Mae adroddiadau
TJX
Cos TJX-NYSE
Perfformio'n well • Pris $79.02 ar 16 Tachwedd
by
Cowen
Mae'r stoc wedi cyrraedd uchafbwyntiau erioed. Fodd bynnag, gallai'r consensws fod yn tanamcangyfrif y marcio [sy'n weddill] a'r cyfle elw marsiandïaeth, ynghyd â'r posibilrwydd o gostau cludo nwyddau is yn y flwyddyn ariannol 2024. Rydym yn unol â chanllawiau'r rheolwyr ar gyfer y pedwerydd chwarter, ond mae ein hamcangyfrifon cyllidol-2024 yn rhagdybio. enillion fesul cyfran o $3.63, uwchlaw'r consensws $3.50. Mae'r gosodiad yn y pedwerydd chwarter yn adlewyrchu rhywfaint o ofal, ond mae TJX yn gweld "amgylchedd prynu aruthrol." Mae momentwm yn yr uned Marmaxx, ynghyd â model busnes oddi ar y pris TJX o [werthu] nwyddau brand ar dueddiadau am bris gostyngol i fanwerthwyr traddodiadol, yn awgrymu sianel ddeniadol i siopwyr â phrinder arian parod yn y chwarter gwyliau. Targed pris: $84, i fyny o $78 blaenorol.
Wendy
WEN- Nasdaq
Perfformio'n well • Pris $20.72 ar 16 Tachwedd
gan Wedbush
Rydym yn ystyried prisiad presennol Wendy fel asesiad rhy besimistaidd o allu rheolwyr i lywio tuag at dwf blynyddol un digid canol i uchel yn Ebitda [enillion cyn llog, trethi, dibrisiant ac amorteiddio]. Daethom i ffwrdd o gyfarfod pencadlys rhithwir gyda'r Prif Swyddog Gweithredol Todd Penegor a'r Prif Swyddog Ariannol Gunther Plosch ar Dachwedd 16 yn fwy hyderus bod gyrwyr momentwm llinell uchaf parhaus, ehangu ymylon, a thwf unedau yn bodoli y tu hwnt i'r tymor agos. Mae ein targed pris stoc o $24 yn seiliedig ar 13.6 gwaith o werth menter/lluosrif Ebitda ar gyfer 2023. Mae Wendy's yn parhau i fod ar Restr Syniadau Gorau Wendy.
ING Groep ING-NYSE
Prynwch • Pris $10.43 ar 4 Tachwedd
gan BofA Global Research
Rydym yn parhau i fod yn adeiladol ar ING, gan ragweld elw o fwy na 12% ar ecwiti diriaethol yn 2025, yng nghanol gwell rheolaethau refeniw a chostau, ac ansawdd asedau da. Mae enillion cyfalaf yn yrrwr allweddol. Rydym wedi cynyddu ein helw net [amcangyfrif] 2023-25 12%, yn bennaf i gynnwys incwm llog net uwch, wedi’i ysgogi gan sensitifrwydd [cwmni bancio Iseldiraidd] i Fanc Canolog Ewrop [cyfraddau llog], wedi’i wrthbwyso’n rhannol gan gostau uwch. Mae prisiad y stoc yn ddeniadol ar 0.77 gwaith pris/gwerth llyfr diriaethol. Mae ING wedi cyhoeddi y bydd cyfran ychwanegol o 1.5 biliwn ewro yn cael ei brynu'n ôl ar gyfer 2022. Bydd unrhyw swm sy'n weddill ar ôl Rhagfyr 31 yn cael ei dalu mewn arian parod ar Ionawr 16, 2023. Credwn fod amlygiad llai ING i Rwsia ar €3.8 biliwn wedi'i gwmpasu i raddau helaeth. Amcan pris stoc: $14.50.
