PENN, DKNG yn Cael Uwchraddiadau Ond Mae'r Stociau Yn Dal yn GamblePenn Hapchwarae Cenedlaethol, Brenhinoedd Drafft yn Cael Uwchraddiadau Ond Mae'r Stociau Yn Dal Yn Gamble

Gall stociau fod yn gambl mewn dirywiad yn y farchnad, ond beth am stociau hapchwarae gwirioneddol? Mae'r UD yn dod oddi ar flwyddyn uchaf erioed ar gyfer refeniw hapchwarae ac mae'r momentwm hwnnw wedi parhau i 2022. Ond mae stociau casino wedi cwympo yn yr amser hwnnw. Yn ddiweddar, cododd dadansoddwyr eu targedau pris ar gyfer Hapchwarae Cenedlaethol Penn (PENN) A Dyluniadau drafft (DKNG) stociau, gan wrthdroi tuedd o doriadau. Ydy hynny'n arwydd bod eu lwc yn troi o gwmpas?

X

Targedau Pris a Godwyd I PENN, Stoc DKNG

Ar 28 Mehefin, uwchraddiodd JMP Securities ei darged pris ar gyfer Penn National Gaming i $52 gyda sgôr perfformio'n well. Mae Penn National yn rhedeg 44 casinos yn yr Unol Daleithiau a Chanada ac yn gweithredu nifer o lyfrau chwaraeon ar-lein. Mae hefyd yn berchen ar gyfran o 36% yn Barstool Sports, y cwmni cyfryngau digidol ar thema coleg a sefydlwyd gan Dave Portnoy. Mae stoc PENN yn masnachu tua $32.67, ymhell islaw ei lefel uchaf erioed o $136.47 o fis Mawrth diwethaf. Mae wedi gostwng 35% hyd yn hyn eleni. 

Mae dadansoddwr JMP, Jordan Bender, yn gwerthfawrogi busnes craidd Penn ar $44 y cyfranddaliad, y mae'n dweud sy'n awgrymu nad yw'r farchnad yn gweld unrhyw werth yn Barstool. Mae'n credu bod busnes ar-lein Penn yn unig yn werth $8 y gyfran. 

Ar gyfer DraftKings, mae gan Bender darged pris $25 ar gyfer stoc DKNG gyda sgôr perfformio'n well. Mae'n rhagweld y bydd y cwmni'n tyfu refeniw 19% yn flynyddol, diolch i'w integreiddio fertigol a chyfran y tri uchaf o'r farchnad yn yr Unol Daleithiau Bender yn dweud y dylai'r cyfranddaliadau weld graddfeydd mwy cadarnhaol wrth iddo agosáu at broffidioldeb. Ar 23 Mehefin, rhoddodd dadansoddwyr Morgan Stanley darged pris o $31 i stoc DKNG gyda sgôr dros bwysau. 

Pyllau Betio Mawr

Ym mis Mai, cynigiodd 30 talaith a Washington, DC, ryw fath o fetio chwaraeon cyfreithiol, yn ôl Cymdeithas Hapchwarae America. Ers iddo ddod yn gyfreithlon yn 2018, mae Americanwyr wedi gwario dros $ 125 biliwn ar betiau chwaraeon. 

Mae rhai o'r chwaraewyr mwyaf yn y diwydiant hapchwarae yn cynnwys cwmnïau casino etifeddiaeth fel Cesars (CZR), Cyrchfannau MGM (MGM) A Hapchwarae Boyd (BYD), a bwcis fel Adloniant Flutter (PDYPY), sy'n rhedeg FanDuel, PokerStars a Paddy Power Ewrop. 

Roedd refeniw hapchwarae masnachol yr Unol Daleithiau yn $52.99 biliwn ar gyfer 2021, sef y lefel uchaf erioed, ac mae'r rhediad poeth hwnnw wedi parhau eleni. Ledled y wlad, gosododd refeniw hapchwarae record chwarter cyntaf o $14.31 biliwn, yn ôl Cymdeithas Hapchwarae America. Mae hynny'n swil o'r record chwarterol llawn amser o $14.35 biliwn a osodwyd ym mhedwerydd chwarter 2021. Roedd refeniw betio chwaraeon ac iGaming wedi cynyddu 65% a 54%, yn y drefn honno, ar gyfer y cyfnod. Creodd betio chwaraeon $1.58 biliwn mewn refeniw a daeth iGaming i gyfanswm o $1.62 biliwn yn Ch1.

A disgwylir i'r galw am gamblo dyfu yn unig. Mae astudiaeth gan Global Industry Analysts yn rhagweld y bydd y farchnad fyd-eang ar gyfer hapchwarae symudol yn cyrraedd $214.8 biliwn erbyn 2026, i fyny o'r gwerth amcangyfrifedig o $79.5 biliwn ar gyfer 2021. 

