Mae Rivian yn 'llygad du i'r diwydiant cerbydau trydan' ond nawr 'ar y trywydd iawn': WedBush

Cwmni cychwyn cerbyd trydan (EV) Rivian (RIVN) wedi cael blwyddyn galed.

Ers ei uchafbwynt ym mis Tachwedd 2021, mae'r stoc wedi bod ar daflwybr ar i lawr.

“Gadewch i ni ei alw fel y mae: mae Rivian wedi bod yn llongddrylliad trên ers ei IPO ac yn llygad du cyffredinol i’r diwydiant cerbydau trydan,” ysgrifennodd Rheolwr Gyfarwyddwr Ecwiti Wedbush, Dan Ives, mewn nodyn newydd. “Mae gan y cwmni’r potensial i newid y diwydiant cerbydau trydan a cheir gyda llawer o hype yn dod allan o’r gatiau, ac yn lle hynny mae wedi bod yn siom aruthrol.”

Yn ei canlyniadau enillion diweddaraf, Adroddodd y carmaker o California fod $95 miliwn mewn refeniw, ar goll o amcangyfrifon consensws a luniwyd gan Bloomberg o $131.2 miliwn. Cofnododd y gwneuthurwr EV golled wedi'i haddasu fesul cyfran o $1.43 yn Ch1, a gurodd ychydig ar amcangyfrifon o $1.45.

Er nad oedd y chwarter “heb broblemau,” meddai Ives, “mae’n ymddangos o’r diwedd bod Rivian ar y trywydd iawn gyda galw cryf a chadwyn gyflenwi a ddylai gynhyrchu 25,000 o ddanfoniadau eleni yn ailddatgan ei ganllawiau.”

Dywedodd Rivian ei fod yn dal i fod yn disgwyl cynhyrchu 25,000 o gerbydau eleni. Nododd y cwmni hefyd fod ganddo dros 90,000 o ragarchebion R1 net o'r Unol Daleithiau a Chanada ar Fai 9. Yn ogystal, dywedodd y gwneuthurwr EV ei fod wedi derbyn dros 10,000 o ragarchebion R1 yn yr Unol Daleithiau a Chanada ers iddo ddiweddaru ei brisiau ym mis Mawrth, gyda pris cyfartalog o dros $93,000.

'Un peth ar ôl y llall'

Mae'n amlwg bod mwy o waith ar y gweill i'r gwneuthurwr cerbydau trydan.

Er gwaethaf y ffaith eu bod yn cwrdd â'r rhagolygon i raddau helaeth, manylodd y cwmni ar broblemau parhaus, gan gynnwys problemau'r gadwyn gyflenwi.

“Mae cadwyn gyflenwi yn parhau i fod yn dagfa ein cynhyrchiad,” Rivian Dywedodd yn ei lythyr cyfranddaliwr. “Rydym wedi cael ein gorfodi i roi’r gorau i gynhyrchu am gyfnodau hirach na’r disgwyl, gan arwain at golli tua chwarter yr amser cynhyrchu arfaethedig oherwydd cyfyngiadau cyflenwyr.”

Roedd Ives hefyd yn feirniadol o arweinyddiaeth y cwmni a dywedodd fod ei gyfathrebu â’r Street wedi bod yn “astudiaeth achos ar gyfer yr hyn NA ddylid ei wneud.”

Stori yn parhau

“Bob chwarter mae wedi bod yn un peth ar ôl y llall ar wahân i’r cynnydd mewn prisiau llanast (a dynnwyd yn ôl 24 awr yn ddiweddarach) opera sebon,” meddai.

Cadwodd Ives ei sgôr Outperform, gan nodi ei fod yn credu bod Rivian yn “enillydd hirdymor” yn y gofod, ond gostyngodd ei darged pris o $60 i $30.

“Byddai dweud bod stori Rivian wedi bod yn siomedig i ni (a’r Stryd) hyd yn hyn yn danddatganiad,” dywedodd Ives. “Rydym yn credu bod gan Rivian o safbwynt peirianneg a dylunio craidd ynghyd â pherthynas fasnachol Amazon y potensial i fod yn un o hoelion wyth cerbydau trydan mawr dros y degawd nesaf. Fodd bynnag, er mwyn i hynny ddigwydd, mae angen iddynt ddechrau cyflwyno modelau i gwsmeriaid ac atal yr esgusodion.”

Nid Ives yw'r unig un sydd â golwg bullish ar Rivian. Mae gan fuddsoddwyr eu llygad ar Rivian's ffatri Georgia yn y dyfodol - ymrwymiad o $5 biliwn, 7,500 o swyddi - a fydd yn cynhyrchu 200,000 o gerbydau, yn enwedig y modelau R2, SUV canolig, erbyn 2025, meddai’r Prif Swyddog Gweithredol RJ Scaringe yn yr alwad enillion chwarter cyntaf. Mae gan y gwneuthurwr $ 17 biliwn o arian parod wrth law a fydd yn mynd tuag at y buddsoddiad hwn, meddai swyddogion gweithredol y cwmni.

“Rydyn ni’n credu bod hyn yn llawer gwell na’r disgwyl,” ysgrifennodd Dadansoddwr Marchnadoedd Cyfalaf RBC Joseph Spak mewn nodyn. “Gwnaeth y cwmni optimeiddio eu map ffordd cynnyrch ac opex. Mae [Rivian] wedi symleiddio'r broses o symleiddio'r llinell enghreifftiol (mae deilliadau R1 wedi'u hatal o ystyried y galw mawr y tu ôl i R1T / R1S), a chanolbwyntio ar R2 trwy drosoli'r hyn a ddysgwyd am gynnyrch o lansiad R1.”

Mae Dani Romero yn ohebydd i Yahoo Finance. Dilynwch hi ar Twitter: @daniromerotv

Darllenwch y newyddion ariannol a busnes diweddaraf gan Yahoo Finance

Dilynwch Yahoo Finance ar Twitter, Instagram, YouTube, Facebook, Flipboard, a LinkedIn