Trobwll
WHR-NYSE
Perfformiad y Farchnad • Pris $148.28 ar 16 Tachwedd
gan Raymond James
Gostyngodd cynhyrchiant peiriannau mawr flwyddyn ar ôl blwyddyn eto ym mis Hydref. Mae'n ymddangos bod llwythi uned y dydd a phrisiau cyfanwerthol wedi llithro yn olynol, yn erbyn y lefelau ym mis Medi. Yr unig fan llachar oedd gwelliant dilyniannol mewn prisiau pentyrru dwy flynedd. Cynhyrchodd y diwydiant lwythi dyddiol o fewn yr ystod 200,000-220,000 bob mis o fis Mehefin 2020 i fis Rhagfyr 2021. Mae llwythi dyddiol wedi bod yn fwy cyfnewidiol yn 2022, gyda dim ond Mawrth, Mehefin a Medi o fewn yr ystod “capasiti llawn” hwn. Yn ddiddorol, ym mis cyntaf y chwarteri cyntaf, ail a thrydydd chwarter postiodd y cyfraddau cludo dyddiol isaf. Mae ein hamcangyfrif EPS wedi'i addasu yn y pedwerydd chwarter ar gyfer Whirlpool o $3.13 yn rhagdybio bod doler gwerthiant Gogledd America wedi gostwng 4%, flwyddyn ar ôl blwyddyn.
BXP BXP-NYSE
Niwtral • Pris $71.99 ar 7 Tachwedd
gan Piper Sandler
Mae cyhoeddiad dyled diweddar $750 miliwn BXP ar 6.75% yn taro realiti cyfraddau heddiw, sydd ar fin mynd yn uwch, ac yn dangos y penderfyniadau ariannol y mae ymddiriedolaethau buddsoddi eiddo tiriog yn eu hwynebu yn dilyn dau ddegawd o “is am fwy o amser.” Pris cyhoeddiad olaf BXP, ym mis Medi 2021, oedd 2.45%, a'i gost dyled gyfartalog yw 3.4%
Cawsom ein synnu ar 6.75% am bum mlynedd, ond nododd BXP, [er mai mater 10 mlynedd] fyddai dim ond 30 pwynt sail [100fed pwynt canran] yn fwy, mae’r tymor byrrach yn cyd-fynd â gobeithion rheolwyr y bydd cyfraddau. yn is yn 2027. Gyda chyfraddau wedi codi'n bendant, mae'r rhwystrau adenillion [ar gyfer REITs] wedi cynyddu'n gymesur.
Ynghyd â disgwyliad y rheolwyr am arafu prydlesu, mae 2023 yn edrych yn flwyddyn anoddach. Rydym yn gostwng ein harian o amcangyfrifon gweithrediadau gan un cant y gyfran, i $7.52, ar gyfer 2022; o wyth cent, i $7.11, ar gyfer 2023; ac o 13 cents, i $7.21 ar gyfer 2024. Rydym wedi gostwng ein targed pris stoc i $74 o $75.
CC
BCE-NYSE
Pedair Seren Allan o Bump • Pris $46.87 ar Dachwedd 10
by
Morningstar
[Mae BCE, cwmni telathrebu a chyfryngau, yn darparu gwasanaethau diwifr, gwifrau, Rhyngrwyd, a theledu i gwsmeriaid preswyl, busnes a chyfanwerthu yng Nghanada.] Maint ei ychwanegiadau tanysgrifiwr mewn band eang diwifr a llinell sefydlog oedd uchafbwynt ei canlyniadau trydydd chwarter. Ond mae busnes y cyfryngau yn gweld gwendid oherwydd yr amgylchedd economaidd ehangach. Hefyd, roedd yr elw cyfunol yn gymharol wan, a phrin fod cryfder y tanysgrifwyr band eang manwerthu yn ddigon i wneud iawn am wendid mewn gwasanaethau llais a menter gwifren. Credwn fod y stoc yn ddeniadol, ond nid yn rhy gymhellol. Amcangyfrif gwerth teg: US$49.
Er mwyn cael ei ystyried ar gyfer yr adran hon, dylid anfon deunydd at [e-bost wedi'i warchod].