Ar ôl anweddolrwydd 2022 cynnar a'r gyfradd ymosodol yn tynhau gan y Ffed, mae yna adenillion o sgwrsio am y “Cylchdro Mawr” - hynny yw, symudiad eang ymhlith buddsoddwyr i leihau amlygiad i stociau sy'n canolbwyntio ar dwf a chynyddu eu safleoedd mewn stociau gwerth. yn ogystal â rhwymau.
Rhaid cyfaddef, rydym wedi gweld ffugiau pen am y Cylchdro Mawr o'r blaen. Ar ddiwedd 2020 a dechrau 2021, gwelsom ymchwydd cynnyrch a gwerth stociau yn perfformio'n well na chwmnïau technoleg cythryblus. Ni pharhaodd y duedd honno, fodd bynnag, ac nid oes unrhyw sicrwydd y bydd yr amgylchedd presennol, ychwaith.
Ond gydag ymddiheuriadau i Syr John Templeton, mae'r amser hwn wir yn teimlo'n wahanol. Rydym wedi gweld y Ffed yn gweithredu pedair cyfradd llog eleni yn y cyfnod mwyaf ymosodol polisi ariannol mewn tua 30 mlynedd.
Os ydych chi'n bwriadu newid eich dyraniad portffolio i ffwrdd o hen darlings twf, nid oes rhaid i chi blymio yn ôl i'r farchnad bondiau. Mae yna rai stociau cynnyrch uchel ar gael sy'n cynnig taliadau sydd bron ddwywaith cymaint â'r S&P 500 nodweddiadol.
SPX,
+ 0.29%
stoc – a hyd yn oed yn well na’r cynnyrch o tua 3.0% o nodiadau’r Trysorlys 10 mlynedd
TMUBMUSD10Y,
3.073%.
Ac yn wahanol i rai stociau cynnyrch uchel sy'n risg uchel, mae'r tri hyn wedi arddangos anweddolrwydd cymharol isel ac mae ganddynt daliadau cynaliadwy na fyddant yn cael eu torri ar yr arwydd cyntaf o drafferth.
JPMorgan Chase
Ym mis Gorffennaf, megabank JPMorgan Chase
JPM,
+ 0.24%
cychwyn y parêd enillion ar gyfer y sector ariannol, yn ôl yr arfer. Yn anffodus, ni wnaeth y canlyniadau hynny chwythu gwallt neb yn ôl, a gostyngodd y stoc ar ôl newyddion am fethiant enillion cymedrol ac y byddai'n atal prynu stoc yn ôl.
Fodd bynnag, ni pharhaodd y cyfnod tawel yn hir. Roedd canlyniadau cryf gan ei gymheiriaid yn atgyfnerthu'r syniad o wynt cynffon ar gyfer y sector wedi'i ysgogi gan gyfraddau llog uwch a benthyca cryf. At hynny, nid oedd atal prynu stoc yn ôl oherwydd unrhyw ymddygiad gwael neu ddiffygion; yn hytrach, mae’n rhan o fodloni gofynion cyfalaf rheoleiddiol uwch disgwyliedig erbyn 2024.
Mae cyfranddaliadau wedi torri’n ôl tua 10% dros y mis diwethaf. Y cynnyrch difidend yw 3.4%.
Pa ffordd well sydd i chwarae’r gwyntoedd cynffon ehangach ar gyfer y sector ariannol na gyda’r banc mwyaf yn yr Unol Daleithiau o ran asedau a chap y farchnad, wrth i’r economi ddomestig barhau i wthio ymlaen ac wrth i gyfraddau cynyddol hybu elw llog net?
