Mae buddsoddwyr yn aml yn clywed, er gwaethaf damweiniau marchnad, bod stociau'n tueddu i godi dros amser. Ond dywedwch wrth fuddsoddwyr sy'n gwylio eu portffolios yn dirywio, yn enwedig os ydynt yn buddsoddi'n oddefol mewn cronfeydd mynegai. Mae'r rhain yn cynrychioli grwpiau o stociau sy'n olrhain mynegeion fel S&P; 500 (^ GSPC), Nasdaq (^IXIC), neu Gyfartaledd Diwydiannol Dow Jones (^ DJI).
Wrth barhau â chyfres Yahoo Finance, 'Beth i'w wneud mewn marchnad arth', fe wnaethom ofyn i'r arbenigwyr beth yw eu barn am fuddsoddi mewn mynegai yn ystod y cyfnod cyfnewidiol hwn.
Mae'r marchnadoedd wedi cael curiad eleni. Mae buddsoddwyr goddefol mewn cronfeydd mynegai o dan ddŵr. A yw buddsoddiad mynegai drosodd?
“Yn fras, nid yw'n syniad da ceisio amseru'r farchnad, p'un a ydych yn prynu cronfa fynegai neu gronfa a reolir yn weithredol. Pan fydd y farchnad yn mynd i lawr, yn aml dyma'r amser gorau i fod yn rhoi arian i weithio yn y tymor hir. Am y degawd diwethaf a mwy roeddem mewn cyfnod o arian rhad lle roedd hanfodion yn llai pwysig,” meddai Jim Polk, pennaeth buddsoddiadau ecwiti yn Homestead Advisers, wrth Yahoo Finance.
“Roedd bron pob stoc yn cynyddu felly roedd bod mewn mynegai yn iawn. Po fwyaf o asedau a lifodd i mewn i gronfa fynegai y mwyaf oedd yn rhaid i’r gronfa brynu’r hyn yr oeddent eisoes yn berchen arno, a oedd yn creu cylch rhinweddol,” ychwanegodd.
Yn y cyfamser dywedodd Terry Sandven, prif strategydd ecwiti yn US Bank Wealth Management, “Mae hanes yn dangos bod buddsoddwyr sydd â gorwelion amser hir yn dueddol o brofi enillion ffafriol wrth i gylchrediadau enillion o flwyddyn i flwyddyn, yn gadarnhaol ac yn negyddol, gael eu llyfnhau o'r amser hirach. cyfnod. Mae hyn yn berthnasol i arddulliau buddsoddi gweithredol a goddefol.”
A oes rhaid i fuddsoddwyr fod yn fwy penbleth wrth fuddsoddi?
“Dylai buddsoddwyr bob amser fod yn ddewisol wrth fuddsoddi, er mewn hinsawdd o ansicrwydd uchel ac enillion disgwyliedig is, mae gwneud hynny’n dod yn bwysicach fyth,” Daniel Berkowitz, uwch swyddog buddsoddi yn Cymdeithion Rheoli Darbodus, meddai Yahoo Finance.
Gyda chyfraddau llog yn codi, “Rydym yn meddwl y bydd yr amgylchedd buddsoddi yn anoddach nag y bu yn yr ychydig flynyddoedd diwethaf. Bydd y farchnad yn gwahaniaethu llawer mwy rhwng cwmnïau a stociau nag yn yr ychydig flynyddoedd diwethaf, ”meddai Polk o Homestead Advisors.
“Fel rheolwyr gweithredol credwn fod gwerth i wybod beth sy'n berchen i chi a chymhwyso proses ddisgybledig i nodi cyfleoedd collfarnu uchel. A chyda'r newid deinamig hwn yn y farchnad bydd mwy o werth yn cael ei roi ar reolwyr gweithredol sy'n gallu gwahaniaethu eu hunain o'r meincnod,” ychwanegodd.
Sut mae buddsoddwyr yn chwilio am asedau buddugol ac yn eu dewis?
“Nid yw pob stoc wedi’i leoli’n gyfartal. Stociau 'enillydd' yw'r rhai sy'n cyd-fynd orau ag amcanion buddsoddwyr, yn amrywio o gwmnïau rhyngwladol yn erbyn domestig, mawr yn erbyn cwmnïau bach, arddulliau twf yn erbyn gwerth, a chymysgedd dyrannu asedau, ”meddai Terry Sandven, prif strategydd ecwiti Rheoli Cyfoeth Banc yr UD, wrth Yahoo Finance.
“Yn y pen draw, mae angen i gwmnïau gynhyrchu twf refeniw cyson i dueddu'n ystyrlon uwch. Mae ffactorau eraill yn cynnwys cryfder y fantolen, gofynion cyfalaf, llif arian, tirwedd gystadleuol, ac ati,” ychwanegodd Sandven.
I fuddsoddwyr sy'n defnyddio strategaethau a reolir yn weithredol yn arbennig, “mae eu cynnal trwy gylchoedd marchnad llawn yn hanfodol i lwyddiant. Mae adnabod rheolwyr buddugol ymlaen llaw yn heriol, ond dim ond hanner y frwydr yw hi,” meddai Berkowitz o Cymdeithion Rheoli Darbodus.
“Mae’n hawdd iawn mechnïaeth ar strategaeth a reolir yn weithredol sy’n tanberfformio’n sylweddol yn y farchnad mewn blwyddyn benodol, neu hyd yn oed gorwel 3 blynedd, ond mae hyd yn oed y strategaethau gweithredol mwyaf llwyddiannus yn profi’r math hwn o danberfformiad—mae’n rhan naturiol o fuddsoddi. ," dwedodd ef.
Mae Ines yn ohebydd marchnadoedd sy'n gorchuddio stociau o lawr Cyfnewidfa Stoc Efrog Newydd. Dilynwch hi ar Twitter yn @ines_ferre
Darllenwch y newyddion ariannol a busnes diweddaraf gan Yahoo Finance
Lawrlwythwch ap Yahoo Finance ar gyfer Afal or Android
Dilynwch Yahoo Finance ar Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, a YouTube
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/passive-investing-in-volatile-markets-experts-weigh-in-145327113.html