.
Stociau Casino Newyddion Diweddar
Dros y rhan fwyaf o'r pum mlynedd diwethaf, mae refeniw ar gyfer y diwydiant casino wedi cynyddu oherwydd economi ddomestig ffyniannus a thwf gwariant defnyddwyr. Fel gyda llawer o ddiwydiannau, achosodd y pandemig coronafirws ddirywiad mewn busnes. Yn dod allan o'r pandemig, bu newid nodedig mewn twf refeniw o'r UD tuag at Asia. Mae sefydlu casinos yn llwyddiannus mewn lleoliadau fel Macao a Singapôr wedi gyrru twf refeniw mewn marchnadoedd Asiaidd, gan ragori ar farchnadoedd casinos traddodiadol UDA fel Las Vegas.
Bydd twf mewn marchnadoedd Asiaidd yn dibynnu ar gyfyngiadau pandemig coronafirws. Os bydd gwledydd Asiaidd yn parhau i dynhau cyfyngiadau - fel y maent yn Tsieina - efallai na fydd cwmnïau casino yn gwella i lefelau cyn-bandemig am ychydig flynyddoedd. Fodd bynnag, bu rhywfaint o optimistiaeth dros yr wythnos ddiwethaf bod Tsieina yn dechrau lleddfu rhai o'i pholisïau coronafirws llym.
Disgwylir i'r farchnad gemau casino fyd-eang gyrraedd $50 biliwn yn 2025, gyda chyfradd twf blynyddol cyfansawdd (CAGR) o 4.85%. Mae dau brif fath o hapchwarae casino: hapchwarae casino ar y tir a hapchwarae casino ar-lein. Gyda chyfreithloni betio chwaraeon mewn nifer o daleithiau'r UD dros yr ychydig flynyddoedd diwethaf, mae betio chwaraeon ar-lein wedi ehangu'n sylweddol. Rhwng 2022 a 2030, disgwylir i'r farchnad hapchwarae a betio ar-lein fyd-eang dyfu ar CAGR o 12%.
Ar y cyfan, mae'r diwydiant casino yn wynebu ychydig flynyddoedd nesaf pwysig. Gall amodau cyfnewidiol a sifftiau yn ei farchnadoedd allweddol barhau gyda phryderon macro-economaidd a chyfyngiadau coronafirws sydd ar ddod. Mae hapchwarae casino ar-lein a betio chwaraeon yn rhoi cyfle sylweddol i gasinos. Bydd manteisio ar y farchnad ar-lein wrth i daleithiau'r UD gyfreithloni betio chwaraeon yn sbardun refeniw hanfodol yn y blynyddoedd i ddod.
Graddio Stociau Casino Gyda Graddau Stoc A+ AAII
Wrth ddadansoddi cwmni, mae'n ddefnyddiol cael fframwaith gwrthrychol sy'n eich galluogi i gymharu cwmnïau yn yr un modd. Dyma pam y creodd AAII y Graddau Stoc A+, sy'n gwerthuso cwmnïau ar draws pum ffactor a nodwyd gan ymchwil a chanlyniadau buddsoddi yn y byd go iawn i nodi stociau sy'n curo'r farchnad yn y tymor hir: gwerth, twf, momentwm, diwygiadau amcangyfrif enillion (a syndod) ac ansawdd.
Defnyddio AAII's A+ Graddau Stoc Buddsoddwyr, mae'r tabl canlynol yn crynhoi pa mor ddeniadol yw tri stoc casino - Caesars Entertainment, MGM Resorts a PENN Entertainment - yn seiliedig ar eu hanfodion.
Crynodeb Gradd Stoc A+ AAII ar gyfer Tair Stoc Casino
Cymdeithas Buddsoddwyr Unigol America
Beth mae'r Graddau Stoc A + yn ei Ddatgelu
Adloniant Caesars
Mae stoc o ansawdd uwch yn meddu ar nodweddion sy'n gysylltiedig â photensial i'r ochr arall a llai o risg o anfantais. Mae ôl-brofi’r Radd Ansawdd yn dangos bod stociau â graddau uwch, ar gyfartaledd, wedi perfformio’n well na stociau â graddau is dros y cyfnod rhwng 1998 a 2019.
