Yn gyntaf, ystyriwch y canllaw cyffredinol hwn ar fuddsoddi: mae'n ymwneud â chwarae'r gêm hir yn hytrach na goranadlu dros benawdau a gwneud rhywbeth llym, meddai cynghorwyr ariannol.
Nawr ffeiliwch y datganiad hwnnw o dan bethau haws dweud na gwneud.
Mae buddsoddwyr, yn enwedig rhai mwy newydd, yn cael eu profi gan a marchnad stoc dirgrynol mae hynny'n dal i golli gwerth wrth i gwestiynau economaidd darlun mawr ddod i'r fei. Pa bryd y bydd y gwres o degawdau-chwyddiant uchel oer? Beth yw'r atseiniadau o oresgyniad parhaus Rwsia o'r Wcráin? Beth sydd y tebygolrwydd o ddirwasgiad a beth mae'n debyg os a phan fydd yn cyrraedd?
Mae hefyd yn haws dweud na gwneud o ystyried bod buddsoddwyr o bob maint yn anodd iawn i gasáu cronni colledion yn lle enillion elw, yn ôl theori economeg ymddygiadol. gwrthwynebiad colled.
"'Os byddwch chi'n aros ar y cwrs, mae'n debyg mai amser fydd eich ffrind.'"
Er gwaethaf rhai llygedynau ysbeidiol o wyrdd, mae wedi bod yn sleid creigiog, rhuddem-goch ar gyfer marchnadoedd stoc yr wythnos hon. Ddydd Iau, parhaodd y gwerthiant. Cyfartaledd Diwydiannol Dow Jones
DJIA,
gostyngiad o tua 1.5% mewn masnachu prynhawn. Yr S&P 500
SPX,
Roedd gostyngiad o tua 1.5% ac yn agosáu at farchnad arth, a ddiffinnir fel gostyngiad o 20% o uchafbwynt diweddar. Yn y cyfamser, mae'r Nasdaq Composite
COMP,
syrthiodd dros 1.6%. Y Dow a'r S&P 500 gorffennodd y ddau lawr Dydd Iau, ond daeth y Nasdaq i ben i fyny 0.1% yn uwch. Roedd cau'r S&P ar 3,930 yn ei roi ger 3,837.25, pwynt a fyddai'n dechnegol yn gosod y meincnod mewn marchnad arth.
Ond anadlwch yn ddwfn, mae cynghorwyr yn parhau, a chofiwch y gall fod ffyrdd o addasu a newid eich dull buddsoddi heb roi cynnig ar yr amhosibl trwy sylwi ar yr amser gorau i neidio i mewn ac allan o farchnadoedd.
“Mae ail-gydbwyso yn ystod y tynnu’n ôl hwn yn syniad gwych,” meddai Brandon Opre o TrustTree Ariannol yn Huntersville, NC a Fort Lauderdale, Fla Mae'n rhywbeth y mae wedi bod yn ei wneud gyda'i gleientiaid ers tua mis bellach, yn enwedig y rhai sydd â chyfrifon broceriaeth lle mae goblygiadau treth colledion cyfalaf yn gwneud y symudiad yn “ddim-brainer.” (Mwy am hynny yn nes ymlaen.)
Mae ail-gydbwyso yn dod lawr i dair elfen, meddai Trey Bize, o Cynghreiriaid Cyntaf yn Ninas Oklahoma, Iawn. Pennu dyraniadau stoc a bond yn seiliedig ar oddefiant risg a nodau ariannol. Ffigurwch y daliadau ar ochr y stociau a'r bondiau. Penderfynwch faint o “drifft” i fyny neu i lawr yng ngwerth daliadau i'w ganiatáu cyn ail-gydbwyso, nododd.
Eto i gyd, ychwanegodd Bize, “Mae dilyn 'system' yn hanfodol, nad yw mor hawdd â hynny i'r mwyafrif o bobl mewn gwirionedd.”
