Archebwch Allan Gyda Domino's A'r Ddwy Stoc Pizza Gwasanaeth Cyflym Arall

Stociau Pizza Newyddion Diweddar

Cafodd y pandemig coronafirws effaith sylweddol ar fwytai, gan achosi iddynt addasu o blaid e-fasnach a danfon. Fodd bynnag, oherwydd natur bwytai pizza gwasanaeth cyflym fel Domino's, ni chawsant eu heffeithio cymaint â'r mwyafrif. Ar gyfer Domino's, ac eithrio ar gyfer y cwmni i gyflwyno gwasanaeth digyffwrdd ar ochr y car, ychydig iawn sydd wedi newid. Roedd gan gwmnïau eisoes wasanaeth dosbarthu ar-lein a oedd o fudd iddynt yn ystod y dirywiad.

Gwerthwyd y farchnad bwyd cyflym byd-eang ar tua $703 biliwn yn 2021 a disgwylir iddi dyfu ar gyfradd twf blynyddol cyfansawdd (CAGR) o 4% tan 2030. Yr awydd am fyrbrydau wrth fynd, bwydydd cyfleus a phrydau parod yw ysgogi twf yn y diwydiant bwyd cyflym. Dylanwadwyd ar y defnydd o fwyd cyflym gan ffyrdd prysur o fyw'r mileniwm a'r cynnydd byd-eang yn nifer y bobl sy'n gweithio.

Mae cyflenwi wedi bod yn un o'r tueddiadau allweddol mewn bwyd cyflym dros yr ychydig flynyddoedd diwethaf. Sef, gwasanaethau trydydd parti fel Uber Eats, GrubhubGRUB
a DoorDash wedi tyfu'n gyflym mewn poblogrwydd ers 2018. Er bod hyn yn fygythiad i ddanfoniad pizza traddodiadol, mae cario allan wedi ailymddangos fel prif yrrwr twf gwerthiant, yn gyson â'r ddeinameg cyn-bandemig cyffredinol.

Ar y cyfan, profodd bwytai pizza i fod yn wydn trwy anawsterau'r pandemig. Mae ffyrdd o fyw cynyddol brysur a photensial cryf i werthu nwyddau yn yrwyr allweddol i'r diwydiant. Dros yr ychydig flynyddoedd nesaf, bydd yn bwysig monitro twf defnyddwyr sy'n ymwybodol o iechyd.

Graddio Stociau Pizza Gyda Graddau Stoc A+ AAII

Wrth ddadansoddi cwmni, mae'n ddefnyddiol cael fframwaith gwrthrychol sy'n eich galluogi i gymharu cwmnïau yn yr un modd. Dyma pam y creodd AAII y A+ Graddau Stoc Buddsoddwyr, sy'n gwerthuso cwmnïau ar draws pum ffactor sydd wedi'u nodi gan ymchwil a chanlyniadau buddsoddi byd go iawn i nodi stociau sy'n curo'r farchnad yn y tymor hir: gwerth, twf, momentwm, adolygiadau amcangyfrif enillion (a syndod) ac ansawdd.

Gan ddefnyddio Graddau Stoc A+ AAII, mae'r tabl canlynol yn crynhoi pa mor ddeniadol yw tri stoc pizza - Domino's, Papa John's ac Yum China - yn seiliedig ar eu hanfodion.

Crynodeb Gradd Stoc A+ AAII ar gyfer Tair Stoc Pizza

Beth mae'r Graddau Stoc A + yn ei Ddatgelu

Pizza Domino (DPZ) yn gwmni bwyty gwasanaeth cyflym. Mae'n gweithredu trwy dri segment: siopau UDA, cadwyn gyflenwi a masnachfraint ryngwladol. Mae segment siopau'r UD yn cynnwys gweithrediadau mewn perthynas â'r holl siopau masnachfraint a siopau sy'n eiddo i gwmnïau ledled UDA Mae ei segment siopau yn yr UD yn cynnwys dros 6,185 o siopau masnachfraint ac mae hefyd yn gweithredu rhwydwaith o tua 375 o siopau sy'n eiddo i gwmnïau yn yr UD. Mae segment y gadwyn gyflenwi yn bennaf yn cynnwys dosbarthu bwyd, offer a chyflenwadau i siopau o weithrediadau canolfan cadwyn gyflenwi'r cwmni yn yr UD a Chanada. Mae'r segment masnachfraint ryngwladol yn bennaf yn cynnwys gweithrediadau sy'n ymwneud â busnes masnachfreinio'r cwmni mewn marchnadoedd tramor. Mae'n gweithredu dros ddau fodel gwasanaeth gwahanol yn ei siopau, sy'n cynnwys dosbarthu a chyflawni. Mae'r cwmni'n gweithredu bwytai pizza mewn tua 18,800 o leoliadau mewn dros 90 o farchnadoedd.