Mae gan Caesars Entertainment Radd Ansawdd C gyda sgôr o 57. Y Radd Ansawdd A+ yw safle canraddol y rhengoedd canradd ar gyfartaledd o enillion ar asedau (ROA), adenillion ar gyfalaf buddsoddi (ROIC), elw crynswth i asedau, cynnyrch prynu'n ôl, newid yng nghyfanswm rhwymedigaethau i asedau, croniadau i asedau, sgôr risg methdaliad cysefin dwbl (Z) Z a Sgôr-F. Mae'r Sgôr-F yn rhif rhwng sero a naw sy'n asesu cryfder sefyllfa ariannol cwmni. Mae'n ystyried proffidioldeb, trosoledd, hylifedd ac effeithlonrwydd gweithredu cwmni. Mae'r sgôr yn amrywiol, sy'n golygu y gall ystyried pob un o'r wyth mesur neu, os nad yw unrhyw un o'r wyth mesur yn ddilys, y mesurau dilys sy'n weddill. Er mwyn cael Sgôr Ansawdd, fodd bynnag, rhaid i stociau fod â mesur dilys (di-nwl) a safle cyfatebol ar gyfer o leiaf pedwar o'r wyth mesur ansawdd.
Mae'r cwmni mewn safle cryf o ran ei Sgôr-F, newid yng nghyfanswm rhwymedigaethau i asedau a chroniadau i asedau. Mae gan Caesars Entertainment Sgôr-F o 5, newid yng nghyfanswm y rhwymedigaethau i asedau o -12.9% a chroniadau i asedau o -5.6%. Sgôr-F canolrifol y sector a newid yng nghyfanswm yr ymrwymiadau i asedau yw 4 a 2.4%, yn y drefn honno. Fodd bynnag, mae safle Caesars Entertainment yn wael o ran ei elw ar gyfalaf wedi'i fuddsoddi a Z-Score, yn yr 22ain a'r 28ain canradd, yn y drefn honno.
Mae diwygiadau amcangyfrif enillion yn cynnig syniad o sut mae dadansoddwyr yn gweld rhagolygon tymor byr cwmni. Er enghraifft, mae gan Caesars Entertainment Radd D Adolygiadau Amcangyfrif Enillion, sy'n negyddol. Mae'r radd yn seiliedig ar arwyddocâd ystadegol ei enillion annisgwyl dau chwarterol diweddaraf a'r newid canrannol yn ei amcangyfrif consensws ar gyfer y flwyddyn ariannol gyfredol dros y mis diwethaf a'r tri mis diwethaf.
Adroddodd Caesars Entertainment syndod enillion cadarnhaol ar gyfer trydydd chwarter 2022 o 65.5%, ac yn y chwarter blaenorol adroddodd syndod enillion o -433.3%. Dros y mis diwethaf, mae'r amcangyfrif enillion consensws ar gyfer pedwerydd chwarter 2022 wedi gostwng o $0.187 i $0.163 y cyfranddaliad oherwydd un diwygiad ar i fyny ac un ar i lawr. Dros y tri mis diwethaf, mae'r amcangyfrif enillion consensws ar gyfer blwyddyn lawn 2022 wedi gostwng 0.3% o golled o $3.379 i golled o $3.388 y cyfranddaliad oherwydd un diwygiad ar i fyny ac un ar i lawr.
Mae gan y cwmni Radd Gwerth C, yn seiliedig ar ei Sgôr Gwerth o 44, sef cyfartaledd. Mae hyn yn deillio o gymhareb pris-i-lyfr-gwerth (P/B) o 2.8 a chymhareb pris-i-werthu (P/S) o 1.02, sydd yn y 72ain a'r 34ain canradd, yn y drefn honno. Mae gan Caesars Entertainment Radd Twf B yn seiliedig ar sgôr o 76. Mae'r cwmni wedi cael codiadau gwerthiant cryf o flwyddyn i flwyddyn am y pum mlynedd diwethaf.