Dyna pam y gofynnodd MarketWatch i gynghorwyr ariannol drafod sut y gall buddsoddwyr adolygu ac ail-addasu eu portffolios mewn ffyrdd sy'n ffactor yn y corddi presennol o faterion tra hefyd yn cynnal nodau hirdymor.
Beth fydd yn digwydd os byddaf yn cadw fy arian mewn cronfeydd mynegai?
Byddwch yn barod am fwy o anwastadrwydd yn y farchnad - a mwy o golledion yn debygol iawn - ond yna paratowch ar gyfer yr adlam i elw ar ryw adeg, meddai cynghorwyr. “Os byddwch chi'n aros ar y cwrs, mae'n debyg mai amser fydd eich ffrind. Yn dibynnu ar y mynegai, gall yr adferiad fod yn hirach neu'n fyrrach, ”meddai Bryan Curry, o Cynllunwyr Ymddeoliad Pontio'r Bwlch. Galwodd gronfeydd mynegai yn “graidd gwych i bortffolio.”
Nid yw arllwys arian i gronfeydd sy'n olrhain meincnodau'r farchnad stoc yn ddiben ynddynt eu hunain, meddai Erika Safran o Cynghorwyr Cyfoeth Safran yn Efrog Newydd.
"'Mae buddsoddi mewn cronfeydd mynegai yn gyfrwng ar gyfer buddsoddi, nid strategaeth fuddsoddi.'"
“Mae buddsoddi mewn cronfeydd mynegai yn gyfrwng ar gyfer buddsoddi, nid strategaeth fuddsoddi,” meddai. “Bydd eich strategaeth fuddsoddi yn pennu faint y byddwch yn ei fuddsoddi mewn amrywiol fynegeion a dyma fydd y brif effaith ar berfformiad portffolio. Y gost i fuddsoddi yw’r nesaf i’w hystyried ac mae gan gronfeydd mynegai gostau is na chronfeydd a reolir yn weithredol.”
Mae hefyd yn bwysig deall sut mae cronfeydd mynegai yn cael eu hadeiladu, meddai Harlan Freeman, o BrightPath Ariannol yn ardal Chicago, Ill. “Problem gyda llawer o gronfeydd mynegai yw bod llawer o fynegeion yn cael eu llunio gan ddefnyddio pwysiadau cap y farchnad. Mae hynny'n golygu mai'r cwmnïau mwyaf sydd â'r dyraniad mwyaf yn y mynegai. Yn achos y S&P 500, mae hynny’n golygu eich bod wedi gogwyddo’n drwm at dechnoleg gan fod tua 25% o’r S&P 500 yn cael ei fuddsoddi mewn technoleg.”
Dim ond 20% o dueddiad i dechnoleg sydd gan feincnodau eraill, fel Mynegai All Gwlad y Byd MSCI. Byddai gan gronfa S&P 500 pwysol gyfartal tua 14% o ddyraniad i dechnoleg,” nododd Freeman. “Mae cyfanswm adeiladu’r portffolio yn bwysig, ac nid a ydych mewn cronfa fynegai neu fel arall,” ychwanegodd yn ddiweddarach.
Mae'r Dow yn “pris-bwysol,” sy'n golygu bod pris fesul cyfranddaliad cwmni yn pennu ei bwysau o fewn y mynegai.
Os na roddaf fy arian mewn cronfeydd mynegai, ble dylwn ei roi yn awr—a faint?
Nid oes un ateb i'r cwestiwn, nododd llawer o gynghorwyr. Mae'n cael ei arwain gan nodau buddsoddwr, awydd am risg, pa mor hir y mae eisiau eu harian yn y farchnad a newidynnau person-wrth-berson eraill, medden nhw.
“Mae’r achos dros gronfeydd cydfuddiannol a reolir yn weithredol yn cynyddu rhywfaint yn ystod cyfnodau o helbul yn y farchnad,” yn ôl Chris Diodato o WELLth Cynllunio Ariannol yn Palm Beach Gardens, Fla.
"'Mae'r achos dros gronfeydd cydfuddiannol a reolir yn weithredol yn cynyddu rhywfaint yn ystod cyfnodau o helbul yn y farchnad.'"
