Mae cynllun trawsnewid aml-flwyddyn Morgan Stanley (MS) wedi bod yn llwyddiant, meddai’r Prif Swyddog Gweithredol James Gorman gyda balchder ddydd Iau - ac, fel cyfranddalwyr, ni welwn unrhyw reswm i anghytuno. “Rydyn ni wedi lleihau risg yn raddol rannau o’r busnes a’n gwnaeth ni mewn trafferthion yn ystod yr [Argyfwng Ariannol Mawr], ac yn amlwg fe wnaethon ni ymdrech fawr i adeiladu cyfoeth a rheoli asedau, ac fe weithiodd,” meddai Gorman mewn CNBC cyfweliad gan Fforwm Economaidd y Byd yn Davos, y Swistir. “Rydyn ni wrth ein bodd gyda lle wnaethon ni gyrraedd.” Mae’r Clwb wrth ei fodd, hefyd, hyd yn oed os nad yw’r farchnad bob amser wedi rhannu ein hargyhoeddiad yn y sifft y mae Gorman wedi’i chreu ers cymryd drosodd banc Wall Street yn 2010. O dan arweinyddiaeth Gorman, mae Morgan Stanley wedi troi tuag at y refeniw mwy sefydlog sy'n gysylltiedig â rheoli cyfoeth a rheoli asedau, sy'n lleihau ei ddibyniaeth ar y busnesau bancio a masnachu buddsoddi sy'n aml yn gyfnewidiol. Denodd y strategaeth hon ni at y stoc bron i ddwy flynedd yn ôl, gan gredu y byddai’n rhoi hwb i brisiad Morgan Stanley dros amser—oherwydd, yn gyffredinol, mae buddsoddwyr yn rhoi premiwm ar ffrydiau gwerthu cyson. MS 6M mynydd Perfformiad stoc Morgan Stanley dros y chwe mis diwethaf. Dilysodd canlyniadau chwarterol cryf Morgan Stanley yn gynharach yr wythnos hon ein perchnogaeth unwaith eto. Daeth y niferoedd pedwerydd chwarter hynny hefyd ar yr un bore adroddodd ei wrthwynebydd hirhoedlog Wall Street, Goldman Sachs (GS), golled enillion sylweddol oherwydd, yn rhannol, ei ehangu i fancio defnyddwyr. Tra'n gwrthod gwneud sylw ddydd Iau ar ei gystadleuydd, amlinellodd Gorman yn hapus yr hyn y mae'n ei weld fel manteision trawsnewidiad Morgan Stanley. “Roedd angen i ni adeiladu busnes lle, pe bai'r byd yn mynd yn anodd eto - a welsom y llynedd yn enghraifft ohono - byddem yn iawn. A’r ffordd o wneud hynny yw adeiladu busnesau sy’n sefydlog; does dim ots beth yw amodau'r farchnad,” meddai Gorman. “Gwrandewch, bob person sy'n prynu stoc, mae yna rywun arall yn ei werthu. Mae pawb sy'n prynu bond yn cymryd arian allan o arian parod. … Mae arian yn symud yn gyson. Ein gwaith ni yw bod yn y canol.” Roedd caffaeliadau yn rhan fawr o'r modd y symudodd Morgan Stanley ei ffordd i ganol y llif arian hwnnw. Fe gymrodd y banc reolaeth lwyr ar y rheolwr cyfoeth Smith Barney ddegawd yn ôl. Yn fwy diweddar, prynodd E-Fasnach broceriaeth a chwmni rheoli buddsoddi Eaton Vance . Wedi'u prisio ar gyfanswm o tua $20 biliwn, caeodd y caffaeliadau hynny ym mis Hydref 2020 a mis Mawrth 2021, yn y drefn honno. Roedd y bargeinion yn “ymosodol,” cydnabu Gorman. “Cawsom wybod yn gyson pan brynon ni Smith Barney yna E-Fasnach, yna Eaton Vance, fe wnaethon ni ordalu ar bob un ohonyn nhw. Fy ymateb oedd, 'Rydych chi'n iawn.' Ond does dim ots, ”meddai Gorman wrth CNBC. “Rydym bellach yn berchen ar y busnes. Nid oes ots plws neu finws biliwn o ddoleri. Yr hyn sy’n bwysig yw’r hyn y gallwch chi ei wneud gyda’r busnes hwnnw dros gyfnod o 10 mlynedd.” Rydym bellach yn berchen ar y busnes. Nid oes ots plws neu finws biliwn o ddoleri. Yr hyn sy'n bwysig yw'r hyn y gallwch ei wneud gyda'r busnes hwnnw dros gyfnod o 10 mlynedd. Morgan Stanley Prif Swyddog Gweithredol James Gorman Rhagolygon economaidd Holwyd Gorman hefyd am ei farn ar yr economi fyd-eang, chwyddiant a'r Gronfa Ffederal. Roedd ei ragolygon yn gymharol optimistaidd ar adeg pan fo disgwyliadau consensws ar gyfer UDA dirwasgiad, er yn un ysgafn. Dywedodd Gorman ei fod yn credu y bydd 2023 yn welliant o'i gymharu â 2022, a oedd wedi'i lenwi â marchnadoedd