Mae adroddiadau abrdn Corfforol Cyfrannau Platinwm ETF (PPLT) olrhain pris y metel gwerthfawr. Er mai'r llwybr buddsoddi mwyaf uniongyrchol ar gyfer platinwm yw trwy'r farchnad ffisegol ar gyfer bariau a darnau arian neu ddyfodol NYMEX sy'n darparu mecanwaith cyflawni, mae PPLT yn dal bwliwn platinwm ffisegol.
Ar 99 Ionawr, tua $16 y cyfranddaliad, roedd gan PPLT $939.2 miliwn mewn asedau dan reolaeth ac roedd yn masnachu dros 135,000 o gyfranddaliadau bob dydd ar gyfartaledd. Mae PPLT yn codi cymhareb gwariant o 0.60% ac mae'n gynnyrch hylifol y gall buddsoddwyr a masnachwyr gael mynediad ato trwy eu portffolios marchnad stoc safonol.
Mae PPLT yn dileu'r angen i storio metel ffisegol ac nid oes angen yr ymyl gwreiddiol ac amrywiad sy'n ofynnol gan y farchnad dyfodol.
Platinwm: Prin, Gwerthfawr, Diwydiannol
Yn 2021, y cyflenwad platinwm byd-eang oedd 6.2 miliwn owns. Yn 2022, gostyngodd i 5.22 miliwn. Cyflenwadau mwyngloddiau aur oedd 3,065 tunnell fetrig neu dros 98.5 miliwn owns. Yn 2022, roedd y cynhyrchiad yn debygol o fod yn fwy na 3,000 o dunelli. Mae aur yn fetel gwerthfawr prin, ond mae platinwm yn llawer prinnach, gyda llai na 6% o'r cyflenwad mwyngloddio aur blynyddol
Mae gemwaith platinwm a galw am fuddsoddiad wedi bod yn rhan sylweddol o ochr galw hafaliad sylfaenol y metel.
Yn y cyfamser, mae gan blatinwm lawer o gymwysiadau diwydiannol oherwydd ei wrthwynebiad i lychwino a chorydiad, ei hydrinedd a'i hydwythedd, a'i ddwysedd a'i bwynt toddi uchel. Mae aur yn toddi ar 1,948 F, tra bod platinwm yn toddi ar 3,215 F.
Mae'r pwynt toddi uchel yn gwneud platinwm yn ofyniad hanfodol ar gyfer catalyddion sy'n mireinio olew, petrocemegol a thrawsnewidwyr catalytig ceir. Mae'r diwydiant electroneg yn defnyddio platinwm ar gyfer disgiau caled cyfrifiadurol a thermocyplau. Mae angen platinwm ar gyfer ffibrau optegol, LCDs, llafnau tyrbin, plygiau gwreichionen, rheolyddion calon a llenwadau deintyddol. Mae cyfansoddion platinwm yn hanfodol ar gyfer cyffuriau cemotherapi ac offer delweddu meddygol.
Cyflenwyr Platinwm
De Affrica yw'r wlad sy'n cynhyrchu platinwm mwyaf blaenllaw yn y byd o bell ffordd, a Rwsia yw'r ail brif gynhyrchydd. Mae allbwn De Affrica fwy na phum gwaith yn fwy nag allbwn Rwsia. Zimbabwe yw'r trydydd cynhyrchydd blaenllaw.
Daw allbwn yn Ne Affrica a Zimbabwe o fwyngloddiau cynradd, tra yn Rwsia, mae'n sgil-gynnyrch mwyngloddiau copr a nicel yn rhanbarth Norilsk yn Siberia. Mae platinwm yn farchnad fach, felly gall hyd yn oed newidiadau ymylol yn y cyflenwad effeithio'n ddramatig ar brisiau. Gallai'r rhyfel yn yr Wcrain, sancsiynau ar Rwsia a dial Rwseg effeithio ar gyflenwadau platinwm yn 2023.
Lagging Aur
Ar un adeg roedd gan Platinwm y llysenw “aur person cyfoethog” oherwydd ei fod yn hawlio premiwm dros ei gefnder gwerthfawr.
Ffynhonnell: CQG
Mae'r siart chwarterol uchod, sy'n dyddio'n ôl i ganol y 1970, yn dangos bod dyfodol platinwm cyfagos yn masnachu'n bennaf ar bremiwm i ddyfodol aur cyfagos tan 2015. Cyrhaeddodd Platinwm y lefel uchaf erioed yn erbyn aur ar bremiwm dros $1,100 yn 2008.
Dros yr wyth mlynedd diwethaf, perfformiodd aur yn well na phlatinwm, gyda'i bremiwm yn pasio $1,000 yn 2020. Ar Ionawr 16, roedd dyfodol aur Chwefror yn $845 yr owns, yn ddrytach na dyfodol platinwm Ebrill. Mae platinwm wedi dod yn llai gwerthfawr ac aur yn fwy felly dros y blynyddoedd diwethaf.
Llai o Hylifedd, Mwy o Anweddolrwydd
O Ionawr 13, cyfanswm nifer y swyddi hir a byr agored yn y farchnad dyfodol aur COMEX oedd 499,412 o gontractau. Mae pob contract dyfodol yn cynrychioli 100 owns o aur, gan wneud y llog agored yn 49.9 miliwn owns gyda gwerth o fwy na $95.7 biliwn ar $1,917 yr owns.
Roedd diddordeb agored dyfodol platinwm NYMEX ar lefel contract 72,101. Gyda 50 owns y contract, cyfanswm nifer y safleoedd platinwm hir a byr yn y farchnad dyfodol oedd 3.61 miliwn owns, gwerth $3.86 biliwn ar $1,071 yr owns.
Mae dyfodol platinwm yn llawer llai hylifol na dyfodol aur. Gall anhylifdod arwain at fwy o ansefydlogrwydd gan fod cynigion i brynu yn aml yn diflannu pan fydd prisiau’n gostwng, a gall cynigion i werthu anweddu yn ystod ralïau prisiau. Roedd anweddolrwydd dyfodol aur hanesyddol dyddiol yn sefyll ar y lefel 13.7% ar Ionawr 16, tra bod y metrig mewn dyfodol platinwm ar y lefel 22.7%.
Mantais Diffyg a Phosibl
Gallai anweddolrwydd uwch a llai o hylifedd danio rali gyffrous yn y farchnad blatinwm yn 2023, ac mae hanfodion cyflenwad a galw yn ffafrio'r ochr arall. Cyngor Buddsoddi Platinwm y Byd rhagweld yn ddiweddar y bydd y farchnad blatinwm yn symud o warged yn 2022 i ddiffyg o 303,000 owns yn 2023.
Os yw platinwm yn mynd i rali, bydd PPLT yn mynd ymlaen am y daith bullish.
Ffynhonnell: ETF.com
Mae'r siart uchod yn dangos y duedd bullish o isafbwyntiau uwch ac uchafbwyntiau uwch yn PPLT ers dechrau mis Medi 2022.
Yn 2022, postiodd dyfodol platinwm cyfagos gynnydd o 11%, gan berfformio'n well na aur, arian a phaladiwm, y metel grŵp platinwm arall sy'n masnachu ym maes y dyfodol.
Gallai platinwm barhau i fod yn berl cudd yn y sector metelau gwerthfawr yn 2023, a bydd y PPLT yn symud gyda phris y metel.
Straeon a Argymhellir
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/platinum-rarer-gold-looking-shine-141500732.html