Fe beniodd y Ffed gyfraddau 75bp ddydd Mercher, ac anfonodd y farchnad stoc ar daith feicio. Yr hyn a ddychrynodd fuddsoddwyr oedd sylwadau Cadeirydd y Gronfa Ffederal Jerome Powell, a chwalodd yn gyflym unrhyw obaith am saib ym mholisi tynhau’r Ffed, ac aeth ymlaen i snisinio gobeithion am ddiwedd hawdd i’r gwyntoedd economaidd presennol.
“Mae’n gynamserol iawn meddwl am oedi. Mae pobl pan fyddan nhw'n clywed 'oedi' yn meddwl am saib. Mae'n gynamserol iawn, yn fy marn i, i feddwl am oedi ein codiadau ardrethi neu fod yn sôn amdanynt. Mae gennym ni ffordd i fynd," meddai Powell.
Aeth ymlaen i siarad am y tymor hwy, a dyna pryd yr aeth buddsoddwyr yn nerfus iawn. Ar y llwybr ymlaen, tuag at ‘laniad meddal’ posib i’r economi, dywedodd Powell, “Rydym wastad wedi dweud ei fod yn mynd i fod yn anodd, ond i’r graddau y mae’n rhaid i gyfraddau fynd yn uwch ac aros yn uwch am gyfnod hwy mae’n dod yn anoddach. gweld y llwybr. Mae wedi culhau. Byddwn yn dweud bod y llwybr wedi culhau yn ystod y flwyddyn ddiwethaf.”
Mae geiriau Powell wedi helpu i gadarnhau ofnau am ddirwasgiad yn gynnar y flwyddyn nesaf - a hefyd wedi cryfhau'r achos dros bortffolio buddsoddi amddiffynnol. Gan ddefnyddio'r Cronfa ddata TipRanks, rydym wedi edrych i fyny dwy stoc sy'n cyd-fynd â'r bil: talwyr difidend cynnyrch uchel, un gydag arenillion uwch na 8%, gan gynnig rhywfaint o amddiffyniad i fuddsoddwyr rhag chwyddiant. Ac yn well byth, mae dadansoddwyr yn rhagweld potensial digid dwbl ar gyfer pob un. Gadewch i ni edrych yn agosach.
Gorfforaeth Cyfalaf Ysgol (LADR)
Os siaradwch am ddifidendau, bron yn sicr mae'n rhaid i chi siarad am ymddiriedolaethau buddsoddi eiddo tiriog (REITs), gan fod y rhain ymhlith y rhai sy'n talu rhaniad cynnyrch uchel mwyaf dibynadwy yn y marchnadoedd. Mae REITs yn prynu, perchen, rheoli, a phrydlesu ystod eang o eiddo real ac asedau morgais a gwarantau yn y marchnadoedd masnachol a phreswyl. Mae Ladder yn arbenigwr mewn morgeisi masnachol, ac ar hyn o bryd mae'n dal dros $5.9 biliwn mewn asedau. Mae'r cwmni'n darparu cyfalaf a chyllid i warantu eiddo tiriog masnachol; yn ogystal â'i bortffolio o asedau morgais, mae Ladder hefyd yn berchen ar eiddo yn y farchnad fasnachol les net.
Gan ddod oddi ar y cyfyngiadau COVID, gwelodd Ysgol ei refeniw uchafbwynt yn Ch2 eleni - ond er bod canlyniadau Ch3 a adroddwyd yn ddiweddar i lawr o'r uchafbwynt hwnnw, maent yn dal i fod yn uchel flwyddyn ar ôl blwyddyn. Yn y trydydd chwarter, nododd Ladder linell uchaf o $118 miliwn, i fyny 23% o'r cyfnod flwyddyn yn ôl, a daeth incwm net i mewn ar $28.7 miliwn, neu 23 cents fesul cyfran wanedig. Mae hyn yn cymharu'n ffafriol â'r $18 miliwn mewn incwm net a adroddwyd, a'r EPS 14-cent, a adroddwyd ar gyfer 3Q21. Gwnaeth y cwmni hyd yn oed yn well mewn enillion dosbarthadwy, a ddaeth i mewn ar 27 cents y cyfranddaliad.
