Gall Dychwelyd Taliadau Llog Llusgo Ar Wariant Defnyddwyr Yn 2023

Bydd taliadau llog ar ddyled myfyrwyr ffederal dychwelyd yn 2023 ar ôl bwlch o bron i 3 blynedd. Mae hyn yn debygol o greu pwysau ar wariant defnyddwyr yr Unol Daleithiau ar adeg pan allai economi UDA fod yn meddalu eisoes. Gallai’r effaith hon fod yn ddigon sylweddol i ddileu twf mewn gwariant defnyddwyr ar nwyddau a gwasanaethau ar gyfer Ionawr 2023.

Atal Llog o dan Ddeddf CARES

Ers mis Mawrth 2020, nid yw taliadau llog wedi bod yn ddyledus ar fenthyciadau myfyrwyr ffederal oherwydd yr ymateb pandemig. Ym mis Ionawr 2023, bydd taliadau llog ar ddyled myfyrwyr ffederal yn ailddechrau. Mae llawer wedi'i wneud o'r cynlluniau ar gyfer rhyddhad benthyciad myfyriwr, ond sut y bydd ailddechrau taliadau llog benthyciad myfyrwyr yn effeithio ar y defnyddiwr yn yr UD?

Pa mor fawr yw'r effaith?

Yn seiliedig ar ddata incwm personol, gostyngodd taliadau llog gan ddefnyddwyr tua $50 biliwn o fis Chwefror i fis Ebrill 2020. Dyma'r cyfnod o amser y gweithredwyd y rhewi ar daliadau benthyciad myfyrwyr ffederal.

Wrth gwrs, nid oedd y newid hwnnw i gyd o ganlyniad i fenthyciadau myfyrwyr, ond roedd llawer ohono oherwydd y Ddeddf CARES a rewodd ad-daliadau ar fenthyciadau myfyrwyr ffederal ganol mis Mawrth 2020. Mae'r llywodraeth yn amcangyfrif mai effaith hynny oedd $37.8 biliwn yn fisol cost llog.

A Llusgo Ar Wariant

Mae $37.8 biliwn wrth gwrs, yn llawer o arian, ond a fydd hynny o bwys yng nghyd-destun yr economi ehangach? Gall. Cyfanswm y gwariant ar nwyddau a gwasanaethau oedd $17.6 triliwn ym mis Medi 2022.

Mae'r angen i dalu llog ar fenthyciadau myfyrwyr eto'n cyfateb i tua 0.2% o hynny. Mae'n ddigon posibl i fod yn ychydig o lusgo ar y defnyddiwr yn Ch1 2023. I'r cyd-destun, mae gwariant defnyddwyr, mewn termau real, wedi bod yn tyfu ar tua 0.1% i 0.3% fis ar ôl mis am lawer o 2022. Ailddechrau benthyciad myfyrwyr mae’n bosibl iawn y bydd taliadau’n ddigon mawr i arafu’n sylweddol, neu hyd yn oed ddileu, twf gwariant defnyddwyr ar gyfer Ionawr 2023, a bod yn dipyn o bwysau ar gyfer Ch1 2023.

Rheoli Cyllideb

Fodd bynnag, rhaid aros i weld sut y bydd cyllidebau aelwydydd yn cael eu rheoli wrth i gostau llog godi, mae'n ymddangos yn debygol y daw'r ergyd i wariant, neu efallai y bydd defnyddwyr yn dewis arbed llai.

Wrth gwrs, oherwydd maddeuant benthyciad myfyriwr, ni fydd taliadau llog o reidrwydd yn dychwelyd i lefel Chwefror 2020, ond mae swm sylweddol o ddyled myfyrwyr ar gael hyd yn oed ar ôl maddeuant.

Mae'n ymddangos y bydd ailddechrau taliadau llog benthyciad myfyrwyr ffederal yn effeithio ar y defnyddiwr yn gynnar yn 2023. Gallai hynny ddod ar adeg annymunol, o ystyried risgiau eraill i economi UDA gan gynnwys a meddalu'r farchnad dai a Cronfa Ffederal yn parhau i godi cyfraddau llog.