Mae stoc o ansawdd uwch yn meddu ar nodweddion sy'n gysylltiedig â photensial i'r ochr arall a llai o risg o anfantais. Mae ôl-brofi’r Radd Ansawdd yn dangos bod stociau â graddau uwch, ar gyfartaledd, wedi perfformio’n well na stociau â graddau is dros y cyfnod rhwng 1998 a 2019.

Mae gan Domino's Radd Ansawdd A gyda sgôr o 92. Y Radd Ansawdd A+ yw safle canraddol cyfartaledd y rhengoedd canradd o enillion ar asedau (ROA), adenillion ar gyfalaf wedi'i fuddsoddi (ROIC), elw crynswth i asedau, prynu'n ôl cynnyrch, newid yng nghyfanswm rhwymedigaethau i asedau, croniadau i asedau, sgôr risg methdaliad cysefin dwbl (Z) Z a Sgôr-F. Mae'r Sgôr-F yn rhif rhwng sero a naw sy'n asesu cryfder sefyllfa ariannol cwmni. Mae'n ystyried proffidioldeb, trosoledd, hylifedd ac effeithlonrwydd gweithredu cwmni. Mae'r sgôr yn amrywiol, sy'n golygu y gall ystyried pob un o'r wyth mesur neu, os nad yw unrhyw un o'r wyth mesur yn ddilys, y mesurau dilys sy'n weddill. Er mwyn cael Sgôr Ansawdd, fodd bynnag, rhaid i stociau fod â mesur dilys (di-nwl) a safle cyfatebol ar gyfer o leiaf pedwar o'r wyth mesur ansawdd.

Mae'r cwmni mewn safle cryf o ran ei enillion ar asedau, incwm gros i asedau ac enillion ar gyfalaf a fuddsoddwyd. Mae gan Domino's elw ar asedau o 27.0%, incwm gros i asedau o 99.8% ac adenillion ar gyfalaf wedi'i fuddsoddi o 74.6%. Elw canolrifol y sector ar asedau ac incwm gros i asedau yw 2.4% a 30.1%, yn y drefn honno. Fodd bynnag, mae safle Domino yn wael o ran ei Sgôr Z, yn y 15fed canradd.

Mae gan Domino's Radd C Momentwm, yn seiliedig ar ei Sgôr Momentwm o 45. Mae hyn yn golygu ei fod yn gyfartalog o ran ei gryfder cymharol wedi'i bwysoli dros y pedwar chwarter diwethaf. Mae'r sgôr hwn yn deillio o gryfder prisiau cymharol uwch na'r cyfartaledd o 2.0% yn y chwarter diweddaraf a 19.8% yn y trydydd chwarter diweddaraf, wedi'i wrthbwyso gan gryfder pris cymharol is na'r cyfartaledd o -14.8% yn yr ail chwarter mwyaf. -chwarter diweddar a –27.0% yn y pedwerydd chwarter diweddaraf. Y sgorau yw 70, 25, 82 a 18 yn olynol o'r chwarter diweddaraf. Y cryfder pris cymharol pedwar chwarter pwysol yw –3.6%, sy'n cyfateb i sgôr o 45. Y rheng cryfder cymharol pedwar chwarter pwysol yw'r newid pris cymharol ar gyfer pob un o'r pedwar chwarter diwethaf, gyda'r newid pris chwarterol diweddaraf wedi'i roi. pwysau o 40% a phob un o'r tri chwarter blaenorol yn cael pwysoliad o 20%.

Mae gan y cwmni Radd Gwerth D, yn seiliedig ar ei Sgôr Gwerth o 26, a ystyrir yn ddrud. Mae hyn yn deillio o gymhareb uchel o werth menter i enillion cyn llog, trethi, dibrisiant ac amorteiddiad (EBITDA) o 19.4 a chymhareb pris-i-llif arian rhydd (P/FCF) o 48.7, sy'n safle 81. ac 80fed canradd, yn y drefn honno. Mae gan Domino's Radd Twf A yn seiliedig ar sgôr o 94. Mae'r cwmni wedi cael cynnydd cryf o flwyddyn i flwyddyn mewn gwerthiant dros y pum mlynedd diwethaf.

