Mae colledion buddsoddiad yn arwain at golli Ch4, ond mae cyflymu twf tanysgrifwyr yn pwyntio at dwf pellach ar y brig a'r llinell waelod ar gyfer Lleoliad a Rheolaeth Ituran sydd o'n blaenau.
O Agostini trwy Getty Images
Adroddodd Lleoliad a Rheolaeth Ituran (ITRN) ganlyniadau Ch4 y bore yma. Er gwaethaf pwysau parhaus gan gyfnewidfeydd tramor anffafriol, cododd refeniw ar gyfer y cyfnod 6.5% o'r flwyddyn flaenorol i $74.9 miliwn a daeth ychydig yn uwch na'r amcangyfrif consensws o $74.6 miliwn gan fod y cwmni'n gallu ychwanegu 44,000 o danysgrifwyr ôl-farchnad arall a hyd yn oed wedi gweld cynnydd net. o 2,000 yn ei sylfaen tanysgrifwyr gwneuthurwr offer gwreiddiol (OEM) ar ôl pedwar chwarter syth o ddirywiad. Er bod y pwysau o arian cyfred a chostau cludo nwyddau uwch, yn ogystal â cholledion heb eu gwireddu yn ei fuddsoddiadau ecwiti, wedi cael mwy o effaith ar y llinell waelod ac wedi arwain at enillion o 47 cents y cyfranddaliad a oedd 5 cents yn is na'r 52 cents yr oedd dadansoddwyr wedi bod. Gan ddisgwyl, roedd hyn yn dal i gynrychioli twf elw gweddus o flwyddyn i flwyddyn o 2.2%. Caniataodd hyn hefyd i ITRN gynhyrchu $8.2 miliwn mewn llif arian rhydd yn ystod y chwarter a hybu ei falans arian parod net sydd eisoes yn gryf o $1.5 miliwn arall i $16.0 miliwn tra hefyd yn gwario $3.0 miliwn ar brynu cyfranddaliadau yn ôl a thalu $2.8 miliwn mewn difidendau.
Yn fwy na hynny, diolch i'r twf llawer uwch na'r disgwyl o danysgrifwyr - a ysgogwyd yn arbennig gan y galw cynyddol gan gwmnïau ariannol sy'n edrych i yswirio ceir ail-law yn America Ladin - roedd y cyfanswm o 185,000 o is-gwmnïau newydd a ychwanegwyd gan y cwmni y llynedd ymhell ar y blaen i'w darged blynyddol. o 140,000-160,000. O ganlyniad, mae ganddo bellach bron i 2.1 miliwn o danysgrifwyr sy'n talu ac mae'n disgwyl i'r nifer hwn barhau i dyfu hyd yn oed yn fwy 180,000-200,000 y flwyddyn wrth symud ymlaen. Pan fyddwch hefyd yn ystyried y dylai'r trosoledd gweithredu ym model busnes ITRN ganiatáu iddo ychwanegu'r tanysgrifwyr newydd hyn heb gynnydd sylweddol cyfatebol mewn costau a bod y cwmni'n gweld argaeledd a phrisiau cydrannau i wella ymhellach yn y cyfnodau i ddod, rwy'n meddwl ei fod yn sefyllfa ardderchog i barhau i fwynhau twf llinell uchaf solet ac elw cynyddol sy'n cynhyrchu twf hyd yn oed yn gryfach mewn enillion a chynhyrchu llif arian rhad ac am ddim yn 2023. Os felly, disgwyliaf i werth deniadol y stoc ddod yn fwy anodd ei anwybyddu.
Julius Juenemann, CFA yw dadansoddwr ecwiti a golygydd cyswllt y Sefydliad Arolwg Sefyllfa Arbennig Forbes ac Buddsoddwr Forbes cylchlythyrau buddsoddi. Mae Lleoliad a Rheolaeth Ituran (ITRN) yn argymhelliad cyfredol yn y Buddsoddwr Forbes. I gael mynediad at hwn a'r stociau eraill sy'n cael eu hargymell trwy'r Buddsoddwr Forbes, Cliciwch yma i danysgrifio.
Source: https://www.forbes.com/sites/investor-hub/2023/02/28/over-2-million-subs-have-ituran-location–control-itrn-poised-for-strong-2023/