Allan â'r Hen - Pam Mae Arista Networks yn Malu Cisco

Mae heriau cadwyn gyflenwi ers y pandemig wedi bod yn rhwystr i America gorfforaethol. Nawr mae'r heriau hynny'n taro cwmnïau technoleg. Wel, y rhan fwyaf ohonyn nhw.

Dadansoddwyr yn Citigroup
C
nodi ddydd Mawrth fod Systemau Cisco
CSCO
(CSCO) yn arbennig o agored i oedi gyda chydrannau. Mae cystadleuwyr sydd â chynhyrchion gwell yn seiliedig ar feddalwedd yn cymryd cyfran o'r farchnad.

Dylai buddsoddwyr ganolbwyntio ar Rhwydweithiau Arista
ANET
(ANET), un o'r cystadleuwyr hynny.

Mae'r Santa Clara, cwmni Calif.-seiliedig yn gyfle busnes prin. Nid dyma'r chwaraewr mwyaf o ran newid. Mae'r gwahaniaeth hwnnw'n amlwg yn perthyn i Cisco Systems, ac eto dyma'r cwmni sy'n tyfu gyflymaf ers tro. Mae hefyd yn dominyddu yn y cwmwl, y rhan orau o'r busnes newid rhwydwaith.

Mae Arista yn cyflenwi datrysiadau caledwedd a meddalwedd rhwydwaith graddadwy i ganolfannau data graddfa fawr; darparwyr cwmwl arbenigol; cwmnïau gwasanaethau ariannol; a darparwyr gwasanaethau rhyngrwyd. Tyfodd yr holl fertigol busnes hynny ar ddigidau dwbl yn 2021, yn ôl Jayshree Ullal, prif swyddog gweithredol. Ac nid yw'r busnes cyffredinol yn arbennig o gysylltiedig â rhai cwsmeriaid mawr.

Nododd Ullal ym mis Chwefror fod microsoft
MSFT
(MSFT) yw'r unig gwsmer i gyfrif am fwy na 10% o'r gwerthiant.

Yr atyniad mawr yw meddalwedd CloudVision Arista. Mae'r platfform yn hwyluso rhithwiroli rhwydwaith yn seiliedig ar gwmwl. Mae hon yn ffordd ffansi o ddweud y gall gwasanaethau meddalwedd fel diogelwch gael eu hychwanegu ar raddfa fawr heb fawr o ffwdan.

Arista yn yn gweithio ar hyn o bryd gyda chwmnïau seiberddiogelwch Meddalwedd Checkpoint (CHKP), Rhwydweithiau F5
FFIV
(FFIV), Fortinet
FTNT
(FTNT), Rhwydweithiau Palo Alto (PANW) ac VM Ware (VMW).

Mae'r cwmwl yn dod â graddfa, costau is a modiwlaidd. Mae hyn yn golygu y gellir addasu'r ychwanegion hynny hefyd yn ôl y galw. Mae hefyd yn darparu'r math o hyblygrwydd nad yw'n bosibl yn yr amgylchedd TG etifeddol.

Mae angen 1 aelod o staff gweinyddol ar gyfer pob 1,000 o weinyddion ar gyfer defnydd etifeddiaeth nodweddiadol. Allan o'r bocs, mae datrysiad Arista yn darparu gwelliant deg gwaith. Mae'n rhaglennol, yn awtomataidd a gellir ei raddio i filiynau o ddefnyddwyr. Dywed y cwmni fod cleientiaid wedi nodi arbedion cost o 10x - 40x.

Mae hyn yn esbonio pam mae twf wedi bod oddi ar y siartiau.

Arista yw'r rhif un yng nghyfran y farchnad ar gyfer porthladdoedd 100-gig a 400-gig, metrig allweddol ar gyfer y rhwydweithiau cyflymaf. Dyblodd gwerthiant y cynhyrchion hyn yn 2021 i $200 miliwn, a dywed Ullal y byddant yn dyblu eto yn 2022 i $400 miliwn.

Neidiodd gwerthiannau cyffredinol yn 2021 i $2.95 biliwn, cynnydd o 27%. Roedd llif arian blynyddol yn fwy na $1 biliwn am y tro cyntaf. Ac roedd nifer y cwsmeriaid CloudVision yn fwy na 1,300, hefyd yn record.

Mae cwsmeriaid yn osgoi datrysiadau caledwedd etifeddol a gynigir gan Cisco oherwydd bod Arista yn darparu'r math o rwydweithio sy'n cael ei yrru gan ddata sydd ei angen ar gleientiaid mawr i gyflawni eu hamcanion trawsnewid digidol. Mae mor syml â hynny mewn gwirionedd.

Cyrhaeddodd y farchnad fyd-eang ar gyfer newid canolfan ddata yn unig $ 15.2 biliwn, yn ôl dadansoddiad o Research and Markets, cwmni dadansoddeg arbenigol. Mae dadansoddwyr yn disgwyl i'r farchnad chwyddo i $19.9 biliwn erbyn 2026, cyfradd twf cyfartalog cyfansawdd o 5.2%.

Mae Jim Suva, yr uwch ddadansoddwr technoleg yn Citigroup yn credu y bydd Cisco yn parhau i golli cyfran o'r farchnad rwydweithio i gystadleuwyr mwy heini, â ffocws fel Arista. Mae Suva bellach yn graddio cyfranddaliadau Cisco fel rhai “gwerthu”, sy’n brin ymhlith cwmnïau mawr Wall Street.

Mae stori Arista ymhell o fod ar ben. Dylai twf canolfannau data hyperscale a'r ffocws menter newydd ar seiberddiogelwch helpu swyddogion gweithredol Arista i gyflawni'r rhagamcanion twf uchel ar gyfer 2022.

Mae cyfranddaliadau'n masnachu ar enillion blaen 30x a gwerthiannau 13.4x. Er y gall y niferoedd hyn ymddangos yn annwyl o'u cymharu â Cisco (13.9x enillion ymlaen llaw a gwerthiannau 4.2x), dylai buddsoddwyr ganolbwyntio ar dwf ac enillion cyfran o'r farchnad.

Arista sy'n ennill. Gallai cyfranddaliadau fasnachu i $170 o fewn 12 mis, cynnydd o 41% o'r lefelau cyfredol.

I ddysgu sut i wella'ch canlyniadau yn y farchnad yn ddramatig trwy brynu opsiynau ar stociau fel Ford a Tesla, ewch â threial pythefnos i'm gwasanaeth arbennig, Opsiynau Tactegol: Cliciwch yma. Mae'r aelodau wedi gwneud mwy na 5x eu harian eleni.