Yn ddamcaniaethol, gall cronfa a reolir yn weithredol geisio lleihau risg ar adeg fel hon, meddai Diodato. “Fodd bynnag, mae ceisio diystyru portffolio yn llwyddiannus cyn dirywiad yn y farchnad yn ddau beth gwahanol, gan fod llawer o reolwyr gweithredol yn y pen draw yn achosi mwy o niwed i’r portffolio yn ceisio amseru’r farchnad.”
Ym marn Curry, nid yw'n ddrwg cael swyddi bach mewn stociau unigol i guro perfformiad mynegai o bosibl - ond mae bob amser yn bwysig cadw dognau fel cronfa diwrnod glawog mewn arian parod, meddai.
Un cam defnyddiol a allai fod yw “gogwyddo portffolio o ecwiti o dwf i werth,” meddai Freeman. “Os ydych chi’n amyneddgar, mae marchnadoedd capiau bach, datblygedig rhyngwladol a rhai sy’n dod i’r amlwg yn cael eu gwerthfawrogi’n well na stociau cap mawr yr Unol Daleithiau, felly gallai gogwyddo cynyddol at y categorïau hynny fod o gymorth yn y tymor hwy a lleihau colledion wrth i’r farchnad barhau i addasu.”
Faint o arian ddylwn i ei roi mewn incwm sefydlog?
Mae'r portffolio traddodiadol 60/40 yn neilltuo 60% i stociau a 40% i fondiau. Mae gan y dull ei cefnogwyr ac beirniaid nawr, ond beth bynnag fo’r dyraniad, mae cynghorwyr yn dweud bod ambell beth i’w gofio am incwm sefydlog pan fo cyfraddau llog yn codi.
Pan fydd cyfraddau llog yn codi, mae prisiau bond yn disgyn yn yr hyn a elwir yn risg cyfradd llog. Mae bondiau â chyfraddau llog is ym mhortffolio person bellach yn y farchnad ochr yn ochr â bondiau vintage mwy newydd gyda chyfraddau llog uwch -- ac mae hynny'n “lleihau[s] yr awydd am fondiau hŷn sy'n talu llog is,” pe bai'n rhaid i fuddsoddwr ei werthu ymlaen. o aeddfedrwydd, yn ôl FINRA.
Ond fe allai mwy o fondiau roi rhywfaint o amddiffyniad ychwanegol i fuddsoddwyr os mai “maint” colled posib yw’r hyn sy’n eu cadw i fyny gyda’r nos, meddai Jeremy Bohne o Rheoli Cyfoeth Paceline yn Boston, Mass.
Mae'n bwysig cofio nad yw pob bond yr un peth, ychwanegodd. Er enghraifft, mae bondiau tymor byr, naill ai llywodraethol neu gorfforaethol, yn cael eu hystyried yn opsiwn mwy diogel, meddai. Mae tymor byr yn golygu llai na dwy flynedd o gyhoeddi i aeddfedrwydd - ac mae hynny'n dod yn ôl at y syniad o gyfyngu faint o amser y gall bondiau cyfradd llog uwch gystadlu yn erbyn y rhai â chyfraddau is, meddai.
"'Os mai eich amcan yw osgoi colledion mawr, nid cynnyrch uchel yw'r lle i fod.'"
I-bondiau, sef dyled llywodraeth ffederal gyda chynnyrch wedi'i addasu i'r gyfradd chwyddiant gyffredinol, yn sicr yn opsiwn i'w ystyried, meddai Bohne. Gall pobl brynu I-bonds gydag a 9.62% o log hyd at fis Hydref. Mae un daliad yn derfyn blynyddol o $10,000 ar bryniannau, er y gallwch brynu $5,000 arall gyda eich ad-daliad treth incwm. Efallai na fydd hynny'n rhoi llawer o le i rai buddsoddwyr storio rhannau o'u portffolio yn ddiogel, meddai Bohne.