Papa John's International Inc. (PZZA) yn gweithredu ac yn rhyddfreinio bwytai dosbarthu a chynnal pizza ac, mewn rhai marchnadoedd rhyngwladol, bwytai ciniawa a dosbarthu o dan y nod masnach Papa John's. Mae'r cwmni'n gweithredu trwy bedair rhan: Mae'r segment bwyty domestig sy'n eiddo i'r cwmni yn cynnwys gweithrediadau pob bwyty domestig sy'n eiddo i'r cwmni; mae segment comisiynwyr Gogledd America yn cynnwys tua 11 o ganolfannau rheoli ansawdd cynhyrchu a dosbarthu toes rhanbarthol gwasanaeth llawn yn yr UD; mae segment masnachfraint Gogledd America yn cynnwys gwerthiannau masnachfraint a gweithgareddau cymorth; ac mae'r segment gweithrediadau rhyngwladol yn bennaf yn cynnwys gwerthiannau dosbarthu i fwytai Papa John's masnachfraint sydd wedi'u lleoli yn y DU Mae'r cwmni'n gweithredu tua 5,650 o fwytai Papa John, sy'n cynnwys 600 o fwytai sy'n eiddo i'r cwmni a 5,050 o fwytai masnachfraint sy'n gweithredu mewn 50 o wledydd a thiriogaethau.

Mae gan y cwmni Radd Gwerth C, yn seiliedig ar ei Sgôr Gwerth o 43, a ystyrir yn gyfartaledd. Mae sgorau uwch yn dynodi stoc mwy deniadol ar gyfer buddsoddwyr gwerth ac, felly, gradd well.

Mae safle Sgôr Gwerth Papa John yn seiliedig ar sawl metrig prisio traddodiadol. Mae gan y cwmni safle o 16 ar gyfer cynnyrch cyfranddalwyr, 43 ar gyfer y gymhareb pris-i-werthiant (P/S) ac 86 ar gyfer y gymhareb enillion pris (P/E) (gyda'r uchaf yn y safle yn well am werth). Mae gan y cwmni gynnyrch cyfranddeiliaid o 5.1%, cymhareb pris-i-werthu o 1.38 a chymhareb enillion pris o 43.6. Mae gan y cwmni gymhareb gwerth menter-i-EBITDA o 14.3, sy'n cyfateb i safle o 70.

Mae'r Radd Gwerth yn seiliedig ar safle canraddol cyfartaledd rhengoedd canradd y metrigau prisio a grybwyllir uchod, ynghyd â'r gymhareb pris-i-llif arian rhydd a'r gymhareb pris-i-lyfr (P/B). Mae'r safle wedi'i raddio i roi sgorau uwch i stociau gyda'r prisiadau mwyaf deniadol a sgorau is i stociau â'r prisiadau lleiaf deniadol.

Mae diwygiadau amcangyfrif enillion yn cynnig syniad o sut mae dadansoddwyr yn gweld rhagolygon tymor byr cwmni. Er enghraifft, mae gan Papa John's Radd D Adolygiadau Amcangyfrif Enillion, sy'n negyddol. Mae'r radd yn seiliedig ar arwyddocâd ystadegol ei enillion annisgwyl dau chwarterol diweddaraf a'r newid canrannol yn ei amcangyfrif consensws ar gyfer y flwyddyn ariannol gyfredol dros y mis diwethaf a'r tri mis diwethaf.

Adroddodd Papa John's syndod enillion ar gyfer trydydd chwarter 2022 o -11.0%, ac yn y chwarter blaenorol adroddodd syndod enillion o -0.8%. Dros y mis diwethaf, mae'r amcangyfrif enillion consensws ar gyfer pedwerydd chwarter 2022 wedi aros yr un fath ar $0.807 y cyfranddaliad er gwaethaf 10 diwygiad ar i lawr. Dros y tri mis diwethaf, mae'r amcangyfrif enillion consensws ar gyfer blwyddyn lawn 2022 wedi gostwng 0.1% o $2.891 i $2.889 y gyfran oherwydd dau ddiwygiad ar i lawr.

