Gall dewis cronfa sy'n gyfrifol yn gymdeithasol fod yn ddryslyd. Dyma beth i'w wybod

Mae cronfeydd buddsoddi sy'n hyrwyddo gwerthoedd fel yr amgylchedd a lles cymdeithasol wedi dod yn fwy poblogaidd.

Ond gall ceisio dewis cronfa ESG fel y'i gelwir - yn enwedig un sy'n cyd-fynd yn dda â'ch diddordebau - ymddangos yr un mor hawdd â sychu tywel mewn storm law.

“Rwy’n credu y gall fod yn anodd iawn gwybod ble i ddechrau,” meddai Fabian Willskytt, cyfarwyddwr cyswllt marchnadoedd cyhoeddus yn Align Impact, cwmni cyngor ariannol sy’n arbenigo mewn buddsoddi ar sail gwerthoedd.

Yn ffodus, mae rhai camau syml y gall buddsoddwyr eu cymryd i ddechrau arni a buddsoddi’n hyderus.

Roedd cronfeydd sy’n dyrannu arian buddsoddwyr yn ôl materion amgylcheddol, cymdeithasol a llywodraethu yn dal $357 biliwn ar ddiwedd 2021 - mwy na phedair gwaith y cyfanswm dair blynedd ynghynt, yn ôl Morningstar, sy’n olrhain data ar gronfeydd cydfuddiannol a chyfnewid.

Y llynedd, tywalltodd buddsoddwyr $69.2 biliwn i gronfeydd ESG (a elwir hefyd yn gronfeydd cynaliadwy neu effaith), record flynyddol, yn ôl Morningstar.

Daw'r cronfeydd hyn mewn amrywiaeth o flasau. Gall rhai geisio hyrwyddo cydraddoldeb rhyw neu hil, buddsoddi mewn technoleg ynni gwyrdd neu osgoi cwmnïau tanwydd ffosil, tybaco neu gwn, er enghraifft.

Merched a buddsoddwyr iau (o dan 40 oed) sydd fwyaf tebygol o fod â diddordeb mewn buddsoddiadau ESG, yn ôl data arolwg Cerulli Associates. Defnyddiodd tua 34% o gynghorwyr ariannol arian ESG gyda chleientiaid yn 2021, i fyny o 32% yn 2020, yn ôl y Gymdeithas Cynllunio Ariannol.

Bellach mae mwy na 550 o gronfeydd cydfuddiannol ESG a chyfnewid ar gael i fuddsoddwyr yr Unol Daleithiau - mwy na dwbl y bydysawd bum mlynedd yn ôl, yn ôl Morningstar.

“Mae gan fuddsoddwr unigol lawer mwy [opsiynau ESG] a gall adeiladu portffolio mewn ffyrdd na allent 10 mlynedd yn ôl,” meddai Michael Young, rheolwr rhaglenni addysg yn y Fforwm ar gyfer Buddsoddiadau Cynaliadwy a Chyfrifol. “Mae gan bron bob categori [ased] y gallaf feddwl amdano opsiwn cronfa, felly rydym wedi dod yn bell.”

Ond efallai y bydd rheolwyr cronfeydd yn defnyddio gwahanol raddau o drylwyredd wrth fuddsoddi'ch arian - sy'n golygu nad yw'r gronfa sy'n canolbwyntio ar yr amgylchedd a brynwyd gennych o reidrwydd mor “wyrdd” ag y credwch.

Dyma enghraifft: Efallai y bydd rhai rheolwyr cronfeydd yn “integreiddio” gwerthoedd ESG wrth ddewis ble i fuddsoddi arian, ond efallai mai dim ond rôl gefnogol (ac nid rôl ganolog) y bydd yn ei chwarae. I'r gwrthwyneb, mae gan reolwyr eraill fandad ESG penodol sy'n gweithredu fel conglfaen eu penderfyniadau buddsoddi.

Ond efallai na fydd buddsoddwyr yn gwybod y gwahaniaeth.