Yna mae yna fondiau sothach, neu gynnyrch uchel, sy'n “tueddu i ymddwyn yn debycach i stociau,” meddai. Enghraifft: dyled gan Carvana
CVNA,
a Coinbase
GRON,
syrthiodd yn y marchnadoedd cynnyrch uchel Dydd Mercher ar ôl newyddion gan Carvana am layoffs ac adroddiadau enillion gan Coinbase yn dangos refeniw is na'r disgwyl a cholli 2.2 miliwn o fasnachwyr crypto.
“Os mai eich nod yw osgoi colledion mawr, nid cynnyrch uchel yw’r lle i fod,” meddai Bohne.
A ydw i'n torri fy ngholledion a mynd allan o'r farchnad stoc nawr?
Na, dywedodd llawer o gynghorwyr—ond gyda rhai rhybuddion wedi’u taflu i mewn.
Mae llawer o bobl yn meddwl yn anghywir y gallant “rhagweld y farchnad a gwybod yn union pryd ac am ba mor hir y bydd yr hwyliau a’r anfanteision yn parhau,” meddai Sweta Bhargav o Cynghori Cyfoeth yn ardal Philadelphia Fwyaf. Meddyliwch am y gost o ran amser i ymchwilio i'r hyn sy'n ddyfalu yn y pen draw pryd i adael ac ail-ymuno â'r farchnad, meddai Bhargav. A meddyliwch am y costau ariannol hefyd.
" 'Mae'r arian parod a ddelir yn colli ei bŵer prynu.'"
Mae wedi bod mynd yn rhatach i fasnachu trwy gyfrif broceriaeth, ond “nid yw’n gwbl rydd i fasnachu i mewn ac allan o’r farchnad.” Ac ar wahân, “gyda chwyddiant dros 8%, dal arian parod ar y cyrion, ni fyddai ennill llai nag 1% yn symudiad arian call os nad ydych chi'n gwybod yn union pryd y byddwch chi'n dychwelyd yn y farchnad. Mae’r arian parod a ddelir yn colli ei bŵer prynu.”
Gall yr ateb fod yn ie a na, meddai Safran. Efallai y bydd buddsoddwyr sy'n aros ar y cyrion yn osgoi'r cwympiadau ar i lawr, ond maen nhw'n colli'r siglenni ar i fyny, meddai. “Os oes rhaid i chi gymryd camau yn eich portffolio, gwerthwch eich collwyr am golled treth, a phrynwch fuddsoddiadau tebyg yn ôl yn fisol. (er mwyn osgoi rheolau gwerthu golchion) nes bod eich dyraniad wedi'i fodloni."
Nid oes unrhyw sicrwydd yn y dull hwn, ond dywedodd Safran y gallai “eich helpu i reoli ofn anweddolrwydd a cholled a’ch helpu i fuddsoddi.”
Beth ddylwn i ei gofio os ydw i am brynu'r dip ar rai stociau?
Dechreuwch gyda rhywfaint o ostyngeiddrwydd, meddai Thomas Duffy o Cynghorwyr Ariannol Jersey Shore. “Nid oes unrhyw reol sy'n dweud mai'r dip a brynoch chi oedd y dip isaf fydd yna. Byddwch yn barod i fod yn anghywir, ”meddai.
Gweler hefyd: Barn: Pryd mae'n ddiogel dechrau prynu stociau eto? Nid ydym yno eto, ond dyma'r chwe arwydd i edrych amdanynt
Byddwch hefyd yn barod i ofyn rhai cwestiynau i chi'ch hun am y stoc benodol rydych chi'n ei wylio, meddai Bohne. “Mae’n bwysig ystyried a yw’r symudiad prisiau diweddar yn ganlyniad newyddion penodol i gwmnïau neu deimladau eang gan fuddsoddwyr,” meddai.
Os yw'n gwmni-benodol, dywedodd Bohne mai'r cwestiwn yw a oes gan y cwmni'r pŵer a'r rheolaeth i ddatrys ei broblemau a mynd i'r afael â'i heriau. Os yw'n ymwneud â phrisiau cyfranddaliadau yn cael eu tynnu i lawr yn y tywyllwch, mae hynny'n naws y tu allan i reolaeth y cwmni, meddai. Yn yr achos hwnnw, “yna mae'n rhaid i bob buddsoddwr newid ei farn am y farchnad” cyn i'r rhagolygon pris stoc fywiogi.