MGM Resorts International (MGM) yn gwmni daliannol. Mae'r cwmni, trwy ei is-gwmnïau, yn berchen ar ac yn gweithredu cyrchfannau casino, gwestai ac adloniant integredig ledled yr Unol Daleithiau ac ym Macao. Mae segmentau'r cwmni'n cynnwys cyrchfannau llain Las Vegas, gweithrediadau rhanbarthol ac MGM Tsieina. Mae segment cyrchfannau llain Las Vegas yn cynnwys Aria, Bellagio, MGM Grand Las Vegas (gan gynnwys The Signature), Mandalay Bay (gan gynnwys Delano a Four Seasons), The Mirage, Luxor, Efrog Newydd-Efrog Newydd (gan gynnwys The Park), Excalibur a MGM y Parc (gan gynnwys NoMad Las Vegas). Mae'r segment gweithrediadau rhanbarthol yn cynnwys MGM Grand Detroit yn Detroit, Michigan; Beau Rivage yn Biloxi, Mississippi; Streic Aur Tunica yn Tunica, Mississippi; Borgata yn Atlantic City, New Jersey; Harbwr Cenedlaethol MGM yn Sir y Tywysog George, Maryland; MGM Springfield yn Springfield, Massachusetts; Empire City yn Yonkers, Efrog Newydd; ac MGM Northfield Park yn Northfield Park, Ohio. Mae MGM Tsieina yn cynnwys MGM Macao a MGM Cotai.
Mae gan y cwmni Radd Gwerth B, yn seiliedig ar ei Sgôr Gwerth o 67, a ystyrir yn werth da. Mae sgorau uwch yn dynodi stoc mwy deniadol ar gyfer buddsoddwyr gwerth ac, felly, gradd well.
Mae safle Sgôr Gwerth MGM Resorts yn seiliedig ar sawl metrig prisio traddodiadol. Mae gan y cwmni safle o 3 ar gyfer cynnyrch cyfranddeiliaid, 37 ar gyfer y gymhareb pris-i-werthiant a 40 ar gyfer y gymhareb enillion pris (P/E) (gyda'r uchaf yn y safle yn well am werth). Mae gan y cwmni gynnyrch cyfranddeiliaid o 17.8%, cymhareb pris-i-werthu o 1.15 a chymhareb enillion pris o 12.6. Mae gan y cwmni gymhareb gwerth menter i enillion cyn llog, trethi, dibrisiant ac amorteiddiad (Ebitda) o 8.2, sy'n cyfateb i safle o 44.
Mae'r Radd Gwerth yn seiliedig ar safle canraddol cyfartaledd rhengoedd canradd y metrigau prisio a grybwyllir uchod, ynghyd â'r gymhareb pris-i-llif arian rhydd (P/FCF) a'r gymhareb pris-i-lyfr. Mae'r safle wedi'i raddio i roi sgorau uwch i stociau gyda'r prisiadau mwyaf deniadol a sgorau is i stociau â'r prisiadau lleiaf deniadol.
Mae gan MGM Resorts Radd Momentwm o B, yn seiliedig ar ei Sgôr Momentwm o 67. Mae hyn yn golygu ei fod yn uwch na'r cyfartaledd o ran ei gryfder cymharol wedi'i bwysoli dros y pedwar chwarter diwethaf. Mae'r sgôr hwn yn deillio o gryfder pris cymharol uwch na'r cyfartaledd o 8.5% yn y chwarter diweddaraf, 9.9% yn yr ail chwarter diweddaraf a 9.9% yn y pedwerydd chwarter diweddaraf, wedi'i wrthbwyso gan berthynas is na'r cyfartaledd. cryfder pris o -18.0% yn y trydydd chwarter diweddaraf. Y sgorau yw 76, 77, 28 a 68 yn olynol o'r chwarter diweddaraf. Y cryfder pris cymharol pedwar chwarter wedi'i bwysoli yw 3.7%, sy'n cyfateb i sgôr o 67. Y rheng cryfder cymharol pedwar chwarter pwysol yw'r newid pris cymharol ar gyfer pob un o'r pedwar chwarter diwethaf, gyda'r newid pris chwarterol diweddaraf yn cael ei roi a pwysau o 40% a phob un o'r tri chwarter blaenorol yn cael pwysoliad o 20%.
Mae gan MGM Resorts Radd Ansawdd C gyda sgôr o 60. Mae'r cwmni mewn safle cryf o ran ei Sgôr-F a'i gynnyrch prynu'n ôl. Mae gan y cwmni Sgôr-F o 8 a chynnyrch prynu'n ôl o 17.8%. Mae cynnyrch prynu'n ôl cyfartalog y diwydiant yn -0.1%, ymhell islaw Cyrchfannau MGM. Mae'r cwmni yn is na chanolrif y diwydiant ar gyfer croniadau i asedau, adenillion ar gyfalaf a fuddsoddwyd, newid yng nghyfanswm y rhwymedigaethau i asedau, Sgôr-Z ac incwm gros i asedau.
