Mae'r gwynt wedi pentyrru ar gyfer economi'r UD, a mynegai prisiau cynhyrchwyr heddiw, sy'n dod i mewn ymhell uwchlaw'r rhagolygon, oedd yr ergyd ddiweddaraf. Fel y mae'r PPI yn ein hatgoffa, mae chwyddiant yn ystyfnig o uchel, ac yn gwaethygu ar niferoedd uwch y llynedd. Yn ogystal, rydym yn wynebu crebachiad CMC 1H, trwyniad yn hyder defnyddwyr, cadwyni cyflenwadau sigledig, a symudiad cyflym y Gronfa Ffederal i godi cyfraddau llog.
Ac efallai mai dim ond blaen y mynydd iâ yw hynny i gyd. Mae'r buddsoddwr biliwnydd Ray Dalio yn gweld 'storm berffaith' o heriau sy'n arwain at wrthdrawiad uniongyrchol ag economi UDA. Yn ei farn ef, yr arian parod a'r ddyled ddigynsail ar lyfrau Americanaidd, y gwrthdaro gwleidyddol anghymodlon rhwng y pleidiau Democrataidd a Gweriniaethol, a rhyfel parhaus Rwseg yn erbyn yr Wcrain yw'r prif resymau dros bryderu.
Fel y noda Dalio hefyd, unig arf y Gronfa Ffederal i frwydro yn erbyn y pwysau hwn ar i lawr, yn enwedig y chwyddiant uchel, yw codi cyfraddau llog - ac mae hwnnw'n wrthrych di-fin sy'n mynd i achosi poen difrifol. Yng ngeiriau Dalio, “Byddant yn codi cyfraddau llog i'r pwynt bod digon o boen economaidd a phoen yn y farchnad ariannol i ddelio â hynny. Maen nhw'n gwisgo'r brêcs, felly rydyn ni'n mynd i greu lleiad anferth yn ôl.”
Mewn amodau fel hyn, bydd buddsoddwyr yn naturiol yn troi at stociau amddiffynnol, a thalwyr difidendau cynnyrch uchel yw'r chwarae amddiffynnol clasurol - gyda'r fantais ychwanegol y gall cynnyrch difidend digon uchel helpu i wrthbwyso colledion chwyddiant.
Gyda hyn mewn golwg, rydym wedi defnyddio'r Cronfa ddata TipRanks i nodi dwy stoc sy'n dangos cynnyrch difidend uchel, tua 8% neu well. Mae hynny'n fwy na digon, ar ei ben ei hun, i sicrhau cyfradd adennill wirioneddol gadarnhaol, ond mae pob un o'r stociau hyn hefyd yn dod â photensial digid dwbl i'r bwrdd. Gadewch i ni edrych yn agosach.
MPLX LP (MPLX)
Byddwn yn dechrau gydag un o gwmnïau canol ffrwd mwyaf Gogledd America, MPLX. Dechreuodd y cwmni hwn fel sgil-gwmni gan Marathon Petroleum, gan gymryd asedau trafnidiaeth canol-ffrwd y rhiant-gwmni yn gyhoeddus fel endid ar wahân. Heddiw, mae gan MPLX ystod eang o asedau trafnidiaeth, terfynell a storio, gan gynnwys piblinellau olew crai a chynnyrch ysgafn, busnes morol mewndirol sy'n ymroddedig i longau ar afonydd mordwyol gwych Gogledd America, terfynellau morol ar yr arfordir ar gyfer allforio'r ddau olew crai. a chynhyrchion mireinio ysgafn, purwyr, ffermydd tanc, a chyfleusterau storio eraill, yn ogystal â dociau, raciau llwytho, ac offer pibellau trosglwyddo cysylltiedig. Mae MPLX hefyd yn berchen ar ac yn gweithredu systemau casglu a phiblinellau trosglwyddo ar gyfer olew crai, nwy naturiol, a hylifau nwy naturiol.
Ar y cyfan, mae MPLX yn gawr canol-ffrwd, gyda chap marchnad o fwy na $30 biliwn a chyfanswm refeniw y llynedd o $9.7 biliwn. Mae'r cwmni ar y trywydd iawn eleni i guro'r cyfanswm hwnnw, gan fod refeniw 1H22 i fyny 20% o 1H21. Roedd y chwarter diweddaraf a adroddwyd, 2Q22, yn dangos llinell uchaf o $2.94 biliwn, i fyny 26% flwyddyn ar ôl blwyddyn. O ystyried y perfformiad refeniw hwn, ni ddylai fod yn syndod bod cyfranddaliadau MPLX wedi cynyddu 12% hyd yn hyn eleni, yn hytrach na'r golled o 25% ar y S&P 500.