Y Comisiwn Gwarantau a Chyfnewid rheolau arfaethedig yr wythnos diwethaf byddai hynny'n cynyddu tryloywder i fuddsoddwyr ac yn helpu i'w gwneud hi'n haws dewis cronfa ESG. Byddai’r rheolau hefyd yn mynd i’r afael â “glassio gwyrdd,” lle mae rheolwyr arian yn camarwain buddsoddwyr dros ddaliadau cronfeydd ESG.

Efallai y bydd hyn i gyd yn gadael i chi feddwl: Sut alla i ddechrau? A sut y gallaf fod yn hyderus bod fy muddsoddiadau yn cyd-fynd yn wirioneddol â'm gwerthoedd?

Mae rhai camau syml y gall buddsoddwyr eu cymryd, yn ôl arbenigwyr ESG.

Un ffordd i ddechrau yw trwy archwilio'r rheolwr asedau, sy'n gweithredu fel “llaw fer” dda i fuddsoddwyr, yn ôl Willskytt yn Alin Impact.

Mae rhai cwmnïau'n canolbwyntio ar ESG ac mae ganddyn nhw hanes hir o fuddsoddi fel hyn - ac mae'r ddau ohonyn nhw'n arwyddion calonogol i bobl o ddifrif am fuddsoddi ar sail gwerthoedd, meddai.

Gall buddsoddwyr gael ymdeimlad o ymrwymiad cwmni trwy edrych ar ei wefan ac a yw'n dangos ESG fel prif ffocws, ychwanegodd. O'r fan honno, gall buddsoddwyr ddewis o'r arian sydd ar gael i'r cwmni hwnnw.

“Mae hi’n bendant yn faner goch os mai dim ond y prinaf o wybodaeth [gwefan] y gallwch chi ddod o hyd iddo,” meddai Jon Hale, cyfarwyddwr ymchwil cynaliadwyedd ar gyfer yr Americas yn Sustainalytics, sy’n eiddo i Morningstar. “Mae’n awgrymu efallai nad yw’r ymrwymiad mor uchel â chronfeydd eraill.”

Mae enghreifftiau o gwmnïau sy'n canolbwyntio ar ESG yn cynnwys Ymchwil a Rheolaeth Calvert ac Rheoli Asedau Impax, meddai Willskytt. Nuveen, sy'n eiddo i TIAA, hefyd â hanes cymharol hir o fuddsoddi ESG, ychwanegodd.

Morningstar Rated Calvert a Pax, ynghyd â phedwar arall (Australian Ethical, Buddsoddiadau Parnassus, Robeco a Stewart Investors) fel yr arweinwyr rheoli asedau ESG, yn ôl an Lefel Ymrwymiad ESG asesiad a gyhoeddwyd yn 2020. (Fodd bynnag, nid yw pob un yn darparu ar gyfer buddsoddwyr unigol UDA.) Gosododd chwech ychwanegol, gan gynnwys Nuveen/TIAA, haen isod yn y categori ESG “uwch”.

Mwy o Cyllid Personol:
Sut i dalu am goleg ar ôl rhwystr ariannol
Sut i ddewis rhwng rhag-dreth a Roth 401(k)
Mae defnyddwyr yn gwario $133 yn fwy y mis ar gyfartaledd ar danysgrifiadau nag y maent yn ei sylweddoli

“Os oes gennych chi hyder yn y rheolwr, bydd yr arian fwy neu lai yn gryf o safbwynt ESG,” meddai Willskytt. “Yna mae’n ymwneud â dod o hyd i’r blasau sy’n gweithio i chi.”

Mae yna anfantais, fodd bynnag. Er gwaethaf twf cronfa ESG, efallai na fydd buddsoddwyr eto'n gallu dod o hyd i gronfa sy'n cyfateb i fater penodol yn hawdd, yn dibynnu ar y gilfach. Mae digon o gronfeydd sy'n canolbwyntio ar yr hinsawdd a chronfeydd ESG eang sy'n cyfrif am lawer o wahanol hidlwyr sy'n seiliedig ar werth, er enghraifft, ond mae'n anoddach dod o hyd i rywbeth fel cronfa heb ynnau, meddai arbenigwyr.

