Stoc SCHD ETF yn agosáu at ei groesiad marwolaeth yng nghanol cylchdroi i Drysorau

Mae pris stoc Schwab US Dividend ETF (SCHD) wedi plymio yn ystod yr ychydig wythnosau diwethaf wrth i fuddsoddwyr gylchdroi o stociau i arian parod a Thrysorlys. Roedd y gronfa yn masnachu ar $70.88, sef y pwynt isaf ers mis Hydref y llynedd. Mae wedi gostwng tua 10% yn is na'i bwynt uchaf eleni. 

Stociau difidend yn cystadlu ag arian parod

ETF SCHD yw un o'r cronfeydd mwyaf sy'n canolbwyntio ar gwmnïau difidend yn yr UD. Mae'n cystadlu â'r rhai fel iShares Select Dividend ETF (DVY) a Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM). Mae ganddo dros $44 biliwn mewn asedau a'i brif gwmnïau cyfansoddol yw Broadcom, Cisco, Texas Instruments, a Verizon. 

Mae gan Ddifidend Schwab yr Unol Daleithiau a difidend cynnyrch o 3.56%, sy'n uwch na'r cymheiriaid a grybwyllwyd uchod. Mae'r cynnyrch hwn yn dal yn sylweddol is na phrif chwyddiant America, sy'n uwch na 6%. Mae hefyd yn is na'r hyn y mae bondiau'r llywodraeth yn ei ildio. 

Gostyngodd cynnyrch y Trysorlys yn sydyn ddydd Llun wrth i fuddsoddwyr ragweld y bydd y Gronfa Ffederal yn arafu ei chodiadau cyfradd y mis hwn. Fel yr ysgrifennais yn hyn erthygl, mae dadansoddwyr yn Goldman Sachs yn credu y bydd y Ffed yn codi dim ond 0.25% y mis hwn neu'n osgoi heicio wedi'r cyfan. 

Er hynny, mae gan fondiau'r Trysorlys gynnyrch uwch na'r SCHD ETF. Mae data a gasglwyd gan Investing yn dangos bod gan y nodyn 1 mis gynnyrch o 4.6% tra bod y 6 mis yn ildio ar 4.7%. Mae arenillion bond 2 flynedd a 10 mlynedd yn 4.13% a 3.57%, yn y drefn honno. Mae'r cynnyrch hwn wedi gostwng yn sylweddol yr wythnos hon o ystyried bod y 2 flynedd yn ildio ar 5% ddydd Gwener yr wythnos diwethaf. 

Felly, mae rhai buddsoddwyr incwm yn amlwg yn cylchdroi o ddifidend stociau i fondiau ac arian parod. Mewn nodyn i WSJ, dadansoddwr Dywedodd:

“Nid oes angen prynu cwmni peryglus o gwbl oherwydd ei fod yn yr un Côd Post ag arian parod.”

Fodd bynnag, mae pwynt lle mae buddsoddi yn ETF SCHD yn gwneud mwy o synnwyr na dal arian parod. Ar gyfer un, nid yw’n glir am ba mor hir y bydd y Trysorlysoedd tymor byr yn parhau i wneud yn well na’r gronfa. Gyda'r sector ariannol ar ei draed, mae'n golygu y gallai'r Ffed ddechrau newid ei gyfraddau alaw a hyd yn oed dorri yn ddiweddarach eleni. 

Ymhellach, mae ETF SCHD yn cynnig twf difidend uwch na'i gymheiriaid. Roedd ei CAGR 3 blynedd yn 14.10% o'i gymharu â DVY a VYM's 4.77% a 4.59%. Fel y dangosir isod, mae ei gyfraddau difidend yn gymharol gadarn hefyd. 

Dadansoddiad technegol SCHD ETF 

Siart SCHD gan TradingView

Yn fy olaf erthygl ar ETF Difidend yr Unol Daleithiau Schwab, dadleuais, er ei bod yn gronfa dda i fuddsoddi ynddi, fod ei thechnegol yn bryderus iawn. Roedd y rhagolwg hwn yn gywir gan fod y gronfa wedi cilio ~8% ers hynny. Mae hefyd wedi symud ychydig yn is na'r lefel cymorth allweddol ar $73.98, gwddf y patrwm top triphlyg. 

Mae ETF SCHD hefyd ar fin ffurfio croes farwolaeth, sy'n ffurfio pan fydd y cyfartaleddau symudol 50 diwrnod a 200 diwrnod yn croesi drosodd. Felly, mae'n debygol y bydd y gronfa'n parhau i ostwng wrth i werthwyr dargedu'r gefnogaeth allweddol nesaf ar $65.