Enillodd dau wedi ymddeol wobr cyflafareddu $5.2 miliwn yn erbyn
UBS
,
a gyhuddwyd ganddynt o gamliwio, anaddasrwydd, a thorri dyletswydd ymddiriedol o ran strategaeth masnachu opsiynau gymhleth.
Yr achos yw'r diweddaraf mewn cyfres o brwydrau cyfreithiol dros Strategaeth Gwella Cynnyrch banc y Swistir, a oedd yn cynnwys opsiynau rhoi a galw. Daw hefyd ar ôl i UBS gytuno ym mis Mehefin i dalu $25 miliwn iddo setlo taliadau twyll a ddygwyd gan y Comisiwn Gwarantau a Chyfnewid. Dywedodd y SEC nad oedd UBS yn darparu hyfforddiant a goruchwyliaeth ddigonol i'w gynghorwyr ariannol o ran y strategaeth, ac nad oedd rhai cynghorwyr a'u cleientiaid yn deall y risgiau.
Logo UBS
Matthew Lloyd/Bloomberg
Bu UBS yn marchnata a gwerthu IE i tua 600 o fuddsoddwyr o fis Chwefror 2016 i fis Chwefror 2017, yn ôl y SEC. Yn y pen draw, buddsoddodd cleientiaid tua $2 biliwn yn y strategaeth cyn iddi fynd o chwith ar ddiwedd 2018 pan gynyddodd anweddolrwydd y farchnad, gan adael y strategaeth opsiynau gyda cholled o 18% am y flwyddyn, yn ôl y rheolydd.
Achosion lapio fyny. Wedi hynny, dechreuodd cleientiaid ffeilio hawliadau cyflafareddu yn erbyn UBS, ac erbyn hyn mae llond llaw o achosion wedi dod i gasgliad yn ddiweddar.
Yn y diweddaraf, dyfarnodd panel cyflafareddu iawndal i George a Sandra Schussel, cwpl wedi ymddeol, ar 15 Medi - bron i dair blynedd ar ôl iddynt ffeilio eu hawliadau yn erbyn UBS, yn ôl copi o'r dyfarniad cyflafareddu.
Mae’r cwpl yn “hynod hapus” gyda’r canlyniad, meddai cyfreithiwr Schussels, John Rich o gwmni cyfreithiol Rich, Intelisano & Katz yn Efrog Newydd.
“Yr allwedd i’r achos oedd y berthynas rhwng y brocer a’r cleient, gyda phwyslais ar ddyletswydd ymddiriedol cynghorydd ariannol,” meddai Rich. “Fe wnaethon ni bwysleisio’n wirioneddol i’r panel fod y ddyletswydd ymddiriedol angen mwy gan y cynghorydd nag i arwyddo’r hyn oedd i bob pwrpas yn hepgoriadau.”
Yn ogystal â dyfarnu iawndal i'r Schussels, gorchmynnodd y cyflafareddwyr hefyd i UBS dalu $28,950 i dalu cost y gwrandawiadau.
Gwrthododd llefarydd ar ran UBS wneud sylw ar yr achos.
Cafodd y gwrandawiadau eu gohirio rhywfaint oherwydd Covid-19, ond yn y pen draw fe’u cynhaliwyd yn bersonol, yn ôl Rich. “Rydyn ni'n meddwl ei bod hi'n bwysig iawn cael tystion, cleientiaid ac arbenigwyr yn bersonol gyda'r cyflafareddwyr,” meddai.
Fe gyd-geisiodd Rich yr achos gyda’i gydweithiwr a’i gyd-gyfreithiwr Ross Intelisano, meddai. Roedd atwrnai Efrog Newydd Jacob H. Zamansky, sydd wedi cynrychioli cyn-gleientiaid OES eraill, yn gyd-gwnsler ar yr achos, yn ôl y dyfarniad cyflafareddu.
Dywed Rich fod ei gwmni cyfreithiol yn cynrychioli cleientiaid IE eraill mewn cyflafareddu yn erbyn UBS.UBS wedi ei gael cofnod cymysg mewn cyflafareddu dros y strategaeth IE. Ym mis Mehefin, collodd ddau achos a gorchmynnwyd iddo dalu cyfanswm o fwy na $2 filiwn i fuddsoddwyr tramgwyddus. Ymddengys mai buddugoliaeth y Schussels, fodd bynnag, yw’r fwyaf hyd yma, yn ôl gwobrau cyflafareddu.
Ysgrifennwch at Andrew Welsch yn [e-bost wedi'i warchod]
Ffynhonnell: https://www.barrons.com/advisor/articles/ubs-yes-options-strategy-arbitration-loss-51663363588?siteid=yhoof2&yptr=yahoo