Mae'r rhan fwyaf (70%) o gronfeydd cynaliadwy yn wedi'i reoli'n weithredol, yn ôl Morningstar. Efallai y bydd ganddynt ffi flynyddol uwch na'r cronfeydd cyfredol yn eich portffolio (yn dibynnu ar eich daliadau presennol).

Gall buddsoddwyr sydd eisiau dysgu ychydig mwy am ESG cyn mentro adolygu un rhad ac am ddim cwrs ar y pethau sylfaenol gan y Fforwm ar gyfer Buddsoddi Cynaliadwy a Chyfrifol.

Gall buddsoddwyr hefyd ddechrau trwy sifftio trwy ychydig o gronfeydd data am ddim o gronfeydd cydfuddiannol ac ETFs.

Y Fforwm Buddsoddi Cynaliadwy a Chyfrifol Mae ganddo un sy'n caniatáu i fuddsoddwyr ddidoli cronfeydd ESG yn ôl categorïau fel dosbarth asedau (stoc, bond, a chronfeydd cytbwys, er enghraifft), math o gyhoeddiad a lleiafswm buddsoddiad.

Nid yw'r rhestr hon yn hollgynhwysfawr, serch hynny — mae'n cynnwys cyllid gan gwmnïau sy'n aelodau o'r Fforwm. (Fodd bynnag, gall y ffaith bod y cwmni'n aelod fod yn sgrin ddibynadwy ar gyfer trylwyredd ESG y rheolwr asedau, meddai Young.)

Wrth i Chi Hau yn sefydliad arall a all helpu buddsoddwyr i ddod o hyd i gronfeydd sy’n rhydd o danwydd ffosil, yn gyfartal o ran rhyw, yn rhydd o ynnau, heb garchar, heb arfau ac yn rhydd o dybaco, er enghraifft. Mae'n cynnal safleoedd y cronfeydd uchaf yn ôl categori.

Fel arall, gall buddsoddwyr hefyd ddefnyddio gwefan As You Sow i fesur pa mor dda y mae eu buddsoddiadau cyfredol yn cyd-fynd â'u gwerthoedd. Gallant deipio symbol ticker cronfa, sy'n cynhyrchu sgôr cronfa yn ôl categorïau gwerth gwahanol.

Mae cwmnïau eraill hefyd yn neilltuo graddau ESG i gronfeydd penodol. Mae Morningstar, er enghraifft, yn aseinio nifer benodol o “globau” (5 yw'r sgôr orau) fel y gall buddsoddwyr asesu cwmpas ESG y gronfa. Mae gan Morningstar Sgriniwr ESG sydd hefyd yn caniatáu i fuddsoddwyr hidlo am arian yn unol â rhai paramedrau ESG.  

Un cafeat: Nid yw'r system glôb a graddfeydd trydydd parti eraill o reidrwydd yn arwydd o fwriad ESG rheolwr asedau. Mewn egwyddor, gallai cronfa gael graddfeydd ESG serol trwy ddamwain, nid oherwydd ffocws rheolwr.  

Gall buddsoddwyr ddefnyddio cronfeydd data cronfeydd i nodi buddsoddiadau ESG yr hoffent efallai, yna ymchwilio i'r cwmni rheoli asedau i weld pa mor ymroddedig yw'r cwmni i ESG yn gyffredinol.

I fuddsoddwyr nad ydyn nhw mor gogwyddo â'ch hun, efallai mai gweithio gyda chynghorydd ariannol sy'n hyddysg yn ESG yw'r ffordd fwyaf sicr o wybod bod eich buddsoddiadau yn cyd-fynd orau â'ch gwerthoedd a'ch rhwyll â'ch portffolio cyffredinol a'ch nodau buddsoddi. Efallai y bydd gan gynghorwyr offer sgrinio mwy datblygedig o gymharu â buddsoddwr manwerthu, er enghraifft.