Ar ben hynny, nid yw'n debyg bod JPM yn colli perthnasedd. Ystyriwch ychydig o fanylion o'i adroddiad enillion diweddar sy'n dangos bod balansau benthyciad cerdyn credyd i fyny 9% yn y chwarter, a thyfodd cyfanswm gwariant ymhlith cwsmeriaid y banc 15% flwyddyn ar ôl blwyddyn. Nid yw hynny mor rhywiol â'r IPO proffidiol a'r busnesau bancio buddsoddi a oedd yn ffynnu yn y cyfnod prepandemig, ond mae'n brawf o bŵer aros y banc.
Mae’n bosibl y bydd rhai buddsoddwyr difidend yn wan o’r stoc ar ôl gostyngiadau mewn taliadau yn sgil yr argyfwng ariannol. Ond cofiwch, fel y cyfyngiadau cyfalaf presennol, mai ymateb i reoleiddwyr oedd yn gyfrifol am y toriadau hyn. Hefyd, tra bod cyfoedion fel Bank of America
BAC,
+ 0.32%
a Citigroup
C,
+ 0.12%
heb gyrraedd lefelau prisiau cyfranddaliadau 2008 na'u cyfraddau difidend chwarterol eto, nid oes gan JPM y broblem honno; mae'r gyfradd ddifidend gyfredol o $4.00 y flwyddyn yn sylweddol uwch na'r taliadau o $1.52 cyn-argyfwng.
AbbVie
Stoc fferyllol blaenllaw AbbVie
ABV,
-0.80%
wedi colli rhywfaint o fomentwm o uchafbwyntiau 2022. Fodd bynnag, mae'n dal i fod yn uwch na'r flwyddyn - ac yn bwysicach na hynny i fuddsoddwyr sy'n canolbwyntio ar incwm, mae'n talu mwy na dwbl y cynnyrch o'r S&P 500 ar 4.0%.
Mae'r stoc yn marchogaeth cyfres o dueddiadau ffafriol, gan gynnwys gwydnwch parhaus ei blockbuster gwrthlidiol Humira yn ogystal â thwf cryf ar gyfer cyffuriau Skyrizi a Rinvoq sy'n trin anhwylderau hunanimiwn. Ym mis Gorffennaf postiodd y cwmni dwf enillion dau ddigid - gan gynnwys cynnydd syfrdanol o 86% yng ngwerthiant triniaeth clefyd Crohn Skyrizi, gan wthio'r cyffur dros $1 biliwn mewn gwerthiannau chwarterol am y tro cyntaf.
Mae brand y cwmni yn ifanc, ond fe'i ffurfiwyd trwy nyddu cangen ymchwil fferyllol a chyffuriau brand yn 2013 gan y rhiant Abbott Laboratories
ABT,
-0.54%.
Mae hynny'n golygu y gallwch chi olrhain yr hanes yn ôl fwy na 130 o flynyddoedd mewn gwirionedd - gan gynnwys hanes rhagorol o 49 mlynedd yn olynol o gynnydd difidend trwy'r rhiant hwn.
Ond os mai dim ond hanes diweddar rydych chi'n poeni amdano, mae llawer i'w hoffi o hyd yn yr arweinydd difidend hwn. Mae'r cwmni wedi cynyddu ei ddifidend o fwy na 250% ers ei sefydlu. Ac ar sodlau caffaeliad $63-biliwn o Allergan yn 2020, cwmni ymchwil diwydiant Gwerthuso Pharma wedi rhagweld mai AbbVie fydd y cwmni fferyllol mwyaf trwy werthu cyffuriau presgripsiwn erbyn 2028.
Mae hynny'n golygu ei bod yn debygol y gallwn ddisgwyl llawer mwy o bethau o'i linell gynnyrch - a digon o gynnydd difidend ychwanegol - yn y blynyddoedd i ddod.
Ar ben hynny, os ydych chi'n ofni y bydd anweddolrwydd yn dychwelyd, fe allech chi wneud yn waeth na chuddio yn y sector gofal iechyd. Mae gwerthiannau cyffuriau yn atal y dirwasgiad, a'r realiti llym yw bod system gofal iechyd braidd yn gamweithredol America wedi dioddef chwyddiant prisiau cronig ers degawdau heb amharu ar stociau fel AbbVie hyd yn hyn.