Sut mae ail-gydbwyso portffolio yn effeithio arnaf ar amser treth y flwyddyn nesaf?
Mae IRAs a 401(k)s yn cyfrifon treth-freintiedig, ac un o’r manteision o ran ail-gydbwyso yw nad oes unrhyw oblygiadau y tymor treth nesaf pan fydd asedau’n cael eu prynu a’u gwerthu eleni drwy’r cyfrifon hynny, meddai Rob Seltzer, cyfrifydd a chynghorydd ariannol yn Rheoli Busnes Seltzer. (Mae trethi incwm yn cychwyn wrth dynnu'n ôl, ac eithrio Roth IRAs.)
Mae'n stori wahanol ar gyfer cyfrifon trethadwy, fel cyfrif broceriaeth. Dyma lle mae’r rheolau ar enillion cyfalaf—a cholledion cyfalaf—yn mynd i droi unrhyw ail-gydbwyso nawr yn rhywbeth i’w gynnwys ar gyfer trethi’r flwyddyn nesaf.
Caiff enillion cyfalaf eu trethu ar 0%, 15% ac 20%, yn dibynnu ar incwm y cartref. Mae’r gyfradd dreth honno’n berthnasol pan fydd yr ased yn cael ei werthu, neu ei “wireddu,” o leiaf flwyddyn ar ôl y caffaeliad. Pan fydd hi'n llai na blwyddyn, mae'r enillion yn cael eu hystyried yn incwm arferol ac yn cael eu trethu ym mha bynnag ystod y mae'r person yn perthyn iddo.
Gall buddsoddwyr ddefnyddio eu colledion cyfalaf i wrthbwyso'r bil treth ar eu henillion cyfalaf mewn strategaeth a elwir cynaeafu colled treth. Os bydd colledion cyfalaf yn fwy na'r enillion, bydd yr IRS yn gadael ichi ddidynnu $3,000 arall. Gellir cario colledion sy'n weddill drosodd i flynyddoedd treth y dyfodol, wedi'u cymhwyso yn erbyn enillion yn y dyfodol.
"'Ni ddylai'r unigolyn adael i oblygiadau treth amharu ar ei strategaeth. '"
Tybiwch fod gan berson $30,000 mewn enillion cyfalaf, ond $50,000 mewn colledion cyfalaf, meddai Seltzer. Y golled net yw $20,000 ac ar ôl y didyniad o $3,000, caiff y $17,000 sy'n weddill ei ddwyn ymlaen i'r blynyddoedd i ddod.
Ar gyfer y math hwn o gynllunio treth a symudiadau portffolio, mae'n bwysig cofio rheolau gwerthu golchi dillad yr IRS, meddai Seltzer. Bydd yr awdurdod treth yn atal buddsoddwr rhag cymryd colled ar stoc os yw'n prynu'r un stoc neu a “yn union yr un fath i raddau helaeth” stoc naill ai 30 diwrnod cyn neu ar ôl y gwerthiant.
Mae trethi yn bwysig i'w cofio, ond cadwch bersbectif, meddai Harris Holzberg o Rheoli Cyfoeth Holzberg yn California. “Ni ddylai’r unigolyn adael i oblygiadau treth amharu ar ei strategaeth. Os ydyn nhw am werthu swyddi i gadw enillion, yna ni ddylent adael i'r gynffon dreth wagio'r ci,” meddai.
Darllenwch hefyd: Nid yw buddsoddwyr wedi dechrau prisio mewn dirwasgiad - dyma pa mor bell y gallai'r S&P 500 ostwng
Ffynhonnell: https://www.marketwatch.com/story/thinking-about-rebalancing-your-portfolio-as-stock-market-losses-extend-6-questions-to-ask-first-11652381967?siteid=yhoof2&yptr= yahoo