Mae gan Papa John's Radd Ansawdd A gyda sgôr o 86. Mae'r cwmni mewn safle cryf o ran ei incwm gros i asedau a chynnyrch prynu'n ôl. Mae gan y cwmni gymhareb incwm gros i asedau o 76.5% ac elw prynu'n ôl o 3.1%. Cynnyrch prynu'n ôl canolrif y sector yw -0.1%, ymhell islaw un Papa John. Mae'r cwmni yn is na chanolrif y sector ar gyfer enillion ar gyfalaf a fuddsoddwyd.

Daliadau Yum China
YUMC
yn gwmni bwytai sy'n rhyddfreinio neu sy'n berchen ar endidau sy'n berchen ar fwytai ac yn eu gweithredu. Mae ei segmentau yn cynnwys KFC, Pizza Hut Achlysurol Dining a segmentau eraill, gan gynnwys Little Sheep, Huang Ji Huang, Lavazza, COFFii & JOY, Taco Bell, East Dawning, Daojia a'i fusnes e-fasnach. KFC yw'r brand bwyty gwasanaeth cyflym (QSR) yn Tsieina. Mae KFC yn gweithredu tua 8,100 o fwytai mewn mwy na 1,600 o ddinasoedd ledled Tsieina. Pizza Hut yw'r brand bwyty bwyta achlysurol yn Tsieina. Mae Pizza Hut yn gweithredu tua 2,500 o fwytai mewn dros 600 o ddinasoedd. Mae Huang Ji Huang yn frand bwyty masnachfraint bwyta achlysurol arddull Tsieineaidd gyda dros 600 o fwytai yn Tsieina a marchnadoedd rhyngwladol. Mae Little Sheep yn fwyty pot poeth yn Tsieina gyda dros 222 o unedau yn Tsieina a marchnadoedd rhyngwladol. Mae Taco Bell yn frand QSR sy'n arbenigo mewn bwyd arddull Mecsicanaidd. Mae COFFii & JOY yn cynnwys coffi diferu â llaw arbenigol.

Mae gan Yum China Radd Ansawdd A gyda sgôr o 90. Mae'r cwmni mewn safle cryf o ran ei enillion ar asedau, Sgôr-Z a chynnyrch prynu'n ôl. Mae gan Yum China elw ar asedau o 7.0%, sgôr Z o 7.32 a chynnyrch prynu yn ôl o 0.5%.

Mae gan Yum China Momentwm Gradd A, yn seiliedig ar ei Sgôr Momentwm o 84. Mae hyn yn golygu ei fod ymhell uwchlaw'r cyfartaledd o ran ei gryfder cymharol wedi'i bwysoli dros y pedwar chwarter diwethaf. Y cryfder pris cymharol pedwar chwarter pwysol yw 8.4%.

Adroddodd Yum China syndod enillion cadarnhaol ar gyfer trydydd chwarter 2022 o 59.6%, ac yn y chwarter blaenorol adroddodd syndod enillion o fwy na 100%. Dros y mis diwethaf, mae'r amcangyfrif enillion consensws ar gyfer pedwerydd chwarter 2022 wedi gostwng o $0.487 i $0.477 y cyfranddaliad oherwydd un diwygiad ar i lawr. Dros y mis diwethaf, mae'r amcangyfrif enillion consensws ar gyfer blwyddyn lawn 2022 wedi gostwng o $1.105 i $1.095 y cyfranddaliad, yn seiliedig ar ddau ddiwygiad ar i lawr.

Mae gan y cwmni Radd Gwerth D, yn seiliedig ar ei Sgôr Gwerth o 24. Mae hyn yn deillio o gymhareb enillion pris uwch na'r cyfartaledd o 27.1 ac arenillion cyfranddalwyr o 1.4%, sydd yn y 72ain a'r 32ain canradd, yn y drefn honno. Mae gan Yum China Radd Twf A yn seiliedig ar sgôr o 90. Mae'r cwmni wedi cael twf gwerthiant cryf dros y pum mlynedd diwethaf.

____

Nid yw'r stociau sy'n cwrdd â meini prawf y dull yn cynrychioli rhestr "argymelledig" neu "brynu". Mae'n bwysig perfformio diwydrwydd dyladwy.

Os ydych chi eisiau mantais trwy gydol anwadalrwydd y farchnad hon, dod yn aelod AAII.