Gorffennodd yr ysgol 3Q22 gyda dros $328 miliwn mewn arian parod ac asedau hylifol. Mae pocedi dwfn y cwmni ac enillion dosbarthadwy uchel, yn y chwarteri diwethaf, wedi ei gwneud hi'n bosibl i Ladder gynyddu ei ddifidend cyfrannau cyffredin.
Mae'r taliad difidend newydd wedi'i osod ar 23 cents fesul cyfran gyffredin, neu 92 cents blynyddol, ac mae'n cynhyrchu 8.5% uchel. Dylai buddsoddwyr nodi bod y cynnyrch difidend hwn mewn gwirionedd yn fwy na'r print chwyddiant swyddogol diwethaf (8.2% ar gyfer mis Medi), sy'n golygu bod cyfranddaliadau LADR yn dal i ddod â chyfradd enillion gwirioneddol ar gyfer masnachwyr stoc meddwl difidend.
Mae potensial dychwelyd deniadol Ysgol wedi dal llygad dadansoddwr 5 seren Deddfau Stephen, gan Raymond James, sy’n dweud: “O ystyried y canlyniadau 3Q cryf a’r rhagolygon ar gyfer cyfraddau uwch, rydym yn cynyddu ein hamcangyfrifon ar gyfer 2022 a 2023. Mae ein sgôr Prynu Cryf yn seiliedig ar nodweddion deniadol y portffolio, ein hamcangyfrifon o enillion portffolio, y strwythur rheoli mewnol, perchnogaeth fewnol uchel, a phrisiad deniadol…”
Daw'r sgôr Prynu Cryf honno â tharged pris o $13.50, sy'n awgrymu potensial un flwyddyn o fantais o ~30%. (I wylio record Laws, cliciwch yma)
Yn gyffredinol, mae'r REIT cap bach hwn wedi codi 4 adolygiad dadansoddwr diweddar, sy'n torri i lawr 3 i 1 o blaid Buys over Holds (hy Niwtral) ar gyfer sgôr consensws Prynu Cryf. Mae'r cyfranddaliadau'n gwerthu am $10.40, ac mae'r targed pris cyfartalog o $12.63 yn awgrymu ochr arall o ~21% o'r lefel honno. (Gweler dadansoddiadau stoc LADR ar TipRanks)
Algonquin Power & Utilities (AQN)
Nawr byddwn yn symud ein sylw at y sector cyfleustodau, sector arall sy'n cael ei ystyried yn aml fel 'prawf o'r dirwasgiad', ac sydd ag enw da am gynnig difidendau cadarn - y ddwy nodwedd y bydd galw mawr amdanynt yn y dyfodol.
Mae Algonquin Power & Utility, fel y mae ei enw'n dweud, yn chwaraewr yn sector cyfleustodau Gogledd America. Mae'r cwmni o Ganada yn rheoli dros $16 biliwn mewn asedau, ac yn darparu gwasanaethau cyfleustodau trydan, dŵr a nwy naturiol i fwy nag 1 miliwn o gwsmeriaid. Mae Algonquin hefyd yn datblygu portffolio o gynhyrchu ynni gwynt, solar, hydro, a thermol, ar gyfer cynhyrchu trydan glân, adnewyddadwy. Ar hyn o bryd mae capasiti cynhyrchu adnewyddadwy'r cwmni, pan fydd wedi'i adeiladu'n llawn, wedi'i gynllunio ar gyfer 4 gigawat.
Y pedwerydd a'r chwarter cyntaf yw cyfnod brig Algonquin, felly mae'r chwarter olaf a adroddwyd, 2Q22, yn dangos y llithriad dilyniannol disgwyliedig. Ar yr un pryd, roedd y llinell uchaf o $624.3 miliwn i fyny 18% flwyddyn ar ôl blwyddyn. Cyrhaeddodd cyfanswm enillion net wedi'u haddasu'r cwmni $109.7 miliwn, am ennill 19.6% y/y. Roedd y cynnydd enillion yn gul ar sail cyfran, ond yn dal yn sylweddol ar 7% y/y; Adroddwyd bod EPS wedi'i addasu 2Q yn 16 cents. Bydd y cwmni'n adrodd ar ei ganlyniadau Ch3 ar y 11 Tachwedd nesaf.
