Mae Palantir Bron yn Barod i Boogie, Ond Pa Ffordd? Rhowch gynnig ar y Fasnach Hon

Fore Llun Palantir Technologies (PLTR) rhyddhau canlyniadau ariannol trydydd chwarter y cwmni. Gwelwyd mai cerddwyr oedd y canlyniadau ar y gorau.

Roedd Palantir yn hen ffefryn gennyf yn mynd yn ôl i ddechrau ei fywyd fel cwmni a fasnachwyd yn gyhoeddus. Yn gyntaf roeddwn i fyny, yna roeddwn i lawr, ac yna roeddwn i lawr ychydig mwy. Unwaith yr oeddwn i lawr 8%, cymerais fy absenoldeb. Bydd darllenwyr yn cofio fy rheol 8%. Ar gyfer y plant newydd, rwy'n ymdrechu'n galed iawn i beidio â gadael i mi fy hun golli mwy nag 8% ar safle oni bai ei fod yn digwydd pan fyddaf yn cysgu. Rhan o reoli risg.

Wel, ers brig y stoc ym mis Medi 2021, mae pris y cyfranddaliadau wedi gostwng tua 73%. Rhoddais PLTR yn y gorlan “Stocks Under $10” ychydig yn ôl. Mae'n dal i fod yno, heb gael dyrchafiad i'r portffolio ei hun eto.

Am y cyfnod o dri mis a ddaeth i ben ar 30 Medi, postiodd Palantir EPS wedi'i addasu o $0.01 (GAAP EPS: $0.06) ar refeniw o $477.88M Roedd y print enillion wedi'i addasu geiniog yn brin o ddisgwyliadau Wall Street, tra bod y nifer refeniw yn ddigon da am flwyddyn ar ôl blwyddyn twf o 21.9% a llwyddodd i guro consensws.

Daeth incwm o weithrediadau i $-62.191M (-13%), fel incwm wedi'i addasu o weithrediadau wedi'i argraffu ar $81.25M (+17%). Cyfanswm yr incwm net glanio ar $-123.875M. O bell ffordd, gwnaed y rhan fwyaf o'r addasiad ar gyfer iawndal yn seiliedig ar stoc, sef $140.308M. Tyfodd EBITDA wedi'i addasu 18% i $87.192M, tra bod llif arian rhydd wedi'i addasu wedi gwella 8% i $36.56M.

Cnau a Bolltau

– Cynyddodd Refeniw UDA 31% i $297M.

- Tyfodd refeniw llywodraeth yr UD 23%.

– Cynyddodd refeniw masnachol yr Unol Daleithiau 53%.

– Cynyddodd cyfrif cwsmeriaid 66%.

– Cynyddodd cyfrif cwsmeriaid yr UD 124% i 132.

– Cyfanswm gwerth y contract caeedig o $1.3B.

– Cyfanswm gwerth contract yr UD caeedig o $1.1B.

Outlook

Ar gyfer y chwarter presennol, ar ôl canfod effaith negyddol o $5M o arian tramor, mae Palantir yn disgwyl cynhyrchu $503M i $505M mewn refeniw. Ac eithrio FX, byddai'r cwmni wedi disgwyl $508M i $510M. Roedd Wall Street yn gyffredinol tua $506M ar y rhif hwn. Mae'r cwmni'n disgwyl cynhyrchu incwm wedi'i addasu o weithrediadau o $78M i $80M.

Ar gyfer blwyddyn lawn 2022, ar ôl cyfrifo effaith negyddol ychwanegol o $6M o arian tramor ers y chwarter diwethaf, mae Palantir wedi ailddatgan canllawiau refeniw o $1.9B i $1.902B. Cyn-FX, byddai Palantir wedi arwain refeniw tuag at $1.906B i $1.908B. Roedd Wall Street ar $1.9B ar gyfer y metrig hwn. Mae'r cwmni hefyd yn codi ei ragolygon ar gyfer incwm wedi'i addasu o weithrediadau am y flwyddyn gyfan o $341M-$343M i $384M-$386M.