Tapestri
Efallai nad ydych chi'n meddwl bod stoc sy'n canolbwyntio ar fanwerthu yn bet arbennig o ddoeth yng nghanol ansicrwydd y farchnad a phwysau chwyddiant. Ond mae brandiau pen uchel yn tueddu i fod yn fwy gwydn na chwmnïau defnyddwyr isel eu marchnad, a Tapestri
TPR,
-0.58%
yn gorchymyn sylfaen ffyddlon diolch i blatiau enw moethus sy'n cynnwys Coach, Kate Spade a Stuart Weitzman.
Yn benodol, roedd canlyniadau diweddaraf Tapestry yn cynnwys y gwerthiant blynyddol uchaf erioed o $6.7 biliwn, i fyny mwy na 15% dros y flwyddyn flaenorol ac ar ben lefelau FY2019 cyn y pandemig. Cymaint am bwysau chwyddiant yn dal gwerthiant yn ôl!
Yn fwy na hynny, mae'r twf hwn wedi digwydd hyd yn oed wrth i gyfyngiadau parhaus cysylltiedig â phandemig barhau i darfu ar ei werthiannau rhyngwladol ar dir mawr Tsieina, lle gostyngodd gwerthiannau ledled Tsieina Fwyaf 30%. Os mai dyma beth all Tapestri ei wneud gyda blaenwyntoedd Tsieina, dychmygwch beth fydd yn ei wneud yn y dyfodol ar ôl i bethau droi o gwmpas yma.
Efallai y bydd buddsoddwyr difidend yn dal i deimlo eu bod wedi'u llosgi ar ôl i'r cwmni atal ei daliadau yn fyr yn ystod y pandemig. Ond mae'n werth nodi bod Tapestri yn amlwg wedi ymrwymo i ddychwelyd cyfalaf i'w gyfranddalwyr nawr ei fod yn ôl ar y trywydd iawn. Fel prawf: Fe adbrynodd $1.6 biliwn mewn stoc cyffredin ar draws y llynedd, ac mae'n disgwyl prynu $700 miliwn yn fwy yn ôl yn y flwyddyn i ddod. At hynny, mae ei fwrdd newydd gymeradwyo hwb o 20% mewn difidendau i 30 cents y gyfran.
Mae cynnyrch difidend bellach yn 3.3%.
Ar ôl hyn i gyd, nid yw'n syndod bod cymuned Wall Street yn wyllt i'r stoc hon. Ym mis Awst, cynigiodd Barclays a Cowen & Co. gyfraddau “prynu” neu debyg ar y stoc, ac ym mis Gorffennaf ailadroddodd Wells Fargo ei sgôr “dros bwysau” ar Tapestri.
Mae Jeff Reeves yn golofnydd MarketWatch. Nid yw'n berchen ar unrhyw un o'r stociau a grybwyllir yn yr erthygl hon.
Clywch gan Carl Icahn yn y Gŵyl Syniadau Newydd Gorau Mewn Arian ar Medi 21 a Medi 22 yn Efrog Newydd. Bydd y masnachwr chwedlonol yn datgelu ei farn ar daith marchnad gwyllt eleni.
Mwy gan MarketWatch
Mae prisiau olew i lawr, ond mae amcangyfrifon enillion cwmnïau ynni yn dal i godi - mae'r stociau hyn yn rhad
10 stoc amddiffynnol a all hefyd roi twf a difidendau i chi dros y tymor hir
Mae'r Dow fel arfer yn cwympo ym mis Medi. Y rheswm pam yw un o ddirgelion y farchnad heb eu datrys
Ffynhonnell: https://www.marketwatch.com/story/these-3-safe-stocks-yield-more-that-10-year-treasurys-11661271337?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Barn: Mae'r 3 stoc diogel hyn yn cynhyrchu mwy na 10 mlynedd o Drysorlys
Ar ôl anweddolrwydd 2022 cynnar a'r gyfradd ymosodol yn tynhau gan y Ffed, mae yna adenillion o sgwrsio am y “Cylchdro Mawr” - hynny yw, symudiad eang ymhlith buddsoddwyr i leihau amlygiad i stociau sy'n canolbwyntio ar dwf a chynyddu eu safleoedd mewn stociau gwerth. yn ogystal â rhwymau.