Mae Algonquin wedi gwneud sawl cyhoeddiad pwysig yn ddiweddar. Ym mis Medi, cytunodd y cwmni i 'lwybr ymlaen' ar ei gaffaeliad o Kentucky Power, trafodiad sydd â phris o $2.646 biliwn, gan gynnwys rhagdybiaeth Algonquin o $1.221 biliwn mewn dyled. Wrth aros am gymeradwyaeth reoleiddiol, disgwylir i'r pryniant gau ym mis Ionawr, 2023.
Yn gynnar ym mis Hydref, cyhoeddodd Algonquin agoriad ei drafodion ailgylchu asedau, rhaglen lle bydd y cwmni'n dechrau gwerthu buddiannau perchnogaeth yn ei brosiectau cynhyrchu ynni adnewyddadwy. Y trafodiad cyntaf yw gwerthu perchnogaeth o 49% ar dair fferm wynt weithredol yn yr Unol Daleithiau gyda chyfanswm o gapasiti o 551 megawat, a diddordeb o 80% mewn cyfleuster 175 megawat yng Nghanada. Disgwylir i Algonquin sicrhau elw arian parod o US $ 227 miliwn a C $ 107 miliwn o'r gwerthiannau.
Ac ar y blaen difidend, mae Algonquin wedi datgan ei ddifidend 3Q22, a dalwyd i ddeiliaid cyfranddaliadau cyffredin ar Hydref 14. Gosodwyd y difidend ar 18 cents y gyfran yn arian cyfred yr UD. Ar y gyfradd honno, mae'r taliad yn flynyddol i 72 cents fesul cyfran gyffredin, ac yn ildio 6.6%. Er ei fod yn is na chyfradd chwyddiant, mae'r cynnyrch yn dal i fod yn fwy na threblu'r cyfartaledd a geir ymhlith stociau difidend y farchnad - ac mae'n ddibynadwy, gan fod y cwmni wedi bod yn cadw ei daliadau'n gyson ers 2012.
Mae'r stoc hon yn dod o dan Credit Suisse, lle mae'n ddadansoddwr Andrew Kuske yn gweld 'digon o bethau cadarnhaol.' Mae'n ysgrifennu, “Yn ddiweddar, mae AQN wedi elwa ar ddau ddigwyddiad: (a) adolygiad pris ar i lawr ar gyfer cytundeb Kentucky; a, (b) cyhoeddiad ailgylchu cyfalaf mawr cyntaf y cwmni (Rhanpio'r Ailgylchu) gyda'r potensial am fwy i ddilyn. Ar y gorwel, gallai buddion y Ddeddf Lleihau Chwyddiant a’r diwrnod i fuddsoddwyr (Rhagfyr fel arfer) ddarparu llif newyddion cynyddrannol cadarnhaol…”
O ystyried y pethau cadarnhaol, mae Kuske yn graddio AQN yn rhannu Outperform (hy Prynu) gyda tharged pris o $15 i ddangos ochr bosibl o ~41% yn y misoedd i ddod. (I wylio hanes Kuske cliciwch yma)
Beth yw barn gweddill y Stryd? O edrych ar y dadansoddiad consensws, mae barn dadansoddwyr eraill yn fwy gwasgaredig. 3 Prynu, 2 Dal ac 1 Gwerthu adio i gonsensws Prynu Cymedrol. Yn ogystal, mae'r targed pris cyfartalog o $13.90 yn dangos potensial o ~30% wyneb yn wyneb. (Gweler dadansoddiad stoc AQN ar TipRanks)
I ddod o hyd i syniadau da ar gyfer masnachu stociau difidend ar brisiadau deniadol, ewch i TipRanks' Stociau Gorau i'w Prynu, teclyn sydd newydd ei lansio sy'n uno holl fewnwelediadau ecwiti TipRanks.
Ymwadiad: Barn y dadansoddwyr dan sylw yn unig yw'r farn a fynegir yn yr erthygl hon. Bwriedir i'r cynnwys gael ei ddefnyddio at ddibenion gwybodaeth yn unig. Mae'n bwysig iawn gwneud eich dadansoddiad eich hun cyn gwneud unrhyw fuddsoddiad.
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/powell-hawkish-messaging-leaves-stocks-134503155.html