Mantolen

Daeth Palantir i ben y chwarter gyda sefyllfa arian parod net o $2.489B, gan gynnwys arian parod cyfyngedig cyfredol a gwarantau gwerthadwy, ac asedau cyfredol o $2.947B. Cyfanswm y rhwymedigaethau cyfredol oedd $688.3M. Mae hyn yn gadael y cwmni gyda chymhareb gyfredol syfrdanol o 4.28.

Cyfanswm yr asedau adio i $3.319B. Nid oes unrhyw asedau anniriaethol yn cael eu hawlio ar y fantolen. Daw cyfanswm y rhwymedigaethau llai ecwiti i $932M. Mae hyn yn cynnwys dim cofnod ar gyfer dyled tymor hir neu fyr. Dywedwch un peth am Palantir, dyma un o'r mantolenni o'r ansawdd uchaf yr ydych chi a minnau byth yn mynd i ddod o hyd iddo wrth ddadansoddi stociau.

Fy Meddyliau

Rwyf am fod yn wallgof am PLTR. Rwyf wir yn gwneud hynny, yn enwedig gyda'r fantolen honno yr wyf yn ei hedmygu'n fawr. Y ffaith yw bod maint elw gros wedi gostwng i 79.7% o 81.7% ar gyfer y flwyddyn yn ôl comp. Y gwir yw nad yw ymyl gweithredu GAAP wedi argraffu mewn tiriogaeth gadarnhaol eto. Y gwir yw bod ymyl llif arian rhad ac am ddim wedi gostwng i 7.7% o 30.4% flwyddyn yn ôl. Y ffaith yw bod y stoc yn dal i fasnachu ar 162 gwaith enillion blaengar.

Yn olaf, y gwir amdani yw bod yna fusnes yma, mae'n darparu gwasanaeth angenrheidiol i'w gleientiaid, ond hyd yn oed ar y pris isel hwn fesul cyfranddaliad, mae'r stoc yn parhau i fod yn rhy ddrud.

Bydd darllenwyr yn nodi bod y stoc hon wedi taro gwrthiant ar lefel (lleiaf) 23.6% Fibonacci ar tua $11.60 ddechrau mis Awst. (Nid yw fy model cyfrifiadurol yn darparu'r lefelau 23.6% a 78.6%, gan eu bod ychydig yn fwy datblygedig na'r lefelau Fib safonol, felly pan fyddant yn bwysig, mae'n rhaid i mi eu tynnu ar y siart.)

Gan fynd yn ôl cyn hynny mewn gwirionedd, i fis Ebrill a mis Mai, dechreuodd y cyfranddaliadau hyn gydgrynhoi ar ôl y gwerthiant hir o lefelau Medi 2021. Mae hyn wedi arwain at yr hyn sy'n edrych fel “triongl cymesurol” neu ffurfiant “pennyn cau”. Mae'r math hwn o batrwm siart yn aml yn arwain at dorri allan treisgar i un cyfeiriad neu'r llall. Mae'r hanfodion yn gymysg. Mae'r technegol yn dweud bod y stoc hon bron yn barod i'w boogie. I ba gyfeiriad? Ni allaf ddweud … ond mae'r risg/gwobr yn y prisiau hyn wedi gwella'n fawr er gwaethaf y prisiad hynod o ymestynnol. Dyma pam mae fy mhortffolio UM $10 yn dal i gynnwys yr enw hwn yn y bullpen.

Fy syniad, yn lle gosod y toes ar gyfer cyfran ecwiti, fyddai mynd allan ychydig fisoedd a cheisio gweithio rhywfaint o hud yn y farchnad opsiynau.

Syniad masnach (lleiafswm lotiau)

- Prynu un galwad PLTR 20 Ionawr $7.50 am tua $0.86.

– Gwerthu un PLTR Ionawr 20fed $10 galwad am tua $0.20.

– Gwerthu un PLTR ar Ionawr 20fed $6 wedi'i roi am oddeutu $0.28.

Debyd net: $0.38.

Nodyn: Y syniad yma yw chwarae'r enw i'r ochr mewn ffordd amharod i gymryd risg. Mae'r masnachwr yn rhoi cymhorthdal ​​rhannol i brynu'r alwad $7.50 trwy werthiannau sy'n cyfyngu ar broffidioldeb ac yn gwneud y masnachwr yn agored i ecwiti ar $6 (sail net o $6.38).