Mae buddsoddwyr marchnad stoc yn casáu cyfraddau llog cynyddol, ond mae ganddyn nhw fanteision - mae bondiau'n cynhyrchu adenillion eto ac mae offerynnau ariannol fel blwydd-daliadau sefydlog, gyda'u dychweliadau ynghlwm wrth fondiau, wedi cynyddu'n aruthrol.
X
Faint? Mae taliadau blwydd-dal incwm sefydlog gydol oes i fyny 29% i 30% o flwyddyn yn ôl, yn dibynnu ar eich rhyw. Yn y cyfamser, mae'r Dow Jones Industrial Cyfartaledd wedi gostwng bron i 20% ers dechrau Ionawr.
Sut mae blwydd-daliadau yn gweithio? Gall blwydd-daliadau fod yn gymhleth iawn ac yn anodd eu deall. Ond mae'r rhagosodiad sylfaenol yn hawdd. Rydych yn rhoi cyfandaliad o arian i gludwr a gallant naill ai warantu cyfradd adennill neu warantu taliad oes. Os dewiswch daliad oes, rydych yn creu eich pensiwn personol eich hun.
Mae'r cludwr yn gwneud elw ar eich arian ac felly mae'n gallu talu'ch arian yn ôl i chi mewn taliadau misol, ynghyd â llog, ac yn achos taliad oes, taliad ychwanegol. credyd marwolaeth am weddill eich oes. Ond mae yna lawer o fathau o flwydd-dal.
Nid yw'n syndod bod blwydd-daliadau yn cael llawer o sylw nawr. Cafodd buddsoddwyr pryderus eu brawychu a dechrau ffoi i ddiogelwch y llynedd, gan fod y cynnydd enfawr ym mhrisiau stoc yn ymddangos yn anghynaliadwy. Ac yn amlwg trodd hynny allan i fod yn wir. Nawr, mae mwy o fuddsoddwyr yn ceisio diogelu rhywfaint o arian, a chyflawni rhywfaint o incwm, y tu allan i risg y farchnad ecwitïau.
“Roedd llawer o bobl yn meddwl bod y farchnad (stoc) ar ei hanterth ac wedi tynnu rhywfaint o’u harian oddi ar y bwrdd y llynedd,” meddai Peter Longo, is-lywydd a chyfarwyddwr ymgynghori atebion yswiriedig yn Janney Montgomery Scott, sydd â’i bencadlys yn Philadelphia. “Felly roedd blwydd-daliadau yn boblogaidd pan oedd y farchnad stoc yn rhuo ac maen nhw’n boblogaidd nawr pan mae’r farchnad wedi bod yn plymio.”
Blwydd-dal Incwm Sefydlog, Fel Pensiwn Personol, Nawr Neu'n Hwyr?
Mae’r hyn y mae pobl yn ei alw’n flwydd-dal uniongyrchol yn aml yn golygu blwydd-dal incwm, math o flwydd-dal sefydlog. Dyna'r math a ddisgrifir uchod.
Ar hyn o bryd, mae'r cyfraddau talu (neu'r cynnyrch) ar gyfer y blwydd-daliadau hyn yn amrywio o tua 6.5% i mor uchel â 7.78% ar gyfer blwydd-dal oes gyda phremiwm o $100,000. Mae'r cyfraddau'n dibynnu ar ryw (gweler y tabl). Os bydd cyfraddau llog yn mynd yn uwch, sy'n debygol, mae'n debyg y bydd cyfraddau talu blwydd-dal yn cynyddu hefyd.
Cynnyrch Talu Gydol Oes Ar Gyfer Blwydd-dal Incwm Sefydlog
Taliadau cystadleuol ar gyfartaledd ar draws cludwyr ar gyfer premiwm o $100,000 a fuddsoddwyd o fis Chwefror i fis Awst 2022.
| dyddiad | Dyn sengl 70 | Menyw sengl 65 | Cyd 70/65 |
|---|---|---|---|
| Awst 31, 2022 | 7.78% | 6.54% | 6.80% |
| Gorffennaf 27, 2022 | 7.83% | 6.59% | 6.14% |
| Mehefin 29, 2022 | 7.75% | 6.48% | 6.03% |
| Efallai y 25, 2022 | 7.70% | 6.44% | 5.98% |
| Ebrill 27, 2022 | 7.39% | 6.13% | 5.67% |
| Mawrth 30, 2022 | 7.11% | 5.87% | 5.42% |
| Chwefror 23, 2022 | 6.91% | 5.68% | 5.25% |
Ffynhonnell: Cannex Financial Exchanges
Math arall o flwydd-dal incwm yw blwydd-dal incwm sefydlog gohiriedig. Dyna pryd mae person yn talu'r arian i mewn i gludwr (naill ai cyfandaliad neu dros amser) ac yna mae'r cludwr yn ei fuddsoddi cyn dechrau taliadau ar ôl cyfnod o amser a bennir gan y deiliad blwydd-dal (fel arfer pump i saith mlynedd). Trwy wneud hyn, gall yr arian dyfu cyn i'r taliad ddechrau a threthi ar yr enillion yn cael eu gohirio.
