Diogelwch Eich Portffolio Gyda Stociau Amddiffynnol Fel Y rhain

Stociau Amddiffynnol Newyddion Diweddar

Roedd y dirwedd fuddsoddi yn 2022 yn nodedig nid yn unig oherwydd difrifoldeb colledion ond hefyd eu hehangder: Hon oedd y flwyddyn gyntaf, ers y 1870au o leiaf, i stociau UDA a bondiau hirdymor ostwng mwy na 10%. O ganlyniad, mae buddsoddwyr wedi troi at stociau amddiffynnol.

Mae stociau amddiffynnol yn gwmnïau sy'n dal i fyny'n dda ar y cyfan ar adegau o drallod economaidd. Yn gyffredinol, ystyrir mai'r prif sectorau amddiffynnol yw cyfleustodau, gofal iechyd a staplau defnyddwyr, ac mae pob un ohonynt wedi perfformio'n well na'r farchnad yn 2022. Hyd yn oed mewn dirywiad, mae defnyddwyr yn parhau i wario arian ar y cynhyrchion hyn.

Ar 29 Rhagfyr, gostyngodd stociau cyfleustodau mynegai S&P 500 yn ei gyfanrwydd 0.5% yn 2022, tra bod staplau defnyddwyr i lawr 2.7% yn y cyfnod. Gall hyn ymddangos yn wael, ond gostyngodd y farchnad ehangach tua 20% yn ystod y flwyddyn. Er gwaethaf y perfformiad gwell, mae sectorau cylchol fel diwydiannau diwydiannol a dewisol defnyddwyr wedi mynd y tu hwnt i stociau amddiffynnol o ran twf enillion. Mae enillion pedwerydd chwarter Colgate, Kimberly Clark a Procter & Gamble wedi bod yn unol â disgwyliadau i raddau helaeth.

Yn gyffredinol, mae buddsoddwyr yn ffafrio stociau amddiffynnol yn ystod cyfnod economaidd anodd wrth i gwmnïau sy'n gweithredu yn y gofod deimlo ychydig o effaith y dirywiad economaidd ehangach. Cyn belled â bod y Gronfa Ffederal yn parhau i godi cyfraddau llog, bydd yr economi yn parhau i arafu. Mae'n debygol y bydd buddsoddwyr yn dal i droi at stociau amddiffynnol i amddiffyn eu portffolios.

Graddio Stociau Amddiffynnol Gyda Graddau Stoc A+ AAII

Wrth ddadansoddi cwmni, mae'n ddefnyddiol cael fframwaith gwrthrychol sy'n eich galluogi i gymharu cwmnïau yn yr un modd. Dyma pam y creodd AAII y Graddau Stoc A+, sy'n gwerthuso cwmnïau ar draws pum ffactor a nodwyd gan ymchwil a chanlyniadau buddsoddi yn y byd go iawn i nodi stociau sy'n curo'r farchnad yn y tymor hir: gwerth, twf, momentwm, diwygiadau amcangyfrif enillion (a syndod) ac ansawdd.

Defnyddio AAII's A+ Graddau Stoc Buddsoddwyr, mae'r tabl canlynol yn crynhoi pa mor ddeniadol yw tair stoc amddiffynnol - Colgate, Kimberly Clark a Procter & Gamble - yn seiliedig ar eu hanfodion.

Crynodeb o Raddfa Stoc A+ AAII ar gyfer Tair Stoc Amddiffynnol

Beth mae'r Graddau Stoc A + yn ei Ddatgelu

Colgate-Palmolive
CL
yn gwmni cynhyrchion cartref a defnyddwyr. Mae'r cwmni'n gweithredu mewn dwy segment cynnyrch: gofal llafar, personol a chartref; a maeth anifeiliaid anwes. Mae'r segment gofal llafar, personol a chartref yn cael ei reoli'n ddaearyddol trwy bum segment - Gogledd America, America Ladin, Ewrop, Asia a'r Môr Tawel ac Affrica / Ewrasia - ac mae pob un ohonynt yn gwerthu'n bennaf i amrywiaeth o fanwerthwyr traddodiadol ac e-fasnach, cyfanwerthwyr, dosbarthwyr, deintyddion a gweithwyr iechyd croen proffesiynol. Trwy Hill's Pet Nutrition, mae'r cwmni hefyd yn ymwneud â'r farchnad maeth anifeiliaid anwes, gan werthu cynhyrchion yn bennaf trwy fanwerthwyr awdurdodedig cyflenwi anifeiliaid anwes, milfeddygon a manwerthwyr e-fasnach. Mae hefyd yn gwerthu rhai o'i gynhyrchion yn uniongyrchol-i-ddefnyddiwr. Mae'n gwerthu ei bast dannedd o dan frandiau fel Colgate, Darlie, elmex, helo, meridol, Sorriso a Tom's of Maine; ei brwsys dannedd o dan frandiau, megis Colgate, Darlie, elmex a meridol; a'i chegolch dan frandiau, megis Colgate, elmex a meridol.