Mae enillion hefyd wedi bod yn cynyddu'n raddol dros y ddwy flynedd ddiwethaf. Daeth EPS gwanedig i mewn ar 83 cents yn Ch2, ymhell uwchlaw'r 66 cent a adroddwyd yn 1Q21. Cynhyrchodd y cwmni $1.5 biliwn hefyd mewn arian parod o weithrediadau yn ystod y chwarter, a dosbarthwyd $1.23 biliwn ohono fel llif arian dosbarthadwy.
Mae'r metrig olaf hwnnw'n cefnogi difidend y cwmni, a dalwyd ddiwethaf ym mis Awst ar gyfradd o $0.705 fesul cyfranddaliad cyffredin. Mae'r difidend hwn yn flynyddol yn $2.82 fesul cyfran gyffredin, ac yn cynhyrchu 9.1% cadarn, sy'n fwy na 4x y cynnyrch cyfartalog a geir ymhlith cwmnïau a restrwyd gan S&P. Mae MPLX wedi cadw taliad difidend dibynadwy ers iddo ddod i mewn i'r marchnadoedd cyhoeddus yn 2012. Roedd datganiad difidend Ch2 yn rhan o ymrwymiad mawr i ddychwelyd cyfalaf i'r cyfranddalwyr; yn unol â hynny, dychwelodd MPLX $750 miliwn i gyfranddalwyr yn Ch2, trwy ddifidendau ac adbryniannau cyfranddaliadau, ac ym mis Awst cyhoeddodd gynnydd cynyddrannol o $1 biliwn i'r awdurdodiad adbrynu cyfranddaliadau.
Daliodd yr holl ffactorau hyn sylw dadansoddwr 5 seren RBC Capital TJ Schultz, a ysgrifennodd, “Rydym yn parhau i hoffi MPLX am ei llif arian parod cyson o ystyried ei berthynas yn cefnogi MPC, prosiectau twf ar y gweill, ac ymrwymiad i enillion cyfalaf gydag awdurdodiad adbrynu uned $ 1B newydd yn ogystal â'i fod yn sefydlog (ac yn debygol o dyfu). ) dosbarthu.”
Mae Schultz yn mynd ymlaen i roi sgôr Outperform (hy Prynu) i gyfranddaliadau MPLX, a tharged pris o $43 i awgrymu ~39% wyneb yn wyneb ar gyfer y flwyddyn i ddod. Yn seiliedig ar y cynnyrch difidend cyfredol a'r gwerthfawrogiad pris disgwyliedig, mae gan y stoc broffil cyfanswm enillion posibl ~48%. (I wylio hanes Schultz, cliciwch yma)
Beth mae gweddill y Stryd yn ei feddwl? O edrych ar y dadansoddiad consensws, mae barn dadansoddwyr eraill yn fwy gwasgaredig. 3 Prynu, 2 Dal ac 1 Gwerthu adio i gonsensws Prynu Cymedrol. Yn ogystal, mae'r targed pris cyfartalog o $37.33 yn dangos potensial o ~20% ochr yn ochr â'r lefelau presennol. (Gweler rhagolwg stoc MPLX ar TipRanks)
Magellan Midstream (MMP)
Gadewch i ni gadw at y sector ynni canol-ffrwd, ac edrych ar Magellan, cwmni canol-ffrwd arall sy'n gweithio yng Ngogledd America. Mae gan Magellan rwydwaith o asedau, gan gynnwys 12,000 milltir o biblinellau yn ymestyn o'r Llynnoedd Mawr a'r Mynyddoedd Creigiog i Ddyffryn Mississippi ac yna i lawr i Texas ac Arfordir y Gwlff. Mae Magellan yn gweithio gyda chynhyrchion wedi'u mireinio ac olew crai, ac mae ei rwydwaith yn cynnwys cyfleusterau storio a ffermydd tanciau, a therfynellau morol ar Gwlff Mecsico.