Adloniant PENN (PENN), sef Penn National Gaming gynt, yn ddarparwr adloniant integredig, cynnwys chwaraeon a phrofiadau hapchwarae casino. Mae'r cwmni'n gweithredu tua 44 eiddo mewn dros 20 talaith, betio chwaraeon ar-lein mewn dros 13 awdurdodaeth ac iCasino mewn pump o dan bortffolio o frandiau, gan gynnwys Hollywood Casino, L'Auberge, Barstool Sportsbook a theScore Bet. Mae'r cwmni hefyd yn canolbwyntio ar lwyfan cyfryngau a betio a stiwdio gynnwys fewnol iCasino. Mae ei bortffolio yn cynnwys rhaglen teyrngarwch cwsmeriaid mychoice, sy'n cynnig set o wobrau a phrofiadau i dros 26 miliwn o aelodau ar draws sianeli busnes. Mae casinos a brandiau traciau rasio'r cwmni yn cynnwys Ameristar, Argosy, Boomtown Casino Hotel a Cactus Petes Resort Casino. Mae ei frandiau betio chwaraeon yn cynnwys Barstool Sportsbook a theScore Bet. Mae ei westai a'i gyrchfannau gwyliau wedi'u lleoli ledled Gogledd America. Mae ganddo ôl troed hapchwarae manwerthu ar draws Gogledd America gyda dros 50,000 o beiriannau slot a therfynellau loteri fideo.
Mae gan PENN Entertainment Radd Ansawdd C gyda sgôr o 45. Mae'r cwmni mewn safle gwael o ran ei enillion ar gyfalaf wedi'i fuddsoddi, newid yng nghyfanswm rhwymedigaethau asedau ac incwm gros i asedau. Mae gan PENN Entertainment adenillion ar gyfalaf wedi’i fuddsoddi o 7.0%, newid yng nghyfanswm y rhwymedigaethau i asedau o 7.1% ac incwm gros i asedau o 15.7%.
Mae gan PENN Entertainment Radd Momentwm o C, yn seiliedig ar ei Sgôr Momentwm o 55. Mae hyn yn golygu ei fod yn gyfartalog o ran ei gryfder cymharol pwysol dros y pedwar chwarter diwethaf. Y cryfder pris cymharol pedwar chwarter pwysol yw 0.2%.
Adroddodd PENN Entertainment syndod enillion cadarnhaol ar gyfer trydydd chwarter 2022 o 90.5%, ac yn y chwarter blaenorol adroddodd syndod enillion o -72.4%. Dros y mis diwethaf, mae'r amcangyfrif enillion consensws ar gyfer pedwerydd chwarter 2022 wedi cynyddu o $1.427 i $1.428 y cyfranddaliad oherwydd un diwygiad ar i fyny a dau ar i lawr. Dros y mis diwethaf, mae'r amcangyfrif enillion consensws ar gyfer blwyddyn lawn 2022 wedi cynyddu o $1.561 i $1.562 y cyfranddaliad, yn seiliedig ar un diwygiad ar i fyny a dau ar i lawr.
Mae gan y cwmni Radd Gwerth C, yn seiliedig ar ei Sgôr Gwerth o 58. Mae hyn yn deillio o gymhareb enillion pris uwch na'r cyfartaledd o 25.1 ac elw cyfranddeiliaid is na'r cyfartaledd o -1.0%, sy'n safle 68 a 57. canradd, yn y drefn honno. Mae gan PENN Entertainment Radd Twf A yn seiliedig ar sgôr o 85. Mae'r cwmni wedi cael twf gwerthiant cryf dros y pum mlynedd diwethaf.
____
Nid yw'r stociau sy'n cwrdd â meini prawf y dull yn cynrychioli rhestr "argymelledig" neu "brynu". Mae'n bwysig perfformio diwydrwydd dyladwy.
Os ydych chi eisiau mantais trwy gydol anwadalrwydd y farchnad hon, dod yn aelod AAII.
Ffynhonnell: https://www.forbes.com/sites/investor/2022/12/15/caesars-mgm-roll-dice-with-these-three-casino-stocks/