiau. . Dim ond tua 4% y mae stoc y cwmni wedi gostwng eleni.

Daniel Newman yw'r prif ddadansoddwr yn Ymchwil Futurum, sy'n darparu neu sydd wedi darparu ymchwil, dadansoddi, cynghori neu ymgynghori â ServiceNow, IBM, Nvidia, Meta Platforms, Oracle, MongoDB, Cisco, Juniper a dwsinau o gwmnïau technoleg eraill. Nid yw ef na'i gwmni yn dal unrhyw swyddi ecwiti mewn cwmnïau a nodir. Dilynwch ef ar Twitter @danielnewmanUV.