stoc yn cwympo a phwysau prisiau uchel a ysgogodd ymgyrch codi cyfraddau llog ymosodol iawn o'r Gronfa Ffederal. “Rwy’n meddwl y bydd yn well. Dwi wir yn gwneud,” meddai Gorman. Er ei bod yn aneglur beth fydd y Ffed yn ei wneud gyda chyfraddau yn ystod y misoedd nesaf, dywedodd Gorman mai un datblygiad ffafriol, o leiaf, yw bod yr Unol Daleithiau mae chwyddiant eisoes wedi cyrraedd uchafbwynt. Mae data diweddar y llywodraeth wedi cefnogi haeriad Gorman, gyda phwysau pris yn oeri i ddefnyddwyr a chynhyrchwyr cyfanwerthu . Positif arall yw'r hyn sy'n digwydd yn economaidd yn Tsieina, meddai Gorman. Er bod y Prif Swyddog Gweithredol wedi dweud bod penderfyniad Beijing i lacio rheolaethau llym Covid yn bwysig, rhoddodd fwy o bwyslais ar fabwysiadu polisïau economaidd sy'n canolbwyntio ar dwf a dadmer tensiynau rhwng yr Unol Daleithiau a Tsieina. Tynnodd sylw at y cyfarfod yr wythnos hon rhwng U.S Ysgrifennydd y Trysorlys Janet Yellen ac Is-Brif Weinidog Tsieineaidd Liu He fel tystiolaeth. Mewn man arall ar draws bancio, dywedodd Prif Swyddog Gweithredol JPMorgan (JPM) Jamie Dimon wrth CNBC yn gynharach ddydd Iau ei fod yn credu y gallai fod angen i'r Ffed godi cyfraddau llog uwchlaw ei ragamcanion presennol oherwydd, yn ei farn ef, “mae yna lawer o chwyddiant sylfaenol, na fydd yn diflannu mor gyflym. .” Cymeriad y Clwb Er gwaethaf ofnau dirwasgiad eang ers y llynedd, mae'r Clwb wedi cynnal ei gred yn Morgan Stanley. Roedd y cynllun trawsnewid y bu Gorman yn cyfeirio ato trwy gydol y cyfweliad ddydd Iau yn dangos pam y gwnaethom nid yn unig aros wedi'i fuddsoddi ond hefyd swmpio ein sefyllfa ar lefelau is wrth i'r stoc werthu yn gynnar y llynedd. Ar hyn o bryd, mae gennym ni sgôr o 2 ar Morgan Stanley, sy'n golygu y byddem yn aros am dynnu'n ôl cyn prynu mwy o gyfranddaliadau. Mae'r stoc wedi ennill mwy na 10% eisoes yn 2023 - wedi'i helpu i raddau helaeth gan flaenswm o bron i 6% ddydd Mawrth wrth i fuddsoddwyr gymeradwyo adroddiad enillion y banc. Yn sicr, gallwn fforddio bod yn amyneddgar wrth inni aros i refeniw bancio buddsoddi adlamu’n ôl o gwymp aml-chwarter. Mae cyfranddaliadau Morgan Stanley yn cario cynnyrch difidend o tua 3.3%, a phrynodd werth $1.7 biliwn o stoc yn ôl yn y pedwerydd chwarter. Mae'n ymddangos bod y cwmni mewn sefyllfa i barhau i adbrynu stoc oherwydd ym mis Mehefin awdurdododd ei fwrdd raglen brynu'n ôl aml-flwyddyn, $20 biliwn. (Mae Ymddiriedolaeth Elusennol Jim Cramer yn MS hir . Gweler yma am restr lawn o'r stociau.) Fel tanysgrifiwr i'r Clwb Buddsoddi CNBC gyda Jim Cramer, byddwch yn derbyn rhybudd masnach cyn Jim wneud masnach. Mae Jim yn aros 45 munud ar ôl anfon rhybudd masnach cyn prynu neu werthu stoc ym mhortffolio ei ymddiriedolaeth elusennol. Os yw Jim wedi siarad am stoc ar deledu CNBC, mae'n aros 72 awr ar ôl cyhoeddi'r rhybudd masnach cyn gweithredu'r fasnach. MAE'R WYBODAETH AM GLWB BUDDSODDI UCHOD YN AMODOL AR EIN TELERAU AC AMODAU A'N POLISI PREIFATRWYDD, YNGHYD Â'N GWADIAD. NID OES UNRHYW YMRWYMIAD NEU DDYLETSWYDD YMDDIRIEDOL YN BODOLI, NEU WEDI EI CREU, O RAN EICH DERBYN UNRHYW WYBODAETH A DDARPERIR MEWN CYSYLLTIAD Â'R CLWB BUDDSODDI.
James Gorman, Cadeirydd a Phrif Swyddog Gweithredol Morgan Stanley, yn siarad ar Squawk Box yn y WEF yn Davos, y Swistir ar Ionawr 19, 2023.
Adam Galica | CNBC
Morgan StanleyMae cynllun trawsnewid aml-flwyddyn (MS) wedi bod yn llwyddiant, meddai'r Prif Swyddog Gweithredol James Gorman gyda balchder ddydd Iau - ac, fel cyfranddalwyr, ni welwn unrhyw reswm i anghytuno.
Ffynhonnell: https://www.cnbc.com/2023/01/19/morgan-stanley-ceo-push-for-more-stable-revenue-streams-has-worked.html