Mae stoc o ansawdd uwch yn meddu ar nodweddion sy'n gysylltiedig â photensial i'r ochr arall a llai o risg o anfantais. Mae ôl-brofi’r Radd Ansawdd yn dangos bod stociau â graddau uwch, ar gyfartaledd, wedi perfformio’n well na stociau â graddau is dros y cyfnod rhwng 1998 a 2019.

Mae gan Colgate Radd Ansawdd A gyda sgôr o 98. Y Radd Ansawdd A+ yw safle canraddol cyfartaledd y rhengoedd canradd o enillion ar asedau (ROA), adenillion ar gyfalaf wedi'i fuddsoddi (ROIC), elw crynswth i asedau, prynu'n ôl cynnyrch, newid yng nghyfanswm rhwymedigaethau i asedau, croniadau i asedau, sgôr risg methdaliad cysefin dwbl (Z) Z a Sgôr-F. Mae'r Sgôr-F yn rhif rhwng sero a naw sy'n asesu cryfder sefyllfa ariannol cwmni. Mae'n ystyried proffidioldeb, trosoledd, hylifedd ac effeithlonrwydd gweithredu cwmni. Mae'r sgôr yn amrywiol, sy'n golygu y gall ystyried pob un o'r wyth mesur neu, os nad yw unrhyw un o'r wyth mesur yn ddilys, y mesurau dilys sy'n weddill. Er mwyn cael Sgôr Ansawdd, fodd bynnag, rhaid i stociau fod â mesur dilys (di-nwl) a safle cyfatebol ar gyfer o leiaf pedwar o'r wyth mesur ansawdd.

Mae'r cwmni mewn safle cryf o ran ei enillion ar asedau, Sgôr-F ac incwm gros i asedau. Mae gan Colgate elw ar asedau o 12.4%, Sgôr-F o 7 ac incwm gros i asedau o 62.9%. Elw canolrifol y sector ar asedau a Sgôr-F yw 1.8% a 4, yn y drefn honno. Mae Colgate yn uwch na'r cyfartaledd ar gyfer pob metrig ansawdd ac eithrio newid yng nghyfanswm y rhwymedigaethau i asedau.

Mae diwygiadau amcangyfrif enillion yn cynnig syniad o sut mae dadansoddwyr yn gweld rhagolygon tymor byr cwmni. Er enghraifft, mae gan Colgate Radd D Adolygiadau Amcangyfrif Enillion, sy'n negyddol. Mae'r radd yn seiliedig ar arwyddocâd ystadegol ei enillion annisgwyl dau chwarterol diweddaraf a'r newid canrannol yn ei amcangyfrif consensws ar gyfer y flwyddyn ariannol gyfredol dros y mis diwethaf a'r tri mis diwethaf.

Adroddodd Colgate syndod enillion ar gyfer pedwerydd chwarter 2022 o 0.8%, ac yn y chwarter blaenorol adroddodd syndod enillion o 1.1%. Dros y mis diwethaf, mae'r amcangyfrif enillion consensws ar gyfer chwarter cyntaf 2023 wedi gostwng o $0.745 i $0.713 y cyfranddaliad oherwydd dau ddiwygiad ar i fyny ac 11 ar i lawr. Dros y tri mis diwethaf, mae'r amcangyfrif enillion consensws ar gyfer blwyddyn lawn 2023 wedi gostwng 1.4% o $3.166 i $3.122 y cyfranddaliad oherwydd pump o ddiwygiadau ar i fyny ac 13 ar i lawr.