Mae hyn i gyd yn gyfystyr â busnes mawr, ac adroddodd Magellan Midstream $2.9 biliwn yn refeniw 2021. O edrych ar hanner cyntaf 2022, mae'r cwmni eisoes wedi gweld $1.67 biliwn, mwy na hanner cyfanswm y flwyddyn flaenorol. Gan chwyddo ychydig ymhellach, dangosodd adroddiad 2Q22 linell uchaf o $877.6 miliwn, ar gyfer cynnydd o 26% flwyddyn ar ôl blwyddyn. Cynyddodd incwm net y cwmni hefyd yn Ch2, gan neidio 26% a chyrraedd $354 miliwn.
Trosodd yr incwm net hwnnw i EPS gwanedig o $1.67, gan gymharu'n ffafriol â'r $1.26 a adroddwyd yn y chwarter blwyddyn yn ôl. Adroddodd Magellan hefyd lif arian sylweddol yn ystod Ch2, gyda $228 miliwn mewn llif arian dosbarthadwy a $649 miliwn mewn llif arian rhydd am y chwarter. Roedd y cyntaf o'r rheini i lawr 14% y/y, tra bod yr ail i fyny 28%. Roedd Magellan yn brolio ei fod wedi gallu defnyddio $190 miliwn yn ei raglen prynu cyfranddaliadau yn ôl yn ystod Ch2. Ar gyfer buddsoddwyr, dylem nodi bod stoc MMP wedi ennill tua 9% y flwyddyn hyd yn hyn.
Cyhoeddodd y cwmni hefyd ddifidend Ch2, ym mis Gorffennaf, o $1.0375 fesul cyfranddaliad cyffredin. Mae'r taliad hwn yn rhoi difidend cyfranddaliadau cyffredin blynyddol o $4.15, sydd yn ei dro yn gwneud yr arenillion yn 8.6%, neu ddim ond yn ddigon i guro niferoedd chwyddiant mis Awst.
Dadansoddwr Wall Street Eduardo Seda yn cwmpasu’r stoc hon ar gyfer Jones Research, ac mae’n nodi sut mae MMP wedi llwyddo i ehangu ei fusnes, cynyddu refeniw, a chefnogi ei bris cyfranddaliadau mewn amgylchedd anodd.
“Er bod twf CMC byd-eang yn parhau i gymedroli mwy na’r disgwyl, mae canlyniadau gweithredu MMP yn parhau i wella ar draws ei ddwy segment gweithredu… Elwodd perfformiad cyffredinol o gyfeintiau cludiant uwch (i fyny 2.9% i 142.9 miliwn o gasgenni a gludwyd o 138.9 miliwn o gasgenni a gludwyd yn 2Q21, a i fyny 8.9% o 131.2 miliwn o gasgenni a gludwyd yn 1Q22), wedi’i yrru gan adferiad galw parhaus o lefelau pandemig, cyfraniadau ychwanegol gan brosiectau ehangu piblinellau MMP yn Texas, a llwythi uwch ar segment piblinellau MMPs De Texas, ”ysgrifennodd Seda.
I'r perwyl hwn, mae MMP cyfraddau Seda yn rhannu Pryniant, gyda tharged pris o $64 sy'n dynodi potensial un flwyddyn o fantais o 33%. (I wylio hanes Seda, cliciwch yma)
Gan droi yn awr at weddill y Stryd, mae safbwyntiau wedi'u hollti'n gyfartal i lawr y canol. Mae 2 bryniant a 2 ddaliad a neilltuwyd yn ystod y tri mis diwethaf yn dod i gonsensws dadansoddwr Prynu Cymedrol. Mae'r cyfranddaliadau'n gwerthu am $48.09 ac mae eu targed pris cyfartalog o $56.25 yn awgrymu ~17% wyneb yn wyneb ar y gorwel blwyddyn. (Gweler rhagolwg stoc MMP ar TipRanks)
I ddod o hyd i syniadau da ar gyfer stociau sy'n masnachu am brisiadau deniadol, ewch i TipRanks ' Stociau Gorau i'w Prynu, teclyn sydd newydd ei lansio sy'n uno holl fewnwelediadau ecwiti TipRanks.
Ymwadiad: Barn y dadansoddwyr dan sylw yn unig yw'r farn a fynegir yn yr erthygl hon. Bwriedir i'r cynnwys gael ei ddefnyddio at ddibenion gwybodaeth yn unig. Mae'n bwysig iawn gwneud eich dadansoddiad eich hun cyn gwneud unrhyw fuddsoddiad.
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/ray-dalio-says-us-economy-003015518.html