Treigl I Mewn i 2023 Gyda Difidendau o 11%.

Mae'r farchnad heddiw yn ddelfrydol i ni fachu sy'n canolbwyntio ar stoc cronfeydd pen caeedig (CEFs) talu mwy na 10%+ difidendau. Dyma dri (o lawer!) rheswm pam:

• Mae arenillion difidend CEFs yn trwy'r to: Fel y soniais newydd, mae llawer o CEFs ecwiti yn talu arenillion dau ddigid heddiw. Ac fel aelodau o fy CEF Mewnol gwasanaeth Gwybod, mae'r rhan fwyaf o'r dramâu incwm cadarn hyn yn talu ar ei ganfed yn fisol.
• Gostyngiadau dwfn yn ym mhob man: O'r tua 447 CEF sydd ar gael, mae'r gronfa gyfartalog yn masnachu ar ddisgownt o 9.6% i werth asedau net (NAV). Mae hynny'n agos at lefelau a welsom yn nyddiau tywyllaf y pandemig! Mae wedi ei orwneud yn llwyr, a dyna pam…
• Mae gan ostyngiadau Ecwiti-CEF momentwm ar i fyny. Fel y gwelwch yn y siart isod, mae gostyngiad cyfartalog ecwiti CEF wedi dod i ben o'r dyfnder a gyrhaeddodd ym mis Hydref. Mae amseroedd fel y rheini - pan fo gostyngiadau CEF yn eang ond yn dechrau malu'n uwch - fel arfer yn gyfleoedd prynu gwych.

Rwy’n disgwyl i’r momentwm hwn barhau, gan ei fod yn dangos bod prynwyr CEF yn olaf sylweddoli bod gwerthiannau 2022 wedi'u gorwneud. Ac mae digon o resymau i gredu ei fod wedi'i orwneud. Ystyriwch, er enghraifft, y trydydd chwarter CMC niferoedd ar gyfer yr Unol Daleithiau—roeddent yn solet, i fyny 2.6% flwyddyn ar ôl blwyddyn.

I fod yn sicr, y prif beth sy'n pwyso ar stociau (a CEFs) y dyddiau hyn yw'r Gronfa Ffederal. Ac os yw marchnadoedd y dyfodol yn iawn, mae pedwar mis i fynd eto cyn y bydd y Ffed yn debygol o oedi i adael i'w codiadau cyfradd 2022 suddo i mewn.

Ond mae yna ddatgysylltu y gallwn ni fuddsoddwyr CEF elwa ohono yma hefyd: er bod y Ffed wedi codi cyfraddau'n gyflymach nag y mae wedi'i wneud mewn cenedlaethau, mae Americanwyr yn yn dal i fflysio ag arian parod.

Wrth gwrs, mae chwyddiant yn parhau i fod yn her, ond mae incwm gwario Americanwyr wedi cyrraedd uchafbwyntiau erioed (os ydym yn anwybyddu pigau a achosir gan daliadau ysgogiad pandemig).

A gwnewch hyn: mae mantolenni cartrefi mor gryf nes bod Americanwyr, hyd yn oed gyda chyfraddau uwch, yn gwario llai nag erioed ar log (eto, ac eithrio'r blynyddoedd pandemig).

Mae'n debyg y bydd rhaglen maddeuant benthyciad myfyriwr y llywodraeth ffederal yn torri'r nifer hwn ymhellach, gan gryfhau gwariant defnyddwyr hyd yn oed yn fwy.

Anwybyddwyd (Am Rwan) 11% -Cynnyrch Ecwiti CEF Gyda Wynedd

Y canlyniad yma yw bod y potensial ar gyfer enillion yn gryf, gan fod costau gwasanaethu dyledion is ac incwm uwch yn cefnogi gwariant defnyddwyr—ac elw corfforaethol.

Ac mae'r gostyngiadau enfawr mewn CEFs yn gadael inni roi hwb hyd yn oed yn fwy i'n henillion. Hefyd, mae cynnyrch mawr CEFs yn trosi'r elw y mae eu portffolios yn ei gynhyrchu yn ffrydiau incwm enfawr y gallwn eu casglu wrth i'r farchnad barhau i adfer.

Un CEF yr wyf yn argymell rhoi sylw manwl iddo nawr yw'r Virtus AI a Chronfa Cyfleoedd Technoleg (AIO), sy'n cynhyrchu 11% ac yn dal llawer o darlings o'r radd flaenaf, fel Grŵp UnitedHealth
UNH
(UNH), Deere & Co. (DE) ac microsoft
MSFT
(MSFT). Mae AIO yn chwaraeon gostyngiad o 15.3% i NAV, felly mae'n llawer rhatach nag yr oedd yn gynnar yn 2022, pan oedd yn masnachu o gwmpas par.

Mae gostyngiad mor eang ag AIO's yn gadael i ni gael syniad o'r enillion y gallem eu gweld yma. Pe bai gostyngiad AIO yn diflannu, er enghraifft (fel y gwnaeth ar ddiwedd 2020 a diwedd 2021 - ac rwy'n disgwyl iddo wneud hynny yn y flwyddyn i ddod), byddem yn edrych ar gynnydd pris o 17%, a dyna cyn unrhyw werthfawrogiad o bortffolio'r gronfa.

Yn olaf, peidiwch â gadael i'r “AI” yn yr enw eich taflu: mae AIO yn cymryd agwedd eang at ddeallusrwydd artiffisial, gan fuddsoddi mewn cwmnïau sy'n datblygu AI a thechnolegau uwch eraill a defnyddio nhw yn eu busnesau. Mae honno'n strategaeth glyfar, gytbwys - ac mae'n esbonio pam mae AIO yn berchen ar stociau fel UnitedHealth a Deere.

Michael Foster yw'r Dadansoddwr Ymchwil Arweiniol ar gyfer Rhagolwg Contrarian. I gael mwy o syniadau incwm gwych, cliciwch yma i gael ein hadroddiad diweddaraf “Incwm Annistrywiol: 5 Cronfa Fargen gyda Difidendau Sefydlog o 10.2%."

Datgeliad: dim