Mae gan y cwmni Radd Gwerth F, yn seiliedig ar ei Sgôr Gwerth o 17, a ystyrir yn ddrud iawn. Mae hyn yn deillio o gymhareb pris-i-lyfr-gwerth uchel (P/B) o 97.92 a chymhareb pris-i-llif arian rhydd (P/FCF) o 89.9, sydd yn y 99ain a'r 89ain canradd, yn y drefn honno. Mae gan Colgate Radd Twf A yn seiliedig ar sgôr o 89. Mae'r cwmni wedi cael cynnydd cryf mewn gwerthiant dros y pum mlynedd diwethaf.

Kimberly Clark (KMB) yn ymwneud â gweithgynhyrchu a marchnata ystod o gynhyrchion wedi'u gwneud o ffibrau naturiol neu synthetig gan ddefnyddio technolegau mewn ffibrau, nonwovens ac amsugnedd. Mae segmentau'r cwmni'n cynnwys gofal personol, sy'n cynnig atebion a chynhyrchion fel diapers tafladwy, pants hyfforddi a ieuenctid, pants nofio, cadachau babanod, cynhyrchion gofal benywaidd ac anymataliaeth a chynhyrchion cysylltiedig eraill a werthir o dan yr Huggies, Pull-Ups, Little Swimmers, GoodNites , DryNites, Sweety, Kotex, U gan Kotex, Intimus, Depend, Plenitud, Softex, Poise ac enwau brand eraill. Mae'r segment meinwe defnyddwyr yn cynnig meinwe wyneb ac ystafell ymolchi, tywelion papur, napcynnau a chynhyrchion cysylltiedig a werthir o dan yr enwau brand Kleenex, Scott, Cottonelle, Viva, Andrex, Scottex, Neve ac eraill. Mae segment KC Professional yn cynnig atebion a chynhyrchion ategol fel sychwyr, meinwe, tywelion, dillad, sebon a glanweithyddion. Mae ei frandiau'n cynnwys Kleenex, Scott, WypAll, Kimtech a KleenGuard.

Mae gan y cwmni Radd Gwerth D, yn seiliedig ar ei Sgôr Gwerth o 22, a ystyrir yn ddrud. Mae sgorau uwch yn dynodi stoc mwy deniadol ar gyfer buddsoddwyr gwerth ac, felly, gradd well.

Mae safle Sgôr Gwerth Kimberly Clark yn seiliedig ar sawl metrig prisio traddodiadol. Mae gan y cwmni safle o 22 ar gyfer cynnyrch cyfranddeiliaid, 99 ar gyfer y gymhareb pris-i-lyfr a 95 ar gyfer y gymhareb pris-i-llif arian rhydd (gyda'r rhengoedd uwch yn well am werth). Mae gan y cwmni gynnyrch cyfranddalwyr o 3.4%, cymhareb pris-i-lyfr o 99.65 a chymhareb pris-i-llif arian rhydd o 164.5. Mae gan y cwmni gymhareb pris-i-werthu o 2.16, sy'n cyfateb i safle o 52.

Mae'r Radd Gwerth yn seiliedig ar safle canraddol cyfartaledd rhengoedd canradd y metrigau prisio a grybwyllir uchod, ynghyd â'r gymhareb o werth menter i enillion cyn llog, trethi, dibrisiant ac amorteiddiad (EBITDA), pris-i-werthiant ( Cymhareb P/S) a chymhareb enillion pris (P/E). Mae'r safle wedi'i raddio i roi sgorau uwch i stociau gyda'r prisiadau mwyaf deniadol a sgorau is i stociau â'r prisiadau lleiaf deniadol.

Mae gan Kimberly Clark Momentwm Gradd C, yn seiliedig ar ei Sgôr Momentwm o 50. Mae hyn yn golygu ei fod yn gyfartalog o ran ei gryfder cymharol pwysol dros y pedwar chwarter diwethaf. Mae’r sgôr hwn yn deillio o gryfder prisiau cymharol uwch na’r cyfartaledd o –2.8% yn y chwarter diweddaraf, –0.3% yn yr ail chwarter diweddaraf, –1.7% yn y trydydd chwarter diweddaraf a 3.5% yn y chwarter diweddaraf. pedwerydd chwarter diweddaraf. Y sgorau yw 54, 48, 53 a 66 yn olynol o'r chwarter diweddaraf. Y cryfder pris cymharol pedwar chwarter wedi'i bwysoli yw -0.8%, sy'n cyfateb i sgôr o 50. Y rheng cryfder cymharol pedwar chwarter pwysol yw'r newid pris cymharol ar gyfer pob un o'r pedwar chwarter diwethaf, gyda'r newid pris chwarterol diweddaraf wedi'i roi. pwysau o 40% a phob un o'r tri chwarter blaenorol yn cael pwysoliad o 20%.