Caiff taliadau blwydd-daliadau eu trethu fel incwm, nid enillion cyfalaf. Ond os yw'r blwydd-dal yn cael ei greu gydag arian ôl-dreth yn unig, mae cyfran llog/twf y taliad yn cael ei drethu.
Hefyd, byddwch yn ofalus o gludwyr llai. Efallai y byddant yn cynnig taliad uwch neu gyfraddau llog uwch, ond pa mor ddiogel yw eich arian? Gofynnwch am sgôr cludwr. Moody's, S&P Global Ratings, AM Best Co. ac eraill cludwyr blwydd-dal ardrethi.
Mae buddsoddwyr blwydd-dal yn aml yn ymddeol neu'r rhai sy'n cynllunio ymddeoliad sydd am arallgyfeirio eu portffolio a lleihau eu hamlygiad i stociau. Ond maen nhw hefyd yn “ceisio gwneud mwy o incwm y tu hwnt i Nawdd Cymdeithasol,” meddai Jeff Donham, cynllunydd ariannol ardystiedig ac uwch gynghorydd cyfoeth gyda Colony Group. Mae gan flwydd-daliadau incwm sefydlog “y fantais o gyflenwi llif incwm gwarantedig,” meddai.
Enghraifft o Daliadau Nawr Vs. Flwyddyn yn ôl
I wneud y gwelliant yn y darlun blwydd-dal sefydlog yn glir, dyma rai enghreifftiau sy'n defnyddio data o Cannex Financial Exchanges, a leolir yn Toronto, cyfnewidfa lle gall cynghorwyr ariannol weld cyfraddau blwydd-dal gan lawer o gwmnïau blwydd-dal.
Mae menyw 65 oed yn prynu blwydd-dal incwm sefydlog nawr gyda $100,000 i'w dalu yn dechrau ym mis Hydref. Os bydd yn dewis blwydd-dal gan Warcheidwad Insurance a Blwydd-dal (cludwr â sgôr uchel), y taliad misol gydol oes fyddai $553.31. Y llynedd, byddai'r un blwydd-dal gan Guardian wedi talu $425.89. Mae hynny'n gynnydd o 30% a thros 20 mlynedd sy'n dod i fwy na $30,580. A chan dybio bod y fenyw wedi casglu am 20 mlynedd, cyfanswm y taliad ar gyfer ei blwydd-dal uniongyrchol ym mis Hydref 2022 fyddai $132,794.
Pe bai dyn 65 oed yn prynu blwydd-dal incwm sefydlog ar hyn o bryd gyda $100,000 i'w dalu gan y Guardian yn fisol ym mis Hydref, byddai'r taliad am oes yn $568.75 yn erbyn $440.47 fis Medi diwethaf. Mae hynny'n gynnydd o 29%, neu dros 20 mlynedd mae hynny'n $30,787. Gan dybio bod y dyn wedi casglu am 20 mlynedd, cyfanswm y taliad ar gyfer blwydd-dal uniongyrchol eleni fyddai $136,500. Casglwch am bum mlynedd arall ac mae cyfanswm y taliad yn mynd i $170,625.
Neu beth am y senario hwn: Mae dyn 65 oed yn gwneud rhywfaint o gynllunio ar gyfer ymddeoliad ac yn prynu blwydd-dal incwm sefydlog heddiw am $100,000 gan Guardian, ond yn gohirio ei daliad i ddechrau ymhen pum mlynedd. Mae ei incwm misol yn codi i $802. Dros 20 mlynedd mae hynny'n daliad o $192,480. Ac os casglodd am bum mlynedd arall? Mae hynny'n $240,600.
Mae'r rhain yn enillion braf. Ond wrth gwrs maent yn fuddsoddiadau llai na mwy peryglus. Mwy o risg, mwy o wobr.