Rhaid cyfaddef, rydym wedi gweld ffugiau pen am y Cylchdro Mawr o'r blaen. Ar ddiwedd 2020 a dechrau 2021, gwelsom ymchwydd cynnyrch a gwerth stociau yn perfformio'n well na chwmnïau technoleg cythryblus. Ni pharhaodd y duedd honno, fodd bynnag, ac nid oes unrhyw sicrwydd y bydd yr amgylchedd presennol, ychwaith.
Ond gydag ymddiheuriadau i Syr John Templeton, mae'r amser hwn wir yn teimlo'n wahanol. Rydym wedi gweld y Ffed yn gweithredu pedair cyfradd llog eleni yn y cyfnod mwyaf ymosodol polisi ariannol mewn tua 30 mlynedd.
Os ydych chi'n bwriadu newid eich dyraniad portffolio i ffwrdd o hen darlings twf, nid oes rhaid i chi blymio yn ôl i'r farchnad bondiau. Mae yna rai stociau cynnyrch uchel ar gael sy'n cynnig taliadau sydd bron ddwywaith cymaint â'r S&P 500 nodweddiadol.
+ 0.29%
3.073% .
SPX,
stoc – a hyd yn oed yn well na’r cynnyrch o tua 3.0% o nodiadau’r Trysorlys 10 mlynedd
TMUBMUSD10Y,
Ac yn wahanol i rai stociau cynnyrch uchel sy'n risg uchel, mae'r tri hyn wedi arddangos anweddolrwydd cymharol isel ac mae ganddynt daliadau cynaliadwy na fyddant yn cael eu torri ar yr arwydd cyntaf o drafferth.
JPMorgan Chase
Ym mis Gorffennaf, megabank JPMorgan Chase
+ 0.24%
JPM,
cychwyn y parêd enillion ar gyfer y sector ariannol, yn ôl yr arfer. Yn anffodus, ni wnaeth y canlyniadau hynny chwythu gwallt neb yn ôl, a gostyngodd y stoc ar ôl newyddion am fethiant enillion cymedrol ac y byddai'n atal prynu stoc yn ôl.
Fodd bynnag, ni pharhaodd y cyfnod tawel yn hir. Roedd canlyniadau cryf gan ei gymheiriaid yn atgyfnerthu'r syniad o wynt cynffon ar gyfer y sector wedi'i ysgogi gan gyfraddau llog uwch a benthyca cryf. At hynny, nid oedd atal prynu stoc yn ôl oherwydd unrhyw ymddygiad gwael neu ddiffygion; yn hytrach, mae’n rhan o fodloni gofynion cyfalaf rheoleiddiol uwch disgwyliedig erbyn 2024.
Mae cyfranddaliadau wedi torri’n ôl tua 10% dros y mis diwethaf. Y cynnyrch difidend yw 3.4%.
Pa ffordd well sydd i chwarae’r gwyntoedd cynffon ehangach ar gyfer y sector ariannol na gyda’r banc mwyaf yn yr Unol Daleithiau o ran asedau a chap y farchnad, wrth i’r economi ddomestig barhau i wthio ymlaen ac wrth i gyfraddau cynyddol hybu elw llog net?
