Mae Orthogonal Trading yn methu â chael $36 miliwn o fenthyciadau ar Maple Finance

Mae Orthogonal Trading wedi methu â chael $36 miliwn o fenthyciadau ar brotocol benthyca crypto Maple Finance ar ôl i arian y cwmni buddsoddi ddod yn gysylltiedig â chyfnewidfa fethdalwr FTX.  

Mae'r rhagosodiad yn un o chwaraewyr ecosystem allweddol Maple Finance yn effeithio ar tua 30% o fenthyciadau gweithredol ar y protocol. Mewn ymateb, mae Maple Finance wedi torri cysylltiadau ag Orthogonal Trading, y rhiant endid sy'n rhedeg cronfa rhagfantoli cripto a busnes credyd, yn ôl a datganiad. Mae'n cael gwared ar Orthogonal Trading fel benthyciwr ar y platfform Cyllid Maple, tra'n dileu Credyd Orthogonal fel cynrychiolydd ac yn cau ei gronfeydd benthyca ei hun.

Ni ymatebodd Orthogonal Trading i geisiadau lluosog am sylwadau. 

Mae mwyafrif y diffygion - tua $ 31 miliwn - yn y pwll M11 USDC, sy'n cael ei redeg gan gwmni ar wahân o'r enw M11 Credit, yn ôl llefarydd ar ran Maple Finance. Bydd hyn yn arwain at ergyd o tua 80% i weddill y buddsoddwyr yn y gronfa honno. Mae'r $5 miliwn sy'n weddill ym mhwll WETH M11 Maven - ergyd o 17%. Nid yw pyllau eraill yn cael eu heffeithio.

Mae Maple Finance yn disgwyl adennill o leiaf $2.5 miliwn i’w ddefnyddio i leihau’r difrod, yn ôl llefarydd ar ran Maple Finance. Daw hyn o orchudd y gronfa - a ddefnyddir rhag ofn y bydd diffygion - a ffioedd a gronnwyd gan Orthogonal sy'n aros ar y platfform. Mae M11 Credit yn ystyried camau cyfreithiol yn erbyn Orthogonal yn y gobaith o adennill unrhyw arian.

Wedi sioc ac yn siomedig

Dywedodd Sylfaenydd Cyllid Maple, Sid Powell, ei fod wedi ei synnu a'i siomi gan y digwyddiad. Cydnabu fod angen diwydrwydd dyladwy llymach o ran benthyca tangyfochrog a dywedodd y gallai'r platfform edrych i gyflwyno benthyciadau rhannol gyfochrog.

Tynnodd Powell sylw at y ffaith bod y protocol yn cloi'r arian ar gyfer pob cronfa mewn contractau smart ar wahân, sy'n golygu nad ydyn nhw'n gymysg. O ganlyniad, roedd y colledion yn gyfyngedig i bob pwll yr effeithiwyd arno - gan gyferbynnu'r digwyddiad â chwymp FTX, lle effeithiodd colledion Alameda Research ar gwsmeriaid FTX.

Yn ystod mis Tachwedd, dywedodd Orthogonal Trading wrth M11 Credit mai dim ond mân amlygiad oedd ganddo i gyfnewidfa crypto FTX wedi cwympo, yn ôl Powell. Eto i gyd ar Ragfyr 3, dywedodd y cwmni masnachu ei fod yn diffygdalu ar ei fenthyciadau oherwydd bod ganddo lawer mwy o arian yn sownd ar FTX. 

Dywedodd M11 Credit, chwaer gwmni i’r cwmni VC Maven 11, fod Orthogonal Trading wedi dweud sawl gwaith yn ystod mis Tachwedd mai dim ond $2.5 miliwn o amlygiad i FTX a gafodd, a ffeiliodd am amddiffyniad methdaliad y mis diwethaf.

Pa rôl oedd gan Orthogonal Trading ar Maple Finance?

Mae Maple Finance yn brotocol datganoledig sy'n galluogi buddsoddwyr sefydliadol i gael mynediad at fenthyciadau heb eu cyfochrog. Mae cwmnïau cymwys yn gallu creu eu cronfeydd benthyca eu hunain a gall buddsoddwyr cymeradwy gael mynediad at fenthyciadau ar alw o fewn y cronfeydd hyn.

Roedd Masnachu Orthogonal yn rhyngweithio â Maple Finance mewn dwy ffordd. Roedd ei gangen gredyd yn gweithredu fel cynrychiolydd, gan olygu ei bod yn prosesu diwydrwydd dyladwy i fuddsoddwyr a oedd yn gwneud cais i gael mynediad at y protocol a ganiatawyd. Roedd yn rhedeg cronfa benthyca USDC, a ddeilliodd o $850 miliwn mewn benthyciadau ac roedd ganddo gyfradd ddiofyn o 1.2%.

Ar wahân, roedd ei gangen fasnachu yn gweithredu fel benthyciwr ar y platfform, gan ei ddefnyddio i gael mynediad at gredyd. Ni chafodd y gangen fasnachu unrhyw fenthyciadau yn y gronfa a oedd yn cael ei rhedeg gan ei changen gredyd.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Cedwir pob hawl. Darperir yr erthygl hon at ddibenion gwybodaeth yn unig. Ni chynigir na bwriedir ei ddefnyddio fel cyngor cyfreithiol, treth, buddsoddiad, ariannol neu gyngor arall.