Ac nid yw blwydd-daliadau yn gwbl ddi-risg. Os byddwch chi'n marw ychydig flynyddoedd ar ôl prynu un, ac na wnaethoch chi ei sefydlu fel bod y blwydd-dal yn mynd i'ch priod, gallai'r premiwm a roesoch fod wedi mynd. Neu os byddwch yn marw yn gynt na'r disgwyl, bydd y taliad cyffredinol yn amlwg yn sylweddol llai.
Blwydd-dal Sefydlog Fel Bond Neu CD Arall
Gall buddsoddwyr hefyd brynu blwydd-dal gohiriedig tymor byr, mor fyr â thair blynedd, fel lle i barcio arian parod a dychwelyd. Mae'r diwydiant yn defnyddio term arall eto ar gyfer y rhain: blwydd-daliadau gwarant aml-flwyddyn, neu MYGAs.
Gyda chwyddiant yn rhemp, mae eich arian parod yn colli pŵer prynu bob dydd.
“Mae blwydd-dal cyfradd sefydlog yn debyg i gryno ddisg banc, ond rydych chi'n cael adenillion llawer gwell nag a gewch ar gryno ddisg” neu mewn cyfrif cynilo, meddai Gary Baker, prif swyddog gweithredu Cannex.
Ym mis Medi y llynedd, roedd blwydd-daliadau cyfradd sefydlog tair blynedd (premiwm $ 25,000) yn ennill tua 1.05% i 1.55%, ond nawr maen nhw'n ennill 3.60% i 3.90%, yn ôl Cannex. “Gall blwydd-dal tair blynedd fod yn ddewis arian parod,” meddai Longo. “Mae’n hafan ddiogel i gael cyfradd sefydlog.”
I gymharu, yn ôl yr FDIC, y cynnyrch canrannol blynyddol cyfartalog cenedlaethol ar gryno ddisg tair blynedd Roedd yn 0.66% ar 19 Medi, 2022.
Blwydd-daliadau Amrywiol A Chysylltiedig â Mynegeion
Gall blwydd-daliadau amrywiol a blwydd-daliadau cysylltiedig â mynegrif fod yn gysylltiedig ag enillion portffolio buddsoddi neu fynegeion stoc a gallant gynnig mwy o dwf na’r rhai sy’n gysylltiedig ag enillion cyfradd llog. Gallant fod yn ddewis arall i gronfeydd cydfuddiannol.
Ond maent yn fwy peryglus na blwydd-daliadau incwm sefydlog, yn fwy cymhleth a gallant ddod â ffioedd llawer uwch. Ac i wneud pethau hyd yn oed yn fwy cymhleth, gellir sefydlu'r blwydd-daliadau hyn gydag amrywiaeth o opsiynau a marchogion ar gyfer naill ai parhau â thaliad tynnu'n ôl systematig i briod ar ôl i ddeiliad y blwydd-dal farw, gan ddarparu rhyw fath o brif amddiffyniad, neu ddefnyddio'r arian am gyfnod hir. - costau gofal tymor.
Mae gan rai blwydd-daliadau reolau sy'n caniatáu i ddeiliaid polisi godi rhywfaint neu'r cyfan o'r arian, ond eto mae hynny'n nodwedd y mae'n rhaid iddi fod yn y contract ar yr adeg y caiff y blwydd-dal ei greu.
Yn gyfan gwbl, ffioedd cyfartalog ar flwydd-dal amrywiol yw 2.3% o werth y contract a gall fod yn fwy na 3%. Mae hynny'n llawer uwch na'r ffioedd ar ETFs neu gronfeydd cydfuddiannol. Gall beicwyr, y cymalau hynny sy'n ychwanegu nodweddion at flwydd-dal, redeg o 0.25% i 1% y flwyddyn.
Ond gellir prynu rhai blwydd-daliadau sefydlog a mynegrifol heb ffioedd - mae'r gost yn cael ei gwmpasu gan y lledaeniad rhwng y gyfradd llog y mae'r prynwr yn ei chael yn erbyn y gyfradd llog y gall y cwmni blwydd-dal ei chael.
Wrth ystyried buddsoddi mewn blwydd-dal, “siarad â chynghorydd ariannol proffesiynol nad yw o reidrwydd yn gwerthu’r cynnyrch,” yna unwaith y byddwch yn penderfynu prynu blwydd-dal gallwch “ei brynu trwy gwmni yswiriant,” meddai Donham.
Dilynwch Kathleen Doler ar Twitter @kathleendoler.
GALLWCH CHI HEFYD HEFYD:
Ffynhonnell: https://www.investors.com/etfs-and-funds/retirement/fixed-income-annuity-payouts-are-rising/?src=A00220&yptr=yahoo