Nid yw'r Tŷ Bob amser yn Ennill

Er gwaethaf cribinio mewn enillion, mae cwmnïau hapchwarae wedi bod yn glanio ar goch yn fwy na du. Hyd yn hyn eleni, mae stoc CZR wedi gostwng 53%, mae stoc MGM i lawr 33% ac mae stoc BYD i lawr 20%. Nid yw stoc PDYPY o Ddulyn wedi'i arbed ychwaith, er ei fod yn un o'r siopau bwci Ewropeaidd mwyaf ar gyfer chwaraeon mwyaf poblogaidd y byd. Mae stoc PDYPY i lawr 35% hyd yn hyn eleni.

Yn syndod, nid yw'r colledion wedi'u hachosi gan ddirywiad y farchnad. Yn ei ddiweddariad stoc PENN, nododd Bender na fu unrhyw dystiolaeth o feddalwch o chwyddiant, prisiau nwy, na'r farchnad stoc yn effeithio ar fetio defnyddwyr. 

Un o'r prif bryderon yw'r diffyg dwylo i ddelio wrth fyrddau. Mae ymweliadau casino yn dal i fod yn is na'u lefelau cyn-bandemig. Mae ymweliadau â Las Vegas, y gyrchfan fwyaf poblogaidd, wedi gwella ond maent yn dal i fod i lawr 4.5% o 2019, meddai’r AGA.

Stoc PENN, Dadansoddiad Stoc DKNG

Cofnododd Penn National EPS o 29 cents ar refeniw o $1.56 biliwn ar gyfer Ch1. Ysgogodd y canlyniadau PENN i godi ei ddisgwyliadau gwerthiant i amrywio o $6.15 biliwn i $6.55 biliwn. Roedd gan y cwmni $5.9 biliwn mewn refeniw ar gyfer 2021. Roedd gwerthiant o segmentau hapchwarae ar-lein PENN, gan gynnwys iGaming ac ap Barstool Sportsbook, i fyny 63% dros y flwyddyn i $141.5 miliwn yn Ch1.

Dywed Bender fod stoc PENN yn adlewyrchu “senario argyfwng ariannol,” lle mae EBITDAR y cwmni yn gostwng 20% ​​-25% o amcangyfrifon consensws 2023 ar gyfer ei gasinos rhanbarthol. 

Ym mis Chwefror, cyhoeddodd Penn National raglen prynu stoc yn ôl gwerth $750 biliwn ac mae wedi gwario $175 miliwn ar adbrynu cyfranddaliadau erbyn diwedd mis Mawrth. Mae Penn National hefyd yn bwriadu prynu gweddill Barstool Sports am $287 miliwn ychwanegol erbyn diwedd 2023.

Mae'n well cerdded i ffwrdd o stoc PENN am y tro. Mae gan y cwmni measly Sgorio Cyfansawdd o 31 allan o 99 gorau posibl, sy'n golygu ei fod ar ei hôl hi mewn nifer o ddangosyddion technegol allweddol. Mae stoc PENN ond yn masnachu o gwmpas ei 50-dydd ac Cyfartaleddau symudol 10 diwrnod, Yn ôl Dadansoddiad siart MarketSmith. Mae ganddo dwf enillion gwan gydag an Sgôr EPS o 40. Mae stoc PENN yn ddigalon Graddfa Cryfder Cymharol o 17, sy'n golygu ei fod wedi tanberfformio mwyafrif ei gymheiriaid yn y gronfa ddata IBD dros y flwyddyn ddiwethaf. Ei llinell cryfder cymharol yn dueddol o isafbwyntiau nas gwelwyd ers mis Mai 2020.

A phan ddaw i DraftKings, gwybod pryd i redeg. Er y gallai DraftKings synnu dadansoddwyr trwy dopio amcangyfrifon refeniw, nid yw wedi troi elw o hyd. Dim ond yn 2020 y mae DraftKings wedi adrodd am golledion ers iddo fynd yn gyhoeddus. A gallai fod yn dipyn cyn i enillion DraftKing ddod yn ddu. Adroddodd y cwmni golled o $1.07 y cyfranddaliad ar $417 miliwn o refeniw yn Ch1. Mae hynny i lawr o golled o 80 cents y cyfranddaliad ar $473.3 miliwn mewn refeniw o'r chwarter blaenorol. 

Mae'r dadansoddiad technegol ar gyfer stoc DKNG yn edrych hyd yn oed yn waeth na PENN. Mae gan DKNG Raddfa Gyfansawdd 14 a Gradd EPS o 19. Dim ond 9 yw ei Raddfa RS.

Efallai yr hoffech: