Mae Robo-gynghorwyr yn dod yn fwyfwy poblogaidd. A allant gymryd lle cynghorydd dynol?

Mae robotiaid eisiau bod yn gynghorydd ariannol nesaf i chi.

Ddim yn rhy bell yn ôl, efallai bod y syniad hwnnw wedi smacio o whimsy sci-fi - “Star Wars” cyborg C-3PO mewn siwt pŵer ar Wall Street, efallai.

Ond fe all robotiaid, neu “robo-gynghorwyr,” fel y’u gelwir, reoli mwy na $1 triliwn o gyfoeth Americanwyr yn fuan.

Nid robotiaid diriaethol mo'r rhain mewn gwirionedd; maen nhw'n algorithmau y mae cwmnïau wedi'u datblygu i awtomeiddio buddsoddi digidol. Plygiwch rai manylion (oedran, nodau cynilo, cysur risg) i mewn i ap cyfrifiadur neu ffôn ac mae'r algorithm yn cydosod ac yn rheoli portffolio buddsoddi personol i chi yn unig.

Mwy o Cyllid Personol:
4 ffordd o gael eich cynllun cynilo ymddeol yn ôl ar y trywydd iawn
Daw gwaharddiad troi allan Efrog Newydd i ben ddydd Sadwrn. Beth sydd angen i rentwyr ei wybod
Wedi ysgaru? Gallwch gasglu buddion Nawdd Cymdeithasol oddi wrth gyn-briod

Ond a yw cynghorydd robo yn iawn i bob buddsoddwr? A yw bod dynol mewn sefyllfa well ar gyfer y dasg o reoli arian a chynllunio ariannol?

“Mae’n addas i rai pobl ac nid i eraill,” meddai Ivory Johnson, cynllunydd ariannol ardystiedig a sylfaenydd Delancey Wealth Management yn Washington, DC, am gynghorwyr robo. “Os ydych chi'n chwarae golff, dim ond clwb golff gwahanol ydyw.

“Weithiau dwi'n defnyddio fy haearn 7 ac weithiau dydw i ddim - mae'n dibynnu ar ble ydw i.”

Dechreuodd Robo-gynghorwyr ar gyfer y buddsoddwr bob dydd ymddangos tua 2008, y flwyddyn ar ôl i'r iPhone wneud ei ymddangosiad cyhoeddus cyntaf.   

Ychydig dros ddegawd yn ddiweddarach, roedd cynghorwyr robo yn rheoli tua $785 biliwn, yn ôl Meincnodi Backend, sy'n arbenigo mewn ymchwil ar gynghorwyr digidol.

Mae dwsinau o gwmnïau wedi adeiladu eu modelau eu hunain i fanteisio ar boblogrwydd a diwylliant digidol esgynnol.

Maent yn cynnwys siopau annibynnol fel Betterment, Personal Capital a Wealthfront; broceriaethau Wall Street traddodiadol fel Fidelity Investments, Merrill Lynch a Morgan Stanley; a'r rhai fel Peirianau Ariannol sy'n darparu ar gyfer 401(k) o fuddsoddwyr cynllun.

Gall chwaraewyr sefydledig sydd yn hanesyddol wedi canolbwyntio ar sylfaen cleientiaid hŷn, cyfoethocach hefyd drosoli'r dechnoleg i lysu dosbarth newydd o fuddsoddwyr iau, sydd wedi dangos brwdfrydedd dros y byd ariannol digidol trwy apiau masnachu stoc ar-lein fel Robinhood ac ar gyfer asedau fel arian cyfred digidol. .  

“Maen nhw ym mhobman nawr,” meddai David Goldstone, rheolwr ymchwil a dadansoddeg yn Backend Benchmarking, am gynghorwyr robo. “Lansiodd bron pob banc mawr a brocer disgownt un yn ystod y degawd diwethaf.”

Mae robotiaid yn dueddol o fod yn arbennig o addas ar gyfer buddsoddwyr mwy newydd nad ydynt eto wedi adeiladu llawer o gyfoeth, ac a hoffai allanoli rheolaeth arian i weithiwr proffesiynol am gost gymharol isel, yn ôl arbenigwyr yn y diwydiant.

Ar gyfer un, mae cynghorwyr robo yn rhwystr isel i fynediad, oherwydd isafswm cyfrif isel neu ddim yn bodoli.

Mae Acorns, Fidelity Go, Betterment ac Ellevest, gwasanaeth robo i fenywod, yn gadael i gleientiaid gofrestru ar gyfer eu gwasanaeth digidol sylfaenol heb unrhyw gyfoeth blaenorol. Mae gan Merrill Edge Guided Investing, SigFig, SoFi, Vanguard Group a Wealthfront leiafswm yn amrywio o ychydig ddoleri hyd at $3,000.

Yn y cyfamser, mae cwmnïau traddodiadol yn tueddu i reoli arian i gleientiaid gydag o leiaf $250,000 i'w fuddsoddi, meddai Goldstone.

Efallai nad yw'n syndod bod y defnyddiwr robo cyffredin yn gwyro'n iau. Er enghraifft, mae tua 90% o'r 470,000 o gleientiaid yn Wealthfront o dan 40 oed, meddai Elly Stolnitz, llefarydd ar ran y cwmni. Eu balans cyfartalog yw tua $60,000.

Mae'r duedd ddemograffig honno hefyd yn swyddogaeth o fwy o affinedd digidol ymhlith y mileniaid a Generation Z, a dyfodd yn frodorion digidol i raddau helaeth ac a allai gael eu denu'n fwy at wasanaeth robo o ganlyniad.

“Mae [ein defnyddwyr] eisiau gallu rheoli arian yr un ffordd ag y maen nhw'n rheoli pethau eraill, fel [dosbarthu bwyd ar-lein trwy] DoorDash,” meddai Stolnitz.

Mae gan Betterment hefyd ddefnyddiwr cyfartalog o dan 40, gyda chyfrif $ 55,000 i $ 60,000, yn ôl Dan Egan, is-lywydd cyllid ymddygiadol a buddsoddi y cwmni.

Ond nid oedran a chyfoeth yw'r unig ffactorau sydd ar waith, meddai. Mae gan y cwmni gleientiaid yn eu 60au a 70au gyda phortffolios gwerth miliynau o ddoleri; mae'r defnyddiwr hynaf dros 90 oed.

“Rwy’n meddwl ei fod yn denu pobl sydd eisiau dirprwyo rheolaeth o’u portffolio,” meddai Egan.

Mae ffioedd ar gyfer y rheolaeth honno fel arfer yn llawer is nag ar gyfer cynghorydd ariannol traddodiadol sy'n codi 1% y flwyddyn ar asedau cleientiaid. Mae’r robo nodweddiadol yn codi 0.25% i 0.35% yn flynyddol am eu gwasanaeth cynghori—tua pedwerydd o’r gost, meddai Goldstone.

Yn nhermau doler, mae hynny'n golygu y byddai buddsoddwr gyda $100,000 yn talu'r $1,000 dynol arferol am eu gwasanaethau, a $250 i'r robo cyffredin. (Wrth gwrs, nid yw pob cynghorydd dynol yn codi ffi o 1%. Mae rhai wedi symud i ffioedd tanysgrifio misol neu ffioedd ymgynghori un-amser, er enghraifft.)

Nid yw rhai cynghorwyr robo fel Charles Schwab a SoFi yn codi unrhyw ffi am gyngor; mae eraill fel Fidelity a SigFig ond yn codi ar falansau o fwy na $10,000.

Mae ffi ychwanegol yn gysylltiedig â buddsoddiadau yn y portffolio - yn aml cronfeydd cydfuddiannol mynegai cost isel neu gronfeydd masnachu cyfnewid -. Mae rhai cwmnïau yn buddsoddi cleientiaid yn eu cronfeydd brand-enw, sy'n rhoi hwb i'w refeniw trwy ffioedd cronfa. Gallant hefyd godi isafswm cyfrif neu ffioedd uwch ar gyfer lefelau gwasanaeth haenog.

“Os nad oes gennych chi lawer o arian, rydych chi yn eich 20au a’ch 30au, mae’r portffolios yn weddol dda,” meddai William Whitt, cynghorydd strategol yn Aite-Novarica Group, cwmni ymgynghori.

Gall defnyddio gwasanaeth digidol yn unig ddod â chyfaddawdau.

Er bod gwasanaethau digidol yn gwneud gwaith da o awtomeiddio swyddogaethau buddsoddi pwysig (dewis cronfa, y cymysgedd stoc-bond-arian, ac ail-gydbwyso portffolios yn rheolaidd, er enghraifft), mae cynghorwyr dynol yn galaru am anallu cymharol rhaglenni algorithmig i siarad â chleientiaid am sefyllfaoedd yn ôl y galw.

Gall y rheini gynnwys y rhesymeg y tu ôl i argymhelliad strategaeth benodol, neu ddal llaw mewn cyfnod brawychus fel colli swyddi neu farchnad stoc crater.

Mae cynllunwyr ariannol hefyd yn credu eu bod yn fwy addas ar gyfer rhagweithioldeb a threiddio i anghenion rhai cleientiaid y tu hwnt i reoli arian - boed yn dreth, ystad neu gynllunio busnes, a all fod yn rhy gymhleth neu gynnil ar gyfer holiadur ar-lein, er enghraifft.

“Rydyn ni’n gwneud llawer mwy na buddsoddi,” meddai Johnson wrth Delancey Wealth Management.

Mae helpu cleient i ddewis a ddylid arfer opsiynau stoc, prynu yswiriant gofal tymor hir neu atebolrwydd, neu sefydlu busnes fel LLC neu fath arall o endid yn debygol y tu hwnt i gwmpas cynghorydd digidol, meddai Johnson.

Mae hefyd yn her i awtomeiddio seicoleg cleientiaid.

Ni all yr holiaduron ar-lein y mae cynghorwyr robo yn eu defnyddio i benderfynu ar y portffolio gorau ar gyfer cleient archwilio atebion ac iaith y corff yn yr un modd ag y gallai cynghorydd dynol, meddai Whitt.

Gall hyd yn oed penderfynu beth sy'n gwneud cleient yn hapus - yn ei hanfod, y pwrpas y tu ôl i'w arian - fod y tu hwnt i gwmpas robotiaid, yn ôl rhai arbenigwyr.

“Gall cynghorwyr ariannol ofyn cwestiynau dilynol i lenwi llun a deall,” meddai Whitt.

Roedd y Comisiwn Gwarantau a Chyfnewid, a gynhaliodd adolygiad diweddar o wasanaethau robo-cyngor, hefyd yn cwestiynu a oeddent bob amser yn argymell portffolios priodol o ystyried goddefgarwch risg datganedig cleientiaid. (Ni enwodd yr asiantaeth gwmnïau penodol a archwiliwyd ganddi.)

Wrth gwrs, nid yw pob cynghorydd dynol o reidrwydd yn cyflawni'r swyddogaethau hyn yn briodol, ychwaith. Efallai y bydd rhai yn rheoli buddsoddiadau cleientiaid yn unig, heb asesu nodau neu fanylion cynllunio ariannol cymhleth eraill - ac yn yr achos hwn, efallai y bydd cleientiaid yn cael mwy o werth o berthynas robo-cyngor.

“Rwy’n meddwl bod yna werth y mae bodau dynol yn ei ddarparu,” meddai Brian Walsh, uwch reolwr cynllunio ariannol SoFi. “Ond ar yr ochr fuddsoddi, rwy’n meddwl bod gan robos fantais enfawr o ran bod yn gost-effeithlon.”

Mae platfformau Robo hefyd wedi esblygu i gyfrif am rai beirniadaethau ac yn darparu ar gyfer cronfa ehangach o fuddsoddwyr.

Ar gyfer un, mae llawer wedi ehangu i gynnig lefelau mwy cymhleth o gynllunio “seiliedig ar nodau”; gallant lunio argymhellion buddsoddi ac arbed yn seiliedig ar nodau tymor byr a thymor hir fel cynilo ar gyfer cartref, gwyliau, cronfa coleg neu ymddeoliad.

Mae llawer bellach yn cynnig arlwy “hybrid” sy'n darparu mynediad i ryngweithiadau untro gyda chynlluniwr ariannol neu hyd yn oed berthynas barhaus gyda chynghorydd dynol.

Mae gwasanaeth premiwm Charles Schwab, er enghraifft, yn codi $300 ymlaen llaw am ymgynghoriad cynllunio a ffi tanysgrifio misol o $30 am fynediad at gyngor dynol, sy'n ategu ei reolaeth buddsoddi digidol.

Hyd yn oed yn Wealthfront - sy'n ei ystyried yn “fethiant yn ein cynnyrch os oes rhaid ichi ein ffonio” - gall defnyddwyr ffonio llinell gymorth i siarad â chyfrifwyr, CFPs a dadansoddwyr ariannol os oes ganddynt gwestiwn, meddai Stolnitz.

Yn y pen draw, mae p'un a yw robot neu ddyn yn rheoli'ch arian yn dibynnu ar yr hyn y mae buddsoddwr ei eisiau o'r berthynas.

“Rwy’n credu bod cynghorwyr robo yn dda - mae’n rhoi mwy o opsiynau i fuddsoddwyr,” meddai Johnson. “Byddwn i’n casáu byd lle gallai pobl ond fuddsoddi mewn un ffordd.”

Datgeliad: Mae NBCUniversal a Comcast Ventures yn fuddsoddwyr yn Mes.