Mae gan Kimberly Clark Radd Ansawdd A gyda sgôr o 90. Mae'r cwmni mewn safle cryf o ran ei enillion ar asedau, Sgôr-F ac incwm gros i asedau. Mae gan Kimberly Clark adenillion ar asedau o 9.9%, Sgôr-F o 7 ac incwm gros i asedau o 34.9%.

Procter & Gamble
PG
yn canolbwyntio ar ddarparu nwyddau brand defnyddwyr wedi'u pecynnu i ddefnyddwyr ledled y byd. Mae'r cwmni'n gweithredu trwy bum segment: harddwch; ymbincio; Gofal Iechyd; ffabrig a gofal cartref; a gofal babanod, benywaidd a theuluol. Mae'r cwmni'n gwerthu ei gynhyrchion trwy oddeutu 180 o wledydd a thiriogaethau yn bennaf trwy fasnachwyr torfol, siopau groser, siopau clwb aelodaeth, siopau cyffuriau, siopau adrannol, dosbarthwyr, cyfanwerthwyr, siopau babanod, siopau harddwch arbenigol, e-fasnach, siopau amledd uchel, fferyllfeydd , siopau electroneg a sianeli proffesiynol. Mae'n cynnig cynhyrchion o dan y brandiau Head & Shoulders, Herbal Essences, Pantene, Llawenhewch, Olay, Old Spice, Safeguard, Secret, SK-II, Braun, Gillette, Venus, Crest, Llafar-B, Metamucil, Neurobion, Pepto-Bismol, Vicks, Ariel, Downy, Ennill, Llanw, Rhaeadr, Gwawr, Tylwyth Teg, Febreze, Mr. Glân, Swiffer, Luvs, Pampers, Bob amser, Bob amser yn synhwyrol, Tampax, Bounty, Charmin a Phwff.

Mae gan Procter & Gamble Radd Ansawdd A gyda sgôr o 97. Mae'r cwmni mewn safle cryf o ran ei enillion ar asedau, Sgôr-F a chynnyrch prynu'n ôl. Mae gan Procter & Gamble adenillion ar asedau o 11.9%, Sgôr-F o 7 a chynnyrch prynu yn ôl o 2.0%.

Mae gan Procter & Gamble Radd C Momentwm, yn seiliedig ar ei Sgôr Momentwm o 45. Mae hyn yn golygu ei fod yn gyfartalog o ran ei gryfder cymharol wedi'i bwysoli dros y pedwar chwarter diwethaf. Y cryfder pris cymharol pedwar chwarter pwysol yw -1.7%.

Adroddodd Procter & Gamble syndod enillion cadarnhaol o 0.1% ar gyfer pedwerydd chwarter 2022, ac yn y chwarter blaenorol adroddodd syndod enillion o 1.8%. Dros y mis diwethaf, mae'r amcangyfrif enillion consensws ar gyfer chwarter cyntaf 2023 wedi gostwng o $1.352 i $1.334 y cyfranddaliad oherwydd pedwar diwygiad ar i fyny a 13 ar i lawr. Dros y mis diwethaf, mae'r amcangyfrif enillion consensws ar gyfer blwyddyn lawn 2023 wedi cynyddu o $5.814 i $5.841 y cyfranddaliad, yn seiliedig ar 16 diwygiad ar i fyny a dau ar i lawr.

Mae gan y cwmni Radd Gwerth F, yn seiliedig ar ei Sgôr Gwerth o 19. Mae hyn yn deillio o gymhareb pris-enillion o 24.8 ac elw cyfranddalwyr o 4.6%, sydd yn y 67ain a'r 17eg canradd, yn y drefn honno. Mae gan Procter & Gamble Radd Twf A yn seiliedig ar sgôr o 89. Mae'r cwmni wedi gweld cynnydd cryf mewn gwerthiant dros y pum mlynedd diwethaf.

___

Nid yw'r stociau sy'n cwrdd â meini prawf y dull yn cynrychioli rhestr "argymelledig" neu "brynu". Mae'n bwysig perfformio diwydrwydd dyladwy.

Os ydych chi eisiau mantais trwy gydol anwadalrwydd y farchnad hon, dod yn aelod AAII.