Ar ben hynny, nid yw'n debyg bod JPM yn colli perthnasedd. Ystyriwch ychydig o fanylion o'i adroddiad enillion diweddar sy'n dangos bod balansau benthyciad cerdyn credyd i fyny 9% yn y chwarter, a thyfodd cyfanswm gwariant ymhlith cwsmeriaid y banc 15% flwyddyn ar ôl blwyddyn. Nid yw hynny mor rhywiol â'r IPO proffidiol a'r busnesau bancio buddsoddi a oedd yn ffynnu yn y cyfnod prepandemig, ond mae'n brawf o bŵer aros y banc.
Mae’n bosibl y bydd rhai buddsoddwyr difidend yn wan o’r stoc ar ôl gostyngiadau mewn taliadau yn sgil yr argyfwng ariannol. Ond cofiwch, fel y cyfyngiadau cyfalaf presennol, mai ymateb i reoleiddwyr oedd yn gyfrifol am y toriadau hyn. Hefyd, tra bod cyfoedion fel Bank of America
+ 0.32%
+ 0.12%
BAC,
a Citigroup
C,
heb gyrraedd lefelau prisiau cyfranddaliadau 2008 na'u cyfraddau difidend chwarterol eto, nid oes gan JPM y broblem honno; mae'r gyfradd ddifidend gyfredol o $4.00 y flwyddyn yn sylweddol uwch na'r taliadau o $1.52 cyn-argyfwng.
AbbVie
Stoc fferyllol blaenllaw AbbVie
-0.80%
ABV,
wedi colli rhywfaint o fomentwm o uchafbwyntiau 2022. Fodd bynnag, mae'n dal i fod yn uwch na'r flwyddyn - ac yn bwysicach na hynny i fuddsoddwyr sy'n canolbwyntio ar incwm, mae'n talu mwy na dwbl y cynnyrch o'r S&P 500 ar 4.0%.
Mae'r stoc yn marchogaeth cyfres o dueddiadau ffafriol, gan gynnwys gwydnwch parhaus ei blockbuster gwrthlidiol Humira yn ogystal â thwf cryf ar gyfer cyffuriau Skyrizi a Rinvoq sy'n trin anhwylderau hunanimiwn. Ym mis Gorffennaf postiodd y cwmni dwf enillion dau ddigid - gan gynnwys cynnydd syfrdanol o 86% yng ngwerthiant triniaeth clefyd Crohn Skyrizi, gan wthio'r cyffur dros $1 biliwn mewn gwerthiannau chwarterol am y tro cyntaf.
Mae brand y cwmni yn ifanc, ond fe'i ffurfiwyd trwy nyddu cangen ymchwil fferyllol a chyffuriau brand yn 2013 gan y rhiant Abbott Laboratories
-0.54% .
ABT,
Mae hynny'n golygu y gallwch chi olrhain yr hanes yn ôl fwy na 130 o flynyddoedd mewn gwirionedd - gan gynnwys hanes rhagorol o 49 mlynedd yn olynol o gynnydd difidend trwy'r rhiant hwn.
Ond os mai dim ond hanes diweddar rydych chi'n poeni amdano, mae llawer i'w hoffi o hyd yn yr arweinydd difidend hwn. Mae'r cwmni wedi cynyddu ei ddifidend o fwy na 250% ers ei sefydlu. Ac ar sodlau caffaeliad $63-biliwn o Allergan yn 2020, cwmni ymchwil diwydiant Gwerthuso Pharma wedi rhagweld mai AbbVie fydd y cwmni fferyllol mwyaf trwy werthu cyffuriau presgripsiwn erbyn 2028.
Mae hynny'n golygu ei bod yn debygol y gallwn ddisgwyl llawer mwy o bethau o'i linell gynnyrch - a digon o gynnydd difidend ychwanegol - yn y blynyddoedd i ddod.
Ar ben hynny, os ydych chi'n ofni y bydd anweddolrwydd yn dychwelyd, fe allech chi wneud yn waeth na chuddio yn y sector gofal iechyd. Mae gwerthiannau cyffuriau yn atal y dirwasgiad, a'r realiti llym yw bod system gofal iechyd braidd yn gamweithredol America wedi dioddef chwyddiant prisiau cronig ers degawdau heb amharu ar stociau fel AbbVie hyd yn hyn.
Tapestri
Efallai nad ydych chi'n meddwl bod stoc sy'n canolbwyntio ar fanwerthu yn bet arbennig o ddoeth yng nghanol ansicrwydd y farchnad a phwysau chwyddiant. Ond mae brandiau pen uchel yn tueddu i fod yn fwy gwydn na chwmnïau defnyddwyr isel eu marchnad, a Tapestri
-0.58%
TPR,
yn gorchymyn sylfaen ffyddlon diolch i blatiau enw moethus sy'n cynnwys Coach, Kate Spade a Stuart Weitzman.
Yn benodol, roedd canlyniadau diweddaraf Tapestry yn cynnwys y gwerthiant blynyddol uchaf erioed o $6.7 biliwn, i fyny mwy na 15% dros y flwyddyn flaenorol ac ar ben lefelau FY2019 cyn y pandemig. Cymaint am bwysau chwyddiant yn dal gwerthiant yn ôl!
Yn fwy na hynny, mae'r twf hwn wedi digwydd hyd yn oed wrth i gyfyngiadau parhaus cysylltiedig â phandemig barhau i darfu ar ei werthiannau rhyngwladol ar dir mawr Tsieina, lle gostyngodd gwerthiannau ledled Tsieina Fwyaf 30%. Os mai dyma beth all Tapestri ei wneud gyda blaenwyntoedd Tsieina, dychmygwch beth fydd yn ei wneud yn y dyfodol ar ôl i bethau droi o gwmpas yma.
Efallai y bydd buddsoddwyr difidend yn dal i deimlo eu bod wedi'u llosgi ar ôl i'r cwmni atal ei daliadau yn fyr yn ystod y pandemig. Ond mae'n werth nodi bod Tapestri yn amlwg wedi ymrwymo i ddychwelyd cyfalaf i'w gyfranddalwyr nawr ei fod yn ôl ar y trywydd iawn. Fel prawf: Fe adbrynodd $1.6 biliwn mewn stoc cyffredin ar draws y llynedd, ac mae'n disgwyl prynu $700 miliwn yn fwy yn ôl yn y flwyddyn i ddod. At hynny, mae ei fwrdd newydd gymeradwyo hwb o 20% mewn difidendau i 30 cents y gyfran.
Mae cynnyrch difidend bellach yn 3.3%.
Ar ôl hyn i gyd, nid yw'n syndod bod cymuned Wall Street yn wyllt i'r stoc hon. Ym mis Awst, cynigiodd Barclays a Cowen & Co. gyfraddau “prynu” neu debyg ar y stoc, ac ym mis Gorffennaf ailadroddodd Wells Fargo ei sgôr “dros bwysau” ar Tapestri.
Mae Jeff Reeves yn golofnydd MarketWatch. Nid yw'n berchen ar unrhyw un o'r stociau a grybwyllir yn yr erthygl hon.
Clywch gan Carl Icahn yn y Gŵyl Syniadau Newydd Gorau Mewn Arian ar Medi 21 a Medi 22 yn Efrog Newydd. Bydd y masnachwr chwedlonol yn datgelu ei farn ar daith marchnad gwyllt eleni.
Mwy gan MarketWatch
Mae prisiau olew i lawr, ond mae amcangyfrifon enillion cwmnïau ynni yn dal i godi - mae'r stociau hyn yn rhad
10 stoc amddiffynnol a all hefyd roi twf a difidendau i chi dros y tymor hir
Mae'r Dow fel arfer yn cwympo ym mis Medi. Y rheswm pam yw un o ddirgelion y farchnad heb eu datrys
Ffynhonnell: https://www.marketwatch.com/story/these-3-safe-stocks-yield-more-that-10-year-treasurys-11661271337?siteid